av资料库       长江证券股份有限公司      （住所：湖北省武汉市江汉区淮海路88号）            （第一期）             刊行公告        牵头主承销商、簿记管制东谈主  （广东省深圳市福田区中心三路8号超卓期间广场（二期）北座）        联席主承销商/受托管制东谈主        （北京市向阳区安立路66号4号楼）         签署日历：二〇二五年一月   本公司偏激举座董事、监事、高等管制东谈主员或推行同等职责的东谈主员保证公告 内容果然、准确和完满。                   遑急事项教唆 者公征战行永续次级公司债券注册的批复》                   （证监许可〔2023〕502 号）同意面向 专科投资者刊行额度不率先（含）60 亿元的永续次级公司债券的注册（以下简称 “本次债券”）。   本次债券采用分期刊行的神色，其中长江证券股份有限公司 2025 年面向专 业投资者公征战行永续次级债券（第一期）                   （以下简称“本期债券”）为本次债券 的第三次刊行，刊行界限不率先东谈主民币 15 亿元（含 15 亿元）。   本期债券简称为“25 长江 Y1”，债券代码为 524103。本期债券每张面值为 元/张。 者刊行，豪迈投资者和专科投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者顺应性管制，仅专科投资者中的机构投资者参与来回，普 通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入的来回活动无效。 来回的肯求。本期债券稳妥深圳证券来回所上市条件，将采用匹配成交、点击成 交、询价成交、竞买成交及协商成交的来回神色。但本期债券上市前，公司财务 气象、谋略功绩、现款流和信用评级等情况可能出现症结变化，公司无法保证本 期债券上市肯求大约取得深圳证券来回所同意，若届时本期债券无法上市，投资 者有权聘请将本期债券回售予本公司。因公司谋略与收益等情况变化引致的投资 风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不行在除深圳证券来回所 之外的其他来回气象上市。 依据刊行条件的商定赎回时到期 券的最终票面利率。    刊行东谈主和主承销商将于 2025 年 1 月 8 日（T-1 日）在深圳证券来回所网站 （http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期债券 的最终票面利率，敬请投资者热心。 证券账户的专科机构投资者（法律、法则拒接购买者除外）刊行，刊行采用网下 面向专科机构投资者询价配售的神色。网下申购由刊行东谈主与主承销商左证网下询 价情况进行配售，具体配售原则请详见本公告之“三、网下刊行”之“（六）配 售”。具体刊行安排将左证深交所的联系章程进行。 分公司开立的专科 A 股证券账户的专科机构投资者刊行。专科机构投资者可通 过簿记建档系统提交认购订单或通过向簿记管制东谈主提交《长江证券股份有限公司 肯求表》。专科机构投资者网下最低申购单元为 1，000 万元，率先 1，000 万元的必 须是 1，000 万元的整数倍，簿记管制东谈主另有章程的除外。 替代非法融资认购。投资者认购本期债券应遵守联系法律法则和中国证券监督管 理委员会的计划章程，并自行承担相应的法律职守。 行的债券。刊行东谈主不主管刊行订价、暗箱操作；不以代捏、相信等神色谋取不正 当利益或者向其他联系利益主体运输利益；不径直或者通过其他主体向参与认购 的投资者提供财务资助、变相返费；不出于利益交换的野心通过关联金融机构相 互捏有相互刊行的债券；不从事其他违犯自制竞争、禁绝市集次序等活动。   刊行东谈主的控股推动、实质限度东谈主不得组织、指使刊行东谈主实施前款活动。   投资者应当在认购样式向承销机构承诺审慎合理投资。   投资者不得协助刊行东谈主从事违犯自制竞争、禁绝市集次序等活动。投资者不 得通过协谋长入资金等神色协助刊行东谈主径直或者迤逦认购我方刊行的债券，不得 为刊行东谈主认购我方刊行的债券提供通谈劳动，不得径直或者变相收取债券刊行东谈主 承销劳动、融资参谋人、商议劳动等样式的用度。   资管产物管制东谈主偏激推动、联合东谈主、实质限度东谈主、职工不得径直或迤逦参与 上述活动。 他关联方参与本期债券认购，刊行东谈主将在发作歹果公告中就联系认购情况进行披 露。 时分、认购方针、认购次序、认购价钱和认购资金交纳等具体章程。 明书为准。 的债券。刊行东谈主不得主管刊行订价、暗箱操作；不得以代捏、相信等神色谋取不 正直利益或者向其他联系利益主体运输利益；不得径直或者通过其他主体向参与 认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的野心通过关联金融 机构互相捏有相互刊行的债券；不得有其他违犯自制竞争、禁绝市集次序等活动； 刊行东谈主的控股推动、实质限度东谈主不得组织、指使刊行东谈主实施前款活动。刊行东谈主不 从事《对于进一步表率债券刊行业务计划事项的奉告》第三条第二款章程的活动。 学合理的投资策略和风险管制轨制，有用退却和限度风险。投资者不得协助刊行 东谈主从事违犯自制竞争、禁绝市集次序等活动。投资者不得通过协谋长入资金等方 式协助刊行东谈主径直或者迤逦认购我方刊行的债券，不得为刊行东谈主认购我方刊行的 债券提供通谈劳动，不得径直或者变相收取债券刊行东谈主承销劳动、融资参谋人、咨 询劳动等样式的用度。