声       明   刊行东谈主将实时、公正地履行信息线路义务。刊行东谈主过火全体董事、监事、高 级照料东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证召募说明书信息线路的真确、准确、完好意思， 不存在乌有记录、误导性论说或紧要遗漏。主承销商已对召募说明书进行了核查， 阐发不存在乌有记录、误导性论说和紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完好意思性 承担相应的法律背负。   刊行东谈主承诺在本期债券刊行门径，不班师或者迤逦认购我方刊行的债券。债 券刊行的利率或者价钱应当以询价、公约订价等方式确定，刊行东谈主不会专揽刊行 订价、暗箱操作，不以代持、相信等方式谋取不刚直利益或向其他相干利益主体 运送利益，不班师或通过其他利益相干场所参与认购的投资者提供财务资助、变 相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券，不 实施其他违犯公正竞争、残害市集纪律等行动。   刊行东谈主如有董事、监事、高档照料东谈主员、持股比例突出 5%的股东过火他关 联方参与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就相干认购情况进行线路。   中国证券监督照料委员会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代 表对债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。 凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读本召募说明书全文及关连的信息线路 文献，对信息线路的真确性、准确性和完好意思性进行落寞分析，并据以落寞判断投 资价值，自行承担与其关连的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作应承召募说明书对于权利义务的商定，包括 债券受托照料公约、债券持有东谈主会议公法及债券召募说明书中其他关连刊行东谈主、 债券持有东谈主、债券受托照料东谈主等主体权利义务的相干商定。   刊行东谈主承诺根据法律法例和本召募说明书商定履行义务，收受投资者监督。                   紧要事项请示   请投资者关心以下紧要事项，并仔细阅读本召募说明书中“第一章风险提 示及说明”等关连章节。 一、刊行东谈主基本财务情况   本期债券刊行上市前，公司最近一期末净资产为 379.17 亿元（2024 年 9 月 司口径资产欠债率为 64.30%；刊行东谈主最近三个管帐年度扫尾的年均可分拨利润 为 18.23 亿元（2021 年度、2022 年度和 2023 年度扫尾的包摄于母公司股东的净 利润 24.10 亿元、15.10 亿元和 15.48 亿元的平均值），预计不少于本期债券一年 利息的 1 倍。刊行东谈主在本次刊行前的财务目的安妥相干轨则。 二、评级情况   根据联合股信评估股份有限公司于 2024 年 12 月 30 日出具的《长江证券股 份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行永续次级债券（第一期）信用评级 陈诉》，本期债券主体评级为 AAA，债项评级 AA+，评级瞻望厚实。   根据相干监管法例和联合股信关连业务表率，联合股信将在本期债项信用评 级有用期内持续进行追踪评级，追踪评级包括按期追踪评级和不按期追踪评级。 公司应按联合股信追踪评级贵寓清单的要求实时提供相干贵寓。联合股信将按照 关连监管政策要乞降托付评级合同商定在本期债项评级有用期内完成追踪评级 服务。公司或本期债项如发生紧要变化，或发生可能对公司或本期债项信用评级 产生较大影响的紧要事项，公司应实时文告联合股信并提供关连贵寓。联合股信 将密切关心公司的计议照料现象、外部计议环境及本期债项相干信息，如发现存 紧要变化，或出现可能对公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，联合 资信将进行必要的观察，实时进行分析，据实阐发或调治信用评级结果，出具跟 踪评级陈诉，并按监管政策要乞降托付评级合同商定报送及线路追踪评级陈诉和 结果。如公司不可实时提供追踪评级贵寓，或者出现监管轨则、托付评级合同约 定的其他情形，联合股信不错隔绝或废弃评级。 三、宏不雅经济政策变化风险   我国本钱市集受宏不雅经济发展现象、经济及行业政策、国表里经济环境和投 资激情等方面的影响，存在一定波动性。全体经济和本钱市集的不景气、行业政 策变化可能导致客户交易量的下降、市集投融资行动的减少、证券投资收益下降、 资产照料业务领域萎缩等不利情况，从而对质券公司证券经纪业务收入、本钱中 介业务、投资银行业务收入、资产照料业务收入、自营业务收入等各项业务收入 带来不确定性，进而影响公司的盈利现象。 