资管产物管制东谈主偏激推动、联合东谈主、实质限度东谈主、职工不 得径直或迤逦参与上述活动。投资者不从事《对于进一步表率债券刊行业务计划 事项的奉告》第八条第二款、第三款章程的活动。   本公告仅对本期债券刊行的计划事项进行说明，不组成针对本期债券的任何 投资建议。投资者欲邃密无比了解本期债券情况，请仔细阅读长江证券股份有限公司 刊行的联系贵寓，投资者亦可登陆深圳证券来回所网站（http://www.szse.cn）及 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）查询。   计划本期债券刊行的其他事宜，刊行东谈主和主承销商将视需要在深圳证券来回 所网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上实时公 告，敬请投资者热心。                       释       义   除非额外教唆，本公告的下列词语含义如下： 公司、本公司、刊行东谈主、长                指   长江证券股份有限公司 江证券 本次债券、本次公司债券    指   本次拟公征战行的不率先 60 亿元（含）之永续次级债券                    长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公征战行 本期债券           指                    永续次级债券（第一期） 本次刊行           指   本期债券之公征战行                    《长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公征战 召募说明书          指                    行永续次级债券（第一期）召募说明书》 董事会            指   长江证券股份有限公司董事会 监事会            指   长江证券股份有限公司监事会 登记机构、债券登记机构、       中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司，或适用法律              指 中登公司               法则章程的任何其他本期债券的登记机构 深交所            指   深圳证券来回所 中国证监会，证监会      指   中国证券监督管制委员会 中信证券、牵头主承销商、              指     中信证券股份有限公司 簿记管制东谈主 中信建投证券、联席主承                指   中信建投证券股份有限公司 销商、债券受托管制东谈主 司帐师事务所、中审众环    指   中审众环司帐师事务所（特殊豪迈联合） 资信评级机构         指   长入资信评估股份有限公司                    刊行东谈主与主承销商详情本期债券的利率询价区间后，投资                    者径直向簿记管制东谈主发出申购订单，簿记管制东谈主负责记录 簿记建档           指                    申购订单，最终由刊行东谈主主承销商左证申购情况详情本期                    债券的最终刊行界限及刊行利率的经由                    在登记公司开立证券账户且稳妥《公司债券刊行与来回管 专科机构投资者        指   理方针（2023 年更正）》及联系法律法则章程的专科机构                    投资者 网下利率询价及申购肯求        长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公征战行                指 表                  永续次级债券（第一期）网下利率询价及申购肯求表                    长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公征战行 配售缴款奉告书        指                    永续次级债券（第一期）配售阐明及缴款奉告书 一、本期刊行基本情况   刊行主体：长江证券股份有限公司。   债券称呼：长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公征战行永续次 级债券（第一期），本期债券简称为“25 长江 Y1”。   刊行界限：本期公司债券面值总和不率先 15 亿元（含）。   债券期限：本期债券于刊行东谈主依照刊行条件的商定赎回之前永久存续，并在 刊行东谈主依据刊行条件的商定赎回时到期。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信措施：本期债券无担保。   债券样式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构 开立的托管账户托管记录。本期债券刊行终了后，债券认购东谈主可按照计划主管机 构的章程进行债券的转让、质押等操作。   债券利率及详情神色：本期债券前 5 个计息年度的票面利率将通过簿记建档 的神色详情，在前 5 个计息年度内保捏不变。自第 6 个计息年度起，每 5 年重置 一次票面利率。前 5 个计息年度的票面利率为启动基准利率加上启动利差，其中 启动基准利率为刊行首日前 5 个责任日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn） 公布的中债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿期为 5 年的国债收益率算术 平均值（四舍五入打算到 0.01%）；启动利差为票面利率与启动基准利率之间的 差值，由刊行东谈主左证刊行时的市集情况详情。   要是刊行东谈主不运用赎回权，则从第 6 个计息年度入手票面利率调节为当期基 准利率加上启动利差再加上 200 个基点，在第 6 个计息年度至第 10 个计息年度 内保捏不变。当期基准利率为票面利率重置日前 5 个责任日中国债券信息网 （www.chinabond.com.cn）公布的中债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿 期为 5 年的国债收益率算术平均值（四舍五入打算到 0.01%）。尔后每 5 年重置 票面利率以当期基准利率加上启动利差再加上 200 个基点详情。   要是改日因宏不雅经济及策略变化等成分影响导致当期基准利率在利率重置 日不可得，票面利率将接收票面利率重置日之前一期基准利率加上启动利差再加 上 200 个基点详情。      票面利率重置日：自首个票面利率重置日起每满 5 年之各日（如遇法定节假 日，则顺延至自后的第一个来回日）。      首个票面利率重置日：2030 年 1 月 10 日。      赎回权：于本期债券第 5 个和自后每个付息日，刊行东谈主有权按面值加叮咛利 息（包括总共递延支付的利息偏激孳息）赎回本期债券。      满足特定条件时刊行东谈主赎回权：   （1）刊行东谈主因税务策略变更进行赎回   刊行东谈主由于法律法则的调动或修正，联系法律法则司法解释或者应用的调动 或修正而不得不为本期债券的存续支付迥殊税费，且刊行东谈主在采用合理的审计方 式后仍然不行幸免该税款交纳或补缴职守的时候，刊行东谈主有权对本期债券进行赎 回。   刊行东谈主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同期提供以下文献： 免的税款交纳或补缴条例； 或补缴税款的寂静观点书，并说明变更入手的日历。   刊行东谈主有权在法律法则，联系法律法则司法解释或者应用变更后的首个付息 日运用赎回权。刊行东谈主要是进行赎回，必须在该不错赎回之日（即法律法则、相 关法律法则司法解释或者应用变更后的首个付息日）前 20 个来回日公告。赎回 决策一朝公告不可消灭。   （2）刊行东谈主因司帐准则变更进行赎回   左证《企业司帐准则第 22 号——金融器用阐明和计量》                             《企业司帐准则第 37 号——金融器用列报》）及《对于印发的奉告》                                   （财 会20192 号）联系要求的前提下，刊行东谈主将本期债券计入职权。若改日因企业 司帐准则变更或其他法律法则调动或修正，影响刊行东谈主在归并财务报表中将本期 债券计入职权时，刊行东谈主有权对本期债券进行赎回。   刊行东谈主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要提供以下文献： 前赎回条件； 况说明，并说明变更入手的日历。   刊行东谈主有权在该司帐策略变更正经实施日的年度末运用赎回权。刊行东谈主要是 进行赎回，必须在该不错赎回之日前 20 个来回日公告（司帐策略变更正经实施 日距年度末少于 20 个来回日的情况除外，但刊行东谈主应实时进行公告）。赎回决策 一朝公告不可消灭。   刊行东谈主将以票面面值加当期利息及递延支付的利息偏激孳息（如有）向投资 者赎回沿路本期债券。赎回的支付神色与本期债券到期本息支付相同，将按照本 期债券登记机构的计划章程统计债券捏有东谈主名单，按照债券登记机构的联系章程 办理。若刊行东谈主不运用赎回权，则本期债券将赓续存续。   续期聘请权：本期债券以每 5 个计息年度为 1 个重订价周期，第 5 个和自后 每个付息日刊行东谈主皆可无条件运用续期聘请权。刊行东谈主应至少于续期聘请权行权 年度付息日前第 30 个来回日在中国证监会章程的信息袒露气象发布续期聘请权 运用或全额兑付公告。   递延支付利息条件：本期债券附设刊行东谈主递延支付利息权，除非发生强制付 息事件，本期债券的每个付息日，刊行东谈主可自行聘请将当期利息以及按照本条件 已经递延的总共利息偏激孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付 利息次数的限定；前述利息递延不属于刊行东谈主未能按照商定足额支付利息的活动。 如刊行东谈主决定递延支付利息的，应在付息日前 10 个来回日袒露《递延支付利息 公告》。递延支付的金额将按照当期实行的利率打算复息。不才个利息支付日， 若刊行东谈主赓续聘请延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入已经递延 的总共利息偏激孳息中赓续打算利息。   利息递延下的限定事项：若刊行东谈主聘请运用延期支付利息权，则在延期支付 利息偏激孳息未偿付收场之前，不得从事下列活动：   （1）向豪迈股推动分成；   （2）减少注册本钱。   