四、投资者安妥性要求   根据《证券法》等相干轨则，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者发 行，普通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市 后将被实施投资者安妥性照料，仅专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投 资者和专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入的交易行动无效。 五、上市情况   本期刊行扫尾后，公司将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债券上市交易 的苦求。本期债券安妥在深圳证券交易所的上市条件，将采取匹配成交、点击成 交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公司财务 现象、计议事迹、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法保证本 期债券上市苦求能够得到深圳证券交易所应承，若届时本期债券无法进行上市， 投资者有权遴荐将本期债券回售予本公司，具体回售安排将由本公司与投资东谈主商 议后确定。因公司计议与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券 投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证券交易所除外的其他交易场所上市。 六、次级性风险   本次次级债券是证券公司次级债券，是证券公司向专科机构投资者刊行的、 奉赵公法在普通债之后的有价证券。投资者投资次级债券的投资风险将由投资者 自行承担。请投资者在评价和认购本次次级债券时，特别认真地推敲本次次级债 券的次级性风险。 七、本期债券为永续次级债券，其特殊刊行要求如下：   债券利率及确定方式：本期债券前 5 个计息年度的票面利率将通过簿记建档 的方式确定，在前 5 个计息年度内保持不变。自第 6 个计息年度起，每 5 年重置 一次票面利率。   前 5 个计息年度的票面利率为运转基准利率加上运转利差，其中运转基准利 率为刊行首日前 5 个服务日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）公布的中 债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿期为 5 年的国债收益率算术平均值 （四舍五入计议到 0.01%）；运转利差为票面利率与运转基准利率之间的差值， 由刊行东谈主根据刊行时的市集情况确定。   如果刊行东谈主不利用赎回权，则从第 6 个计息年度脱手票面利率调治为当期基 准利率加上运转利差再加上 200 个基点，在第 6 个计息年度至第 10 个计息年度 内保持不变。当期基准利率为票面利率重置日前 5 个服务日中国债券信息网 （www.chinabond.com.cn）公布的中债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿 期为 5 年的国债收益率算术平均值（四舍五入计议到 0.01%）。尔后每 5 年重置 票面利率以当期基准利率加上运转利差再加上 200 个基点确定。   如果将来因宏不雅经济及政策变化等因素影响导致当期基准利率在利率重置 日不可得，票面利率将领受票面利率重置日之前一期基准利率加上运转利差再加 上 200 个基点确定。   首个票面利率重置日：2030 年 1 月 10 日。   票面利率重置日：自首个票面利率重置日起每满 5 年之各日（如遇法定节假 日，则顺延至后来的第一个交易日）。   赎回权：于本期债券第 5 个和后来每个付息日，刊行东谈主有权按面值加应付利 息（包括整个递延支付的利息过火孳息）赎回本期债券。   满足特定条件时刊行东谈主赎回权：   （1）刊行东谈主因税务政策变更进行赎回   刊行东谈主由于法律法例的改变或修正，相干法律法例司法解释或者应用的改变 或修正而不得不为本期债券的存续支付额外税费，且刊行东谈主在采取合理的审计方 式后仍然不可幸免该税款交纳或补缴背负的时候，刊行东谈主有权对本期债券进行赎 回。   刊行东谈主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同期提供以下文献： 免的税款交纳或补缴条例； 或补缴税款的落寞意见书，并说明变更脱手的日历。   刊行东谈主有权在法律法例，相干法律法例司法解释或者应用变更后的首个付息 日利用赎回权。刊行东谈主如果进行赎回，必须在该不错赎回之日（即法律法例、相 关法律法例司法解释或者应用变更后的首个付息日）前 20 个交易日公告。赎回 决策一朝公告不可废弃。   （2）刊行东谈主因管帐准则变更进行赎回   根据《企业管帐准则第 22 号——金融器用阐发和计量》《企业管帐准则第 （财会20192 号）相干要求的前提下，刊行东谈主将本期债券计入权益。若将来因 企业管帐准则变更或其他法律法例改变或修正，影响刊行东谈主在合并财务报表中将 本期债券计入权益时，刊行东谈主有权对本期债券进行赎回。   