强制付息事件：付息日前 12 个月，发生以下事件的，刊行东谈主不得递延当期 利息及已经递延的总共利息偏激孳息：   （1）向豪迈股推动分成；   （2）减少注册本钱。   偿付规定：本期债券本金和利息的返璧规定位于刊行东谈主的豪迈债务之后、先 于刊行东谈主的股权本钱；除非刊行东谈主清理，投资者不行要求刊行东谈主提前偿还本期债 券的本金和利息。   司帐处理：据本期债券的条件，在稳妥《企业司帐准则第 22 号——金融工 具阐明和计量》（财会20177 号）、《企业司帐准则第 37 号——金融器用列报》 （财会201714 号）、《对于印发的奉告》（财会 20192 号）联系要求的前提下，刊行东谈主本期债券将分类为职权器用，同期左证 债券剩余期限按比例计入公司净本钱。   计息期限：于刊行东谈主依照刊行条件的商定赎回之前永久存续，并在刊行东谈主依 据刊行条件的商定赎回时到期。   付息神色：在刊行东谈主不运用递延支付利息权的情况下，每年付息一次。本期 债券每个付息日前 5 个来回日，由刊行东谈主按照计划章程在主管部门指定的信息媒 体上刊登《付息公告》          ，并在付息日按票面利率由中证登深圳分公司代理完成付 息责任；如刊行东谈主决定递延支付利息的，刊行东谈主及联系中介机构应在付息日前 10 个来回日袒露《递延支付利息公告》。   起息日历：本期债券的起息日为 2025 年 1 月 10 日。   付息的债权登记日：本期债券的付息债权登记日为每年付息日之前的 1 个交 易日。   付息日：若刊行东谈主未运用递延支付利息权，本期债券的付息日为每个付息年 度的 1 月 10 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个来回日，顺 延时期付息款项不另计利息）。若刊行东谈主运用递延支付利息权，付息日以刊行东谈主 公告的《递延支付利息公告》为准。   兑付日：若在本期债券的某一续期聘请权行权年度，刊行东谈主聘请全额兑付本 期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节沐日或休息 日，则顺延至自后的第 1 个来回日，顺延时期兑付款项不另计利息）。   兑付神色：本期债券的本息支付将按照债券登记机构的计划章程统计债券捏 有东谈主名单，本息支付神色偏激他具体安排按照债券登记机构的联系章程办理。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者限定利息登记日 收市时所捏有的本次债券票面总和与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的 本息金额为投资者限定兑付登记日收市时投资者捏有的本次债券终末一期利息 及所捏有的本期债券票面总和的本金。   赎回神色：如在前述赎回权条件章程的时分，刊行东谈主决定运用赎回权，则于 赎回日前一个月（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个来回日）， 由刊行东谈主按照计划章程在主管部门指定的信息媒体上刊登《提前赎回公告》，并 由中证登深圳分公司代理完成赎回责任。   债券样式：实名制记账式永续次级债券。投资者认购的本期债券在债券登记 机构开立的托管账户登记托管。   债券托管：本期债券接收实名制记账式，本期债券由中国证券登记结算有限 公司深圳分公司登记托管。   刊行神色：本期债券刊行采用网底下向专科机构投资者询价、左证簿记建档 情况进行配售的刊行神色。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限职守公司深圳分公 司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律法则拒接购买者除外）。   承销神色：本期债券由主承销商以余额包销的神色承销。   配售法则：具体请见本刊行公告“三、网下刊行”。   网下配售原则：具体请见本刊行公告“三、网下刊行”。   信用评级机构及信用评级恶果：经长入资信概述评定，刊行东谈主的主体信用等 级为 AAA，本期债券的信用等第为 AA+，评级瞻望安谧。在本期债券的存续期 内，资信评级机构每年将对公司主体信用等第和本期债券信用等第进行一次追踪 评级。   左证联系监管法则和长入资信筹交易务表率，长入资信将在本期债项信用评 级有用期内捏续进行追踪评级，追踪评级包括依期追踪评级和不依期追踪评级。 公司应按长入资信追踪评级贵寓清单的要求实时提供联系贵寓。长入资信将按照 计划监管策略要乞降请托评级合同商定在本期债项评级有用期内完成追踪评级 责任。公司或本期债项如发生症结变化，或发生可能对公司或本期债项信用评级 产生较大影响的症结事项，公司应实时奉告长入资信并提供计划贵寓。长入资信 将密切热心公司的谋略管制气象、外部谋略环境及本期债项联系信息，如发现存 症结变化，或出现可能对公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，长入 资信将进行必要的走访，实时进行分析，据实阐明或调节信用评级恶果，出具跟 踪评级敷陈，并按监管策略要乞降请托评级合同商定报送及袒露追踪评级敷陈和 恶果。如公司不行实时提供追踪评级贵寓，或者出现监管章程、请托评级合同约 定的其他情形，长入资信不错拒绝或消灭评级。      拟上市来回气象：深圳证券来回所。      召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，将用于偿还公司债 券。      召募资金专项账户：本公司将左证《公司债券刊行与来回管制方针（2023 年 更正）》    《债券受托管制契约》             《公司债券受托管制东谈主执业活动准则》等联系章程， 指定专项账户，用于公司债券召募资金的吸收、存储、划转。      牵头主承销商：中信证券股份有限公司。      联席主承销商：中信建投证券股份有限公司。      簿记管制东谈主：中信证券股份有限公司。      债券受托管制东谈主：中信建投证券股份有限公司。      税务处理：左证《财政部 税务总局对于永续债企业所得税策略问题的公告》 （财政部税务总局公告 2019 年第 64 号），本期债券满足联系条件，不错按照债 券利息适用企业所得税策略，即：刊行方支付的永续债利息开销准予在其企业所 得税税前扣除；投资方取得的永续债利息收入应当照章征税。      通用质押式回购安排：本期债券不稳妥进行债券通用质押式回购来回的基本 条件。      上市安排：本次刊行终了后，公司将尽快向深圳证券来回所建议对于本期债 券上市来回的肯求。本期债券稳妥深圳证券来回所上市条件，将采用匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的来回神色。但本期债券上市前，公 司财务气象、谋略功绩、现款流和信用评级等情况可能出现症结变化，公司无法 保证本期债券上市肯求大约取得深圳证券来回所同意，若届时本期债券无法上市， 投资者有权聘请将本期债券回售予本公司。因公司谋略与收益等情况变化引致的 投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不行在除深圳证券交 易所之外的其他来回气象上市。   税务教唆：左证国度计划税收法律、法则的章程，投资者投本钱期债券所应 交纳的税款由投资者承担。   与本期债券刊行计划的时分安排：         日历                     刊行安排        T-2 日                     刊登召募说明书、刊行公告、改名公告、评级敷陈  （2025 年 1 月 7 日）                     网下询价（簿记）        T-1 日                     详情票面利率  （2025 年 1 月 8 日）                     公告最终票面利率        T日                     网下认购肇始日  （2025 年 1 月 9 日）                     网下认购截止日       T+1 日         投资者于当日 17：00 之前将认购款划至主承销商专 （2025 年 1 月 10 日）   用收款账户                     发作歹果公告日   注：上述日历为来回日。如遇症结突发事件影响刊行，刊行东谈主和主承销商将实时公告， 修改刊行日程。 二、网下向专科机构投资者利率询价   （一）网下投资者   本次网下利率询价的对象为捏有中国证券登记结算有限职守公司深圳分公 司 A 股证券账户的专科投资者中的机构投资者（法律、法则拒接购买者除外）。 专科机构投资者的申购资金开头必须稳妥国度计划章程，应当具备相应的风险识 别和承担智商，且稳妥《管制方针》、                 《顺应性管制方针》及联系法律法则的章程。   （二）利率询价预设区间及票面利率详情方法   本期债券的票面利率询价区间为 1.70%-2.70%。本期债券最终票面利率将由 刊行东谈主和簿记管制东谈主左证簿记建档恶果详情。   （三）询价时分   本期债券网下利率询价的时分为 2025 年 1 月 8 日（T-1 日）15:00-18:00。本 期债券簿记建档责任通过债券簿记建档系统（https://biz.szse.cn/cbb，以下简称簿 记建档系统）开展，在网下询价时老实，参与询价的债券来回参与东谈主及承销机构 认同的其他专科机构投资者原则上应当通过簿记建档系统提交认购订单，其他投 资者、因不可抗力等特殊情况导致无法通过簿记建档系统进行申购的债券来回参 与东谈主及承销机构认同的其他专科机构投资者可通过传真、邮件等神色向簿记管制 东谈主或者承销机构发送《长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公征战行 永续次级债券（第一期）网下利率询价及认购肯求表》                        （以下简称“《询价及认购 肯求表》”）（见附件一），并由簿记管制东谈主在簿记建档系统中录入认购订单。   如遇特殊情况，经刊行东谈主与簿记管制东谈主协商一致，本期债券簿记建档截止时 间可经推行信息袒露义务后延时一次，延迟后簿记建档截止时分不得晚于当日   （四）询价方针   债券来回参与东谈主及承销机构认同的其他专科机构投资者不错通过簿记建档 系统填写认购单，其他投资者、因不可抗力等特殊情况下的债券来回参与东谈主及承 销机构认同的其他专科机构投资者不错从刊行公告所列示的网站下载《询价及认 购肯求表》。   