刊行东谈主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要提供以下文献： 前赎回条件； 况说明，并说明变更脱手的日历。   刊行东谈主有权在该管帐政策变更郑重实施日的年度末利用赎回权。刊行东谈主如果 进行赎回，必须在该不错赎回之日前 20 个交易日公告（管帐政策变更郑重实施 日距年度末少于 20 个交易日的情况除外，但刊行东谈主应实时进行公告）。赎回方 案一朝公告不可废弃。   刊行东谈主将以票面面值加当期利息及递延支付的利息过火孳息（如有）向投资 者赎回一起本期债券。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付同样，将按照本 期债券登记机构的关连轨则统计债券持有东谈主名单，按照债券登记机构的相干轨则 办理。若刊行东谈主不利用赎回权，则本期债券将接续存续。   续期遴荐权：本期债券以每 5 个计息年度为 1 个重订价周期，第 5 个和后来 每个付息日刊行东谈主都可无条件利用续期遴荐权。刊行东谈主应至少于续期遴荐权行权 年度付息日前第 30 个交易日在中国证监会轨则的信息线路场所发布续期遴荐权 利用或全额兑付公告。   递延支付利息要求：本期债券附设刊行东谈主递延支付利息权，除非发生强制付 息事件，本期债券的每个付息日，刊行东谈主可自行遴荐将当期利息以及按照本要求 仍是递延的整个利息过火孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付 利息次数的限定；前述利息递延不属于刊行东谈主未能按照商定足额支付利息的行动。 如刊行东谈主决定递延支付利息的，应在付息日前 10 个交易日线路《递延支付利息 公告》。递延支付的金额将按照当期执行的利率计议复息。不才个利息支付日， 若刊行东谈主接续遴荐延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入仍是递延 的整个利息过火孳息中接续计议利息。   利息递延下的限定事项：若刊行东谈主遴荐利用宽限支付利息权，则在宽限支付 利息过火孳息未偿付罢了之前，不得从事下列行动：   （1）向普通股股东分成；   （2）减少注册本钱。   强制付息事件：付息日前 12 个月，发生以下事件的，刊行东谈主不得递延当期 利息及仍是递延的整个利息过火孳息：   （1）向普通股股东分成；   （2）减少注册本钱。   偿付公法：本期债券本金和利息的奉赵公法位于刊行东谈主的普通债务之后、先 于刊行东谈主的股权本钱；除非刊行东谈主计帐，投资者不可要求刊行东谈主提前偿还本期债 券的本金和利息。   管帐处理：据本期债券的要求，在安妥《企业管帐准则第 22 号——金融工 具阐发和计量》            《企业管帐准则第 37 号——金融器用列报》       （财会20177 号）、 （财会201714 号）、《对于印发的文告》（财会 20192 号）相干要求的前提下，刊行东谈主本期债券将分类为权益器用，同期根据 债券剩余期限按比例计入公司净本钱。 八、本次刊行的里面批准情况及注册情况 司刊行境内债务融资器用一般性授权的议案》。2022 年 5 月 27 日，刊行东谈主 2021 年年度股东大会，审议通过了该议案，应承董事会授权计议照料层根据公司履行 情况择机实施境内债务融资。2022 年 9 月 26 日，刊行东谈主公司办公会议审议通过 本期债券刊行相管事宜。   本公司于 2023 年 3 月 8 日得到中国证券监督照料委员会《对于应承长江证 券股份有限公司向专科投资者公开刊行永续次级债券注册的批复》（证监许可 〔2023〕502 号）应承面向专科投资者刊行额度不突出（含）60 亿元的永续次级 债券的注册。   本期债券为该批文项下等三期刊行，该批文项下刊行东谈主已刊行期数为 2 期， 已刊行债券的领域为 45 亿元，剩余 15 亿元尚未刊行；本期债券拟刊行领域不超 过 15 亿元。 九、刊行东谈主正当合规计议情况   结果召募说明书签署日，公司不存在因紧要监犯违规行动而受到影响本期债 券刊行的处罚的情况。 情况如下： 策不审慎，投资对象尽责观察和风险评估不到位等问题，被中国证监会采取责令 改正措施；杨忠作为长江资管总司理、吴迪作为长江资管合规负责东谈主，被中国证 监会采取监管语言措施的决定。长江资管已进行整改自纠，并按时向中国证监会 上海监管局提交整改陈诉。 出《对于对长江证券盐城世纪大路营业部采取责令改正措施的决定》（〔2022〕 理，实时梳理整改，加强职工及牙东谈主培训培植，作念好职工执业行动和重心场所 监控等服务，坚决阻绝肖似行动发生。 保荐有限公司、韩松、梁彬圣作出《对于对长江证券承销保荐有限公司、韩松、 梁彬圣采取出具警示函措施的决定》（〔2022〕136 号），指出该子公司存在履 行持续督导职责过程中未尽到勤勉尽责义务等问题。公司督导该子公司加强勤勉 尽责，尽责保举刊行东谈主证券刊行上市，持续督导刊行东谈主履行表率运作、坚守承诺、 信息线路等义务。 田浩、彭涛作出《对于对长江证券股份有限公司当阳子龙路证券营业部等采取出 具警示函措施的决定》（〔2023〕2 号），指出该营业部存在职工在未取得从业 经验的情况下，从事相干展业行动。公司组织该营业部夯实内控照料，实时进行 自纠整改，对背负东谈主员进行严肃考核问责，成立专班负责落实各项整改措施，从 照料机制、培训宣导等方面详细发力，重心表率营业部职工无经验展业的违规行 为。 限公司作为广东嘉元科技股份有限公司 2020 年可转债持续督导保荐机构，在履 职过程中存在未尽到勤勉尽责义务，未发现款式公司存在研发用度管帐处理及信 息线路不准确、召募资金使用信息线路不准确、里面抑制存在颓势且与线路的有 关里面抑制评价信息不符等问题，对长江保荐子公司及保荐代表东谈主韩某、梁某采 取赐与监管警示的决定。对此，公司高度青睐，督导长江保荐子公司排查内控风 险隐患，陆续提高职工合规执业相识和款式质料相识；长江保荐子公司已采取整 改措施并对上述保荐代表东谈主及相干东谈主员进行了合规问责。 理（香港）有限公司 2015 年 5 月至 2017 年 8 月期间在分隔客户款项及向客户提 供户口结片面存在违犯监管轨则及里面监控缺失问题，决定对该孙公司采取谴 责并处以罚金 340 万元港币的处罚。2023 年 8 月 21 日，香港证监会因长证国际 子公司下属长江证券融资（香港）有限公司 2015 年 9 月至 2017 年 12 月期间在 担任太平洋矿产控股有限公司等六宗上市苦求保荐东谈主过程中存在履职紧要缺失 问题，决定对该孙公司采取驳诘并处以罚金 2000 万元港币，令其不得为任何证 券在香港联交所的上市苦求中担任保荐东谈主，自 2023 年 8 月 18 日起计为期一年， 或直至香港证监会信纳该孙公司就其保荐东谈主相干业务具备实足的监控措施和程 序以确保其遵循相干法律及监管轨则为止，期限以两者较长为准的处罚。对此， 公司高度青睐，陆续强化股东背负，督导长证国际子公司落实属地监管，健全内 控体系，正当合规计议；长证国际子公司过火下属公司举一反三，积极采取了系 列整改措施。 承销保荐有限公司的监管函》（深证函〔2023〕434 号），指出公司作为谷麦光 电科技股份有限公司（以下简称“刊行东谈主”）初度公开刊行股票并在创业板上市 款式的保荐机构，未按照《保荐东谈主尽责观察服务准则》等执业表率的要求，对发 行东谈主与主要客户的业务模式、新增业务与新增客户、里面抑制、股权转让款的资 金流向等方面存在的颠倒情形保持充分关心并进行审慎核查，发表的核查意见不 准确。上述行动违犯了《深圳证券交易所创业板股票刊行上市审核公法》第三十 条、第四十二条的轨则。深交所决定对公司采取书面警示的自律监管措施。公司 计议照料层组织相干部门及东谈主员进行了潜入反想，要求内控部门切实加强尽责调 查质料抑制，业务部门应当遵照监管轨则和业务公法，认真严慎开展尽责观察， 敦朴守信、勤勉尽责，对刊行东谈主进行全面观察，充分了解刊行东谈主的计议现象过火 濒临的风险和问题，确保出具的文献真确、准确和完好意思。 保荐有限公司采取出具警示函措施的决定》（以下简称《警示函》，沪证监决 2023252 号），指出公司在开展投资银行业务过程中，存在以下问题:一是投资 银行类业务里面抑制不完善，质控、内核服务把关不到位。二是贞洁从业照料存在 不足，部分高管的离任审计未对其贞洁从业情况赐与考查评估。上述情况不安妥 《证券公司投资银行类业务里面抑制指引》等轨则，上海证监局决定对公司采取 出具警示函的行政监管措施。对于上海证监局指出的问题，公司计议照料层要求 相干部门采取有用措施积极整改，在内控建设方面，公司对质控轨制进行了全面 梳理，加强投资银行款式执业质料照料，同期，进一步优化内控经由，建立业务 文献一致性审核机制。在贞洁从业照料方面，公司优化贞洁从业审计服务底稿及 陈诉内容，在离任审计的底稿清单里加多对公司贞洁从业轨制机制建设及执行情 况的审查。 存在托付无资质第三方进行客户吸收等问题，决定对该营业部采取责令加多合规 查察次数的行政监管措施。对此，公司高度青睐，督导该营业部切实采取措施自 查自纠，并将对该营业部进行合规查察落实整改。 刊出登记不足时等问题，决定对公司采取出具警示函的行政监管措施，并记入证 券期货市集诚信档案。对此，公司高度青睐，正在采取相干措施积极整改。 在未有用履行账户使用实名制职责的问题，决定对该营业部采取出具警示函的行 政监管措施。对此，公司高度青睐，将组织该营业部采取相干措施积极整改。   针对以上监管措施，除 8、9、10 项正在整悔改程中外，公司均按摄影干规 定和监管部门的监管要求，对长江证券的轨制、经由、里面抑制、业务风险等情 况进行了全面自查与梳理，切实采取了相应整改措施，确保计议行动的正当合规， 上述监管措施不会对本期债券刊行及主承销经验组成影响。 十、本期债券不安妥进行债券通用质押式回购交易的基本条件   本期债券不安妥通用质押式回购交易的基本条件。 十一、刊行东谈主股票交易状态   结果本召募说明书签署日，刊行东谈主股票交易平日，未出现股票交易价钱紧要 颠倒波动情形。 