填写簿记建档系统认购单/《询价及认购肯求表》应夺目：   （1）应在刊行公告所指定的利率询价区间内填写询价利率；   （2）每一份《询价及申购肯求表》最多可填写 10 个询价利率，询价利率可 不赓续；    （3）填写询价利率时精准到 0.01%；    （4）询价利率应由低到高、按规定填写；    （5）每个询价利率上的申购总金额不得少于 1，000 万元（含 1，000 万元）， 率先 1，000 万元的必须是 1，000 万元的整数倍；    （6）每一询价利率对应的申购总金额，是当最终详情的票面利率不低于该 询价利率时，投资者的最大投资需求。    参与利率询价的投资者应在 2025 年 1 月 8 日 18:00 前提交簿记建档系统认 购单/《询价及认购肯求表》。其中，通过簿记建档系统径直参与利率询价的投资 者应在簿记建档系统提交认购单及联系申购文献，未通过簿记建档系统参与利率 询价的投资者应将填妥署名并加盖单元公章或部门公章或业务专用章后的《询价 及认购肯求表》文献提交至簿记管制东谈主或者承销机构处，并电话阐明。    主承销商有权左证询价情况要求投资者提供其他天资评释文献。    投资者填写的簿记建档系统认购单及《询价及认购肯求表》一朝提交至簿记 管制东谈主或承销机构处，即具有法律敛迹力，不得除去。    簿记建档气象：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦    申购传真：010-60833650    商议电话：010-60833648    申购邮箱：sd02@citics.com    刊行东谈主和主承销商将左证询价情况详情本期债券的最终票面利率，并将于 资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期债券最终的票面利率。刊行东谈主将 按上述详情的票面利率向投资者公征战行本期债券。   （五）济急科罚神色   簿记建档经由中，出现东谈主为操作缺点、系统故障等情形导致簿记建档无法继 续的，刊行东谈主和簿记管制东谈主应当按照济急预案采用变更簿记建档气象、变更簿记 建档时分、济急认购、取消刊行等济急科罚措施。刊行东谈主和簿记管制东谈主应当实时 袒露济急科罚的联系情况。   如投资者端出现接入故障，投资者应当通过线下传真、邮件等神色向主承销 商发送申购单，由簿记管制东谈主代为录入认购订单。   如簿记管制东谈主出现接入故障或系统自己死障，左证系统规复时分，簿记管制 东谈主将袒露相应公告说明是否接收线下簿记。如接收线下簿记的，故障发生前已提 交的线上认购有用，投资者无需线下再次申购。 三、网下刊行   （一）刊行对象   网下刊行的对象为稳妥《公司债券刊行与来回管制方针（2023 年更正）》规 定且在登记机构开立及格 A 股证券账户的专科投资者中的机构投资者（国度法 律、法则拒接购买者除外）。专科机构投资者的申购资金开头必须稳妥国度计划 章程，应当具备相应的风险识别和承担智商，且稳妥《公司债券刊行与来回管制 方针（2023 年更正）》             《深圳证券来回所债券市集投资者顺应性管制方针（2023 年 更正）》及联系法律法则章程。   （二）刊行数目   本期债券刊行界限不率先 15 亿元（含 15 亿元）。   每个专科机构投资者的最低认购单元为 10，000 手（1，000 万元），率先 10，000 手的必须是 10，000 手（1，000 万元）的整数倍。   （三）刊行价钱    本期债券的刊行价钱为 100 元/张。    （四）刊行时分    本期债券网下刊行的期限为 2 个来回日，即 2025 年 1 月 9 日（T 日）和 2025 年 1 月 10 日（T+1 日）。    （五）申购方针 自行承担计划的法律职守。 及格证券账户。尚未开户的专科机构投资者，必须在 2025 年 1 月 8 日（T-1 日） 前办理收场开户手续。    簿记管制东谈主有权左证询价情况要求投资者提供其他天资评释文献。    （六）配售    簿记管制东谈主左证网下询价恶果及网下刊行时期专科机构投资者认购肯求情 况对总共有用申购进行配售，专科机构投资者的获配金额不会率先其累计有用申 购金额。    配售依照以下原则进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按 照申购利率从低向高对申购金额进行累计，当总共投资者的累计有用申购金额超 过或就是本期债券刊行总和时所对应的最高申购利率阐明为刊行利率，申购利率 在最终刊行利率以下（含刊行利率）的投资者按照价钱优先的原则配售；申购利 率相同且在该利率上的总共申购不行取得足额配售的情况下，按照等比例原则进 行配售，同期顺应琢磨永久配合的投资者优先。刊行东谈主和簿记管制东谈主有权决定本 期债券的最终配售恶果。    （七）缴款    簿记管制东谈主将于 2025 年 1 月 9 日（T 日）向取得配售的专科机构投资者发 送《配售阐明及缴款奉告书》，内容包括该专科机构投资者的获配金额、应缴款 金额、缴款日历、收款银行账户等。上述《配售阐明及缴款奉告书》与专科机构 投资者提交的《询价及认购肯求表》共同组成认购的要约与承诺，具备法律敛迹 力。   取得配售的专科机构投资者应按《配售阐明及缴款奉告书》的要求，在 2025 年 1 月 10 日（T+1 日）15:00 前按时足额将认购款项划至簿记管制东谈主指定的银行 账户。划款时应在银行附注中填写“专科机构投资者全称”和“25 长江 Y1 认购 资金”字样。   