十二、债券改名情况   本次债券陈诉时定名为“长江证券股份有限公司 2022 年面向专科投资者公 开刊行永续次级债券”，鉴于本次债券领受分期刊行的方式，按照公司债券定名 惯例，征得主管部门应承，本期刊行东谈主拟刊行的领域不突出东谈主民币 15 亿元的公 司债券称号确定为“长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行永 续次级债券（第一期）”。本期债券称号变更不改变原签订的与本次公司债券发 行相干的法律文献效力，原签署的相干法律文献对改名后的公司债券接续具有法 律效力。 十三、合规刊行承诺   刊行东谈主承诺本期债券合规刊行。刊行东谈主不得班师或者迤逦认购我方刊行的债 券。刊行东谈主不得专揽刊行订价、暗箱操作；不得以代持、相信等方式谋取不刚直 利益或者向其他相干利益主体运送利益；不得班师或者通过其他主体向参与认购 的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的目的通过关联金融机构 相互持有相互刊行的债券；不得有其他违犯公正竞争、残害市集纪律等行动；发 行东谈主的控股股东、履行抑制东谈主不得组织、指使刊行东谈主实施前款行动。刊行东谈主不从 事《对于进一步表率债券刊行业务关连事项的文告》第三条第二款轨则的行动。   投资者参与本期债券投资，应当盲从审慎原则，按照法律法例，制定科学合 理的投资策略和风险照料轨制，有用戒备和抑制风险。投资者不得协助刊行东谈主从 事违犯公正竞争、残害市集纪律等行动。投资者不得通过协谋聚拢资金等方式协 助刊行东谈主班师或者迤逦认购我方刊行的债券，不得为刊行东谈主认购我方刊行的债券 提供通谈服务，不得班师或者变相收取债券刊行东谈主承销服务、融资照顾人、照顾服 务等格式的用度。资管产物照料东谈主过火股东、合伙东谈主、履行抑制东谈主、职工不得直 接或迤逦参与上述行动。投资者不从事《对于进一步表率债券刊行业务关连事项 的文告》第八条第二款、第三款轨则的行动。 十四、刊行东谈主第一股东变更 份有限公司、三峡本钱控股有限背负公司签署《股份转让公约》，长江产业投资 集团有限公司拟通过公约转让方式以 8.20 元/股的价钱分别受让湖北能源集团股 份有限公司、三峡本钱控股有限背负公司持有的上市公司 529，609，894 股和 产业集团与公司股东武汉城市建设集团有限公司、湖北宏泰集团有限公司、湖北 省鄂旅投创业投资有限背负公司、湖北省中小企业金融服务中心有限公司、湖北 日报传媒集团分别签署《一致行动公约》，商定该等股东在参与上市公司法东谈主治 理时与长江产业投资集团有限公司保持一致行动。本次权益变动后，长江产业投 资集团有限公司将班师持有公司 962，535，293 股股份，占公司股份总和的 17.41%； 长江产业投资集团有限公司的一致行动东谈主系数持有公司 598，086，803 股股份，占 公司股份总和的 10.82%；长江产业投资集团有限公司过火一致行动东谈主系数主宰 公司 1，560，622，096 股股份表决权，占公司股份总和的 28.22%。本次权益变动完 成后，长江产业投资集团有限公司将成为长江证券的第一大股东。   本次权益变动尚需取相干监管部门的批复及核准。本次股权变动不会对刊行 东谈主偿债武艺组成紧要不利影响。 十五、刊行东谈主董事变更   经公司第十届董事会薪酬与提名委员会提名，公司董事会推选刘正斌同道为 公司第十届董事会董事候选东谈主，任期自股东大会审议通过之日起至第十届董事会 届满之日止。经 2024 年 8 月 27 日公司第十届董事会第十四次会议审议，2024 年 案》，应承刘正斌同道担任公司董事，李新华同道将不再担任公司第十届董事会 董事及风险照料委员会委员。                     释        义  在本召募说明书中，除非文义另有所指，下列简称或称号具有如下含义： 公司、本公司、刊行东谈主、             指     长江证券股份有限公司 长江证券                   本次拟公开刊行的不突出 60 亿元（含）之永续次级 本次债券、本次公司债券   指                   债券                   长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公 本期债券          指                   开刊行永续次级债券（第一期）                   《长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者 召募说明书         指                   公开刊行永续次级债券（第一期）召募说明书》 中信证券、牵头主承销               指   中信证券股份有限公司 商、簿记照料东谈主 中信建投证券、联席主承               指   中信建投证券股份有限公司 销商、债券受托照料东谈主 主承销商          指   牵头主承销商与联席主承销商的合称 管帐师事务所、中审众环   指   中审众环管帐师事务所（特殊普通合伙） 联合股信          指   联合股信评估股份有限公司                   长江证券有限背负公司，系本公司经济内容上之前 原长江证券         