账户称呼：中信证券股份有限公司   开户银行：中信银行北京瑞城中心支行   银行账户：7116810187000000121   汇入行东谈主行支付系统号：302100011681   计划东谈主：张海腾   计划电话：010-60833648      （八）背约认购的处理      取得配售的投资者要是未能在《配售阐明及缴款奉告书》章程的时老实向簿 记管制东谈主指定账户足额划付认购款项，将被视为背约，簿记管制东谈主有权科罚该违 约投资者申购要约项下的沿路债券，并有权进一步照章根究背约投资者的法律责 任。 四、认购用度   本次刊行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等用度。 五、风险教唆   主承销商在已知范围内已充分揭示本次刊行可能波及的风险事项，邃密无比风险 揭示条件参见《长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公征战行永续次 级债券（第一期）召募说明书》。 六、刊行东谈主和主承销商   （一）刊行东谈主   称呼：长江证券股份有限公司   住所：湖北省武汉市江汉区淮海路88号   办公地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号   法定代表东谈主：金才玖   董事会通知：周纯   计划东谈主：李世英、黄红刚、刘行   电话：027-65795913   传真：027-65799714   邮政编码：430023   （二）牵头主承销商、簿记管制东谈主  称呼：中信证券股份有限公司  住所：广东省深圳市福田区中心三路8号超卓期间广场（二期）北座  办公地址：北京市向阳区亮马桥路48号中信证券大厦  法定代表东谈主：张佑君  计划东谈主：宋颐岚、寇志博、王洲、裴浩、容畅  电话：010-60837524  传真：010-60833504  邮政编码：100026   （三）联席主承销商、受托管制东谈主  称呼：中信建投证券股份有限公司  住所：北京市向阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市向阳区景辉街16号院1号楼，泰康集团大厦9层 法定代表东谈主：王常青 计划东谈主：王雯雯、冯伟、王煜民、明洋、唐玄 电话：010-56052036 传真：010-56160130 邮政编码：100020 （本页以下无正文） 附件一：   长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公征战行永续次级债券（第一期）                    网下利率询价及认购肯求表                         遑急声明   填表前请邃密无比阅读刊行公告、召募说明书及填表说明。   本表还是申购东谈主完满填写，且由其承办东谈主或其他有权东谈主员署名及加盖单元公章或部门公章或业务专 用章后，传真或邮件发送至簿记管制东谈主后，即组成申购东谈主发出的、对申购东谈主具有法律敛迹力的要约。   申购东谈主承诺并保证其将左证簿记管制东谈主详情的配售数目按时完成缴款。                         基本信息 机构称呼 法定代表东谈主                     营业派司号码 承办东谈主姓名                     电子邮箱 计划电话                      传真号码 证券账户称呼（深圳）                证券账户号码（深圳）                     利率询价及申购信息          （每一申购利率对应的申购金额为单一申购金额，不累计打算）                                       获配总量不率先最终刊行量的比    申购利率（%）          申购金额（万元）                                         例要求（%）（如有）                      销售机构称呼及对应比例                         中信证券      主承销商                                   中信建投证券                        （簿记管制东谈主）      分仓比例     遑急教唆： 章）后，于 2025 年 1 月 8 日 15:00 至 18:00 间传真或邮件发送至簿记管制东谈主处，申购传真： 单独统计，不累计打算。申购有比例限定的，请在申购肯求表中注明，不然视为无比例限定。 力的要约。未经簿记管制东谈主同意，本申购要约不可消灭。申购东谈主如需对已提交至簿记管制东谈主处 的本表进行修改的，须征得簿记管制东谈主的同意，方可进行修改并在章程的时老实提交修改后 的本表。 本期债券（基础）刊行界限，经刊行东谈主与主承销商协商一致，不错调节刊行决策或取消本期债 券刊行。     申购东谈主在此承诺： 不然视为无比例限定），未经与刊行东谈主及簿记管制东谈主协商一致，本认购肯求表不可消灭； 联系法定或合同商定要求，已就此取得总共必要的表里部批准； 终债券配售恶果；簿记管制东谈主向申购东谈主发出《长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者 公征战行永续次级债券（第一期）配售阐明及缴款奉告书》              （简称“《配售阐明及缴款奉告书》                                                        ”）， 即组成对本申购要约的承诺； 的时分、金额和神色，将认购款足额划至簿记管制东谈主奉告的划款账户。要是申购东谈主违犯此义 务，簿记管制东谈主有权科罚该背约申购东谈主订单项下的沿路债券，同期，本申购东谈主同意就逾时未划 部分按逐日万分之五的比例向簿记管制东谈主支付背约金，并抵偿簿记管制东谈主由此际遇的亏空； 利影响的情况，在经与主管机关协商后，刊行东谈主及簿记管制东谈主有权暂停或拒绝本次刊行； 写附件二中投资者类型对应的字母）；   若投资者类型属于 B 或 D，并拟将主要钞票投向单一债券的，请打钩阐明最终投资者是 否为稳妥基金业协会轨范章程的合规投资者。（ ）是（ ）否 债券的投资风险并具备承担该风险的智商； 但不限于加盖公章的营业派司、以及监管部门要求大约评释申购东谈主为专科投资者的联系评释； 簿记管制东谈主有权视需要要求申购东谈主提供部门公章或业务专用章的授权书。  （如申购东谈主未按要求 提供联系文献，簿记管制东谈主有权认定其申购无效）； 方，或配合刊行东谈主以代捏、相信等神色谋取不正直利益或向其他联系利益主体运输利益，或接 受刊行东谈主偏激利益联系方的财务资助； 率先 5%的推动偏激他关联方。 或举高利率、采纳返费、违犯自制竞争、禁绝市集次序等活动。 次序等活动，欠亨过协谋长入资金等神色协助刊行东谈主径直或者迤逦认购我方刊行的债券，不 为刊行东谈主认购我方刊行的债券提供通谈劳动，不径直或者变相收取债券刊行东谈主承销劳动、融 资参谋人、商议劳动等样式的用度。   认购东谈主为资管产物的，认购东谈主承诺资管产物管制东谈主偏激推动、联合东谈主、实质限度东谈主、职工 不得径直或迤逦参与上述活动。                                    （单元盖印）      附件二：专科投资者阐明函（以下内容无须传真或发送至簿记管制东谈主处，但应被视为本刊行决策不可 分割的部分，填表前请仔细阅读，并将下方投资者类型前的对应字母填入《询价及认购肯求表》中）      左证《公司债券刊行与来回管制方针》及《深圳证券来回所债券市集投资者顺应性管制方针（2023年 更正）》之章程，请阐明本机构的投资者类型，并将下方投资者类型前的对应字母填入《询价及认购肯求 表》中：      （A）经计划金融监管部门批准素养的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管制公司偏激子公 司、交易银行偏激愉快子公司、保障公司、相信公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司 子公司、期货公司子公司、私募基金管制东谈主；      （B）上述机构面向投资者刊行的愉快产物，包括但不限于证券公司钞票管制产物、基金管制公司及 其子公司产物、期货公司钞票管制产物、银行愉快产物、保障产物、相信产物、经行业协会备案的私募基 金；      （C）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，及格境外机构投资者（QFII ）、东谈主民币及格境外机构投资者（RQFII）；      （D）同期稳妥下列条件的法东谈主或者其他组织：      （E）中国证监会认同的其他专科投资者。请说明具体类型并附上联系评释文献（如有）。  备注：如为以上B或D类投资者，且拟将主要钞票投向单一债券，左证穿透原则核查最终投资者是否为 稳妥基金业协会轨范章程的专科投资者，并在《询价及认购肯求表》中勾选相应栏位。 附件三：债券市集专科投资者风险揭示书（以下内容无须传真或邮件发送至簿记管制东谈主处，但应被视为 本肯求表不可分割的部分，填表前请仔细阅读）   尊敬的投资者：   为使贵公司更好地了解投资公司债券的联系风险，左证来回所对于债券市集投资者顺应性管制的计划 章程，本公司特为您（贵公司）提供此份风险揭示书，请发达邃密无比阅读，热心以下风险。   贵公司在参与公司债券的认购和来回前，应当仔细查对自身是否具备专科机构投资者阅历，充分了解 公司债券的特色及风险，审慎评估自身的经济气象和财务智商，琢磨是否稳妥参与。具体包括：   一、债券投资具有信用风险、市集风险、流动性风险、放大来回风险、轨范券欠库风险、策略风险及 其他种种风险。   二、投资者应当左证自身的财务气象、实质需求、风险承受智商，以及里面轨制（若为机构），审慎 决定参与债券认购和来回。   三、债券刊行东谈主无法按期还本付息的风险。要是投资者购买或捏有资信评级较低或无资信评级的信用 债，将濒临权贵的信用风险。  四、由于市集环境或供求关系等成分导致的债券价钱波动的风险。  五、投资者在短期内无法以合理价钱买入或卖出债券，从而际遇亏空的风险。  六、投资者利用现券和回购进行债券投资的放大操作，从而放大投资亏空的风险。   七、投资者在回购时期需要保证回购轨范券足额。要是回购时期债券价钱着落，轨范券折算率相应下 调，融资方濒临轨范券欠库风险。融资方需要实时补充质押券幸免轨范券不及。   八、由于国度法律、法则、策略、来回所法则的变化、修改等原因，可能会对投资者的来回产生不利 影响，以致形成经济亏空。   额外教唆：   本《风险揭示书》的教唆事项仅为列举性质，未能邃密无比列明债券认购和来回的总共风险。贵公司在参 与债券认购和来回前，应发达阅读本风险揭示书、债券召募说明书以及来回所联系业务法则，阐明已知 晓并表露风险揭示书的沿路内容，并作念好风险评估与财务安排，详情自身有满盈的风险承受智商，并自 行承担参与认购和来回的相应风险，幸免因参与债券认购和来回而遭遭难以承受的亏空。