指                   身                   湖北证券公司、湖北证券有限背负公司，系长江证 湖北证券          指                   券有限背负公司 2000 年 2 月之前的企业称号                   石家庄真金不怕火油化工股份有限公司，系本公司法律格式 石真金不怕火葬           指                   上之前身 长欣投资          指   湖北长欣投资发展有限背负公司 大鹏证券          指   大鹏证券有限背负公司 中国石化          指   中国石油化工股份有限公司，石真金不怕火葬之控股股东 海尔投资          指   青岛海尔投资发展有限公司 股东大会          指   长江证券股份有限公司股东大会 董事会           指   长江证券股份有限公司董事会 监事会           指   长江证券股份有限公司监事会 高档照料东谈主员        指   长江证券股份有限公司董事会聘任的高档照料东谈主员 长江保荐          指   长江证券承销保荐有限公司 长江本钱          指   长江成长本钱投资有限公司 长江期货          指   长江期货股份有限公司                   长江证券国际金融集团有限公司、原名长江证券控 长证国际          指                   股（香港）有限公司 长江资管          指   长江证券（上海）资产照料有限公司 长江立异          指   长江证券立异投资（湖北）有限公司 长信基金          指   长信基金照料有限背负公司 新理益集团         指   新理益集团有限公司 湖北能源          指   湖北能源集团股份有限公司 三峡本钱          指   三峡本钱控股有限背负公司 三峡集团          指   中国长江三峡集团公司 国华东谈主寿          指   国华东谈主寿保障股份有限公司                   证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券 融资融券          指                   供其卖出的计议行动                   证券公司利用自身的专科上风寻找并发现优质投资 班师投资          指   款式或公司，以自有或召募资金进行股权投资，并                   以获取股权收益为目的的业务 A股            指   东谈主民币普通股股票                   国内买卖银行的对公业务对外营业的日历（不包括 服务日           指                   中国的法定公休日和节沐日） 交易日           指   本期债券上市的证券交易场所交易日                   中华东谈主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日 法定节沐日或休息日     指   （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾                   省的法定节沐日和/或休息日） 陈诉期、最近三年及一期   指   2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-9 月 最近一期          指   2024 年 1-9 月 陈诉期末          指   2024 年 9 月 30 日 陈诉期各期末、最近三年       2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年               指 及一期末              12 月 31 日、2024 年 9 月 30 日                   中华东谈主民共和国，为浅易表述，在本召募说明书中 中国，我国         指   不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地                   区 境内            指   中国境内 中国证监会，证监会     指   中国证券监督照料委员会 深交所           指   深圳证券交易所 国务院国资委        指   国务院国有资产监督照料委员会 登记机构、债券登记机        中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司，或适               指 构、中登公司            用法律法例轨则的任何其他本期债券的登记机构 《公司法》         指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》            指   《中华东谈主民共和国证券法》                      《长江证券股份有限公司 2022 年面向专科投资者 债券受托照料公约         指                      公开刊行永续次级债券之债券受托照料公约 》                      《长江证券股份有限公司 2022 年面向专科投资者 债券持有东谈主会议公法        指                      公开刊行永续次级债券持有东谈主会议公法》 元                指   东谈主民币元，中华东谈主民共和国法定流通货币 港币               指   港元，香港的法定流通货币 注：本召募说明书中，除特别说明外，部分系数数与各分项数据班师加总和在余数上可能 略有各异，这些各异均为四舍五入变成。                                                          目           录       十一、刊行东谈主资金被控股股东、履行抑制东谈主过火关联方违规占用，以及为控      二、刊行东谈主与本次刊行关连的中介机构、相干东谈主员的股权关系和其他是非关              第一章 风险请示及说明   投资者在评价和投本钱期债券时，除本召募说明书线路的其他贵寓外，应特 别认真地推敲下述各项风险因素。 一、与债券相干的投资风险   （一）利率风险   在本期债券的存续期内，国际、国内宏不雅经济环境的变化，以及国度经济政 策变动等因素会引起市集利率水平的变化。债券属于利率明锐性投资品种，市集 利率的波动将对投资者投本钱期债券的收益变成一定程度的影响。   （二）流动性风险   本期债券刊行扫尾后，公司将向深交所建议上市苦求。由于上市苦求事宜需 要在本期债券刊行扫尾后方可进行，公司无法保证本期债券上市苦求一定能够按 预期时间办理完成，亦无法保证本期债券会有活跃的交易。本期债券上市前，公 司财务现象、计议事迹、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法 保证本期债券的上市苦求能够得到深圳证券交易所应承。   （三）偿付风险   本期债券不设担保，能否按期足额兑付完全取决于公司的信用。尽管公司已 根据面前情况安排了偿债保障措施来抑制和保障本期债券的按时还本付息。在本 期债券存续期内，宏不雅经济环境、本钱市集现象、国度相干政策等外部因素以及 公司本人的业务计议存在着一定的不确定性，这些因素的变化会影响到公司的 运营现象、盈利武艺和现款流量，可能导致公司无法如期从预期的还款开首得到 实足的资金按期支付本期债券本息，从而使投资者濒临一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所私有的风险   本期债券为无担保债券，无特定的资产作为担保品，也莫得担保东谈主为本期债 券承担担保背负，刊行东谈主拟依靠自身的计议现款收入、多元化融资渠谈以及与商 业银行讲究的合作关系保障本期债券的按期偿付。在本期债券存续期内，可能由 于不可控的市集、政策、法律法例变化等因素导致现在拟定的偿债保障措施不可 或不可完全履行，进而影响本期债券持有东谈主的利益。   （五）评级风险   经联合股信详细评定，刊行东谈主主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级 为 AA+，评级瞻望为“厚实”。评级陈诉中关心的要点为：公司作为详细类中型 上市证券公司，行业地位较高；风险照料体系完善，风险照料水平较高；公司已 形成掩盖宇宙的营销辘集体系，分支机构数目居行业前哨；业务资质皆全，经纪 业务、投行业务排行均居行业上游，业务详细竞争力很强。财务方面，2021－2023 年，公司盈利武艺较强，结果 2023 年末，公司本钱实力很强，本钱充足性很好， 杠杆水平适中，流动性目的全体发达很好。相较于公司现存债务领域，本期债项 刊行领域较小，主要财务目的对刊行后一起债务的掩盖程度较刊行前变化不大。   诚然公司现在资信现象讲究，但在本期债券存续期内，公司无法保证主体信 用等级不会发生负面变化。若资信评级机构调治公司的主体信用等级则可能对 债券持有东谈主的变成不利影响。   资信评级机构对本公司的信用评级并不代表资信评级机构对本期债券的偿 还作念出了任何保证，也不代表其对本期债券的投资作念出了任何判断。   （六）次级性风险   本期债券的奉赵公法位于本公司普通债之后、先于本公司股权本钱，投资者 投资次级债券的投资风险将由投资者自行承担。请投资者在评价和认购本期债 券时，特别认真地推敲本期债券的次级性风险。   （七）利息递延支付和兑付的风险   本次永续次级债券要求商定，刊行东谈主有权递延支付利息，如果刊行东谈主决定利 息递延支付，则会使投资东谈主获取利息的时间推迟，致使中短期内无法获取利息， 由此可能给投资者带来一定的投资风险。   本次永续次级债券于刊行东谈主依照刊行要求的商定赎回之前历久存续，并在发 行东谈主依据刊行要求的商定赎回时到期。本次永续次级债券的本金兑付取决于刊行 东谈主是否执行续期遴荐权，本金兑付存在不确定性。若刊行东谈主遴荐利用相干权利， 导致本期债券本息支付时间不确定或者提前赎回债券，可能对债券持有东谈主的利 益变成不利影响。 二、与刊行东谈主相干的风险   （一）财务风险   公司历久以来计议稳健、财务结构厚实，各项风险抑制目的安妥监管要求。 但若将来公司的外部计议环境发生紧要不利变化，公司的计议照料出现颠倒波动， 公司将可能无法按期足额偿付相干债务的本金或利息。   流动性风险是指公司无法以合理成本实时得到充足资金，以偿付到期债务、 履行其他支付义务和满足平日业务开展的资金需求的风险。公司流动性风险因素 包括但不限于：资产欠债结构不匹配、资产变现不毛、计议损失、交易敌手宽限 支付或背约，以及信用风险、市集风险、声誉风险等类别风险向流动性风险的转 化等。跟着公司业务品种日益丰富，产物呈现多元化、复杂化的发展趋势，资产 端濒临的风险类型与期限结构变得愈加复杂，公司需合理安排公司资产欠债期 限结构，并通过积极的流动性储备照料、精确的流动性风险监控、快速且熟悉的 流动性风险救急照料等措施，确保公司流动性安全。   公司实施稳健的流动性风险照料策略，通过多项措施进行积极戒备：（1） 对持资金统一照料运作，强化资金头寸和现款流量照料，动态计议资金缺口，评 估公司资金支付武艺；（2）根据风险偏好建立领域安妥的优质流动性资产储备 并逐日监测；（3）基于监管要求及里面流动性风险照料需要，对流动性风险指 标实行名额照料，逐日计议、监控相干名额目的；（4）按期和不按期开展流动 性风险压力测试，评估公司风险承受武艺，并针对性改进提高公司流动性风险承 压武艺；（5）按期开展流动性风险救急演练，陆续完善流动性风险照料救急机 制，提高流动性风险救急处置武艺；（6）持续完善流动性风险陈诉体系，向经 营照料层及董事会实时陈诉公司流动性风险水平及照料现象。尽管如斯，在极点 市集情况下，公司仍可能出现流动性风险。   结果陈诉期末，刊行东谈主有息债务领域为 5，998，933.46 万元，占欠债总额的比 例为 54.34%。刊行东谈主具有较好的融资武艺，欠债领域及水平也具有行业属性， 但因有息及短期欠债领域较大，刊行东谈主存在一定的偿付风险。公司财务政策稳健， 资产结构相对合理，资产流动性较高。公司持续关心市集资金面的变化，使用多 项融资器用优化欠债期限结构，确保资产欠债期限错配处于合理范围。公司各项 主要业务合剃头展，流动性目的处于平日水平，公司外部融资渠谈厚实，资产负 债期限错配处于合理范围。   （二）计议风险   我国证券市集尚处于发展初期，证券市集景气程度受国表里经济样式、国民 经济发展速率、宏不雅经济政策、行业发展现象及投资者激情等诸多因素的影响， 存在较强的周期性，从而导致证券公司计议事迹也出现较大波动。诚然公司通过 持续优化业务结构，强化里面照料，以期陆续提高各项业务的盈利水平，但由于 公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券市集周期性变化、行业监管政策等 因素密切相干，公司仍将濒临因市集周期性变化引致的盈利大幅波动的风险。   现在，我国证券公司的盈利主要聚拢于传统的证券经纪、投资银行和证券自 营业务，同质化情况较为特出，形成了证券公司数目偏多，证券行业的全体竞争 气象仍处于由散布计议、低水平竞争走向聚拢化的演变阶段，证券行业的各个业 务领域均濒临浓烈的竞争。此外，银行、相信、保障等金融机构也缓缓参与证券 承销、财务照顾人、资产照料等业务，分流证券公司客户资源，与证券公司形成了 浓烈竞争。如公司不可在浓烈的竞争环境中建立各异的竞争上风，收拢发展机遇， 将可能濒临业务领域萎缩、盈利武艺下滑等计议压力。   信用风险主如果指刊行东谈主或交易敌手未能履行合同轨则的义务，或由于信用 评级变动或践约武艺变化导致债务的市集价值变动，从而变成损失的风险。信用 风险主要开首于以下业务类别：一是融资融券、股票质押式回购交易、商定购回 式证券交易、限定性股票融资等融资类业务；二是债券投资交易、其他信用类产 品等投资类业务；三是利率互换、场外期权、远期等场外养殖品业务；四是承担 信用风险照料职责的其他业务。连年来，宏不雅货币政策全体宽松，流动性保持宽 裕，信用风险走漏趋缓，债券市集新增背约债券数目和背约主体个数均大幅减少。 但公司承担的万般信用风险日趋复杂，信用风险照料无语活益增大。   公司对信用风险采取了多项措施进行照料：（1）完善信用风险照料轨制， 健全尽责观察、信用评级、准入照料、资产分类、风险监测、风险处置、风险报 告等全经由管控机制；（2）持续完善客户信用评级体系，建立统一的评级模子 来识别和评贩子户信用风险，陆续完善照料经由和照料圭表；（3）持续健全风 险名额授权体系，对各业务进行风险名额分级授权，严控风险敞口、聚拢度、信 用评级等风控目的；（4）持续优化信用风险计量体系，对客户背约率、背约损 失率、典质物掩盖率、预期信用损失等风控目的进行计量，设定合理的信用风险 压力情景，开展按期和专项压力测试并对测试结果作出应付；（5）建立资产质 量照料体系，按期开展资产风险排查和资产分类，并通过万般风险缓释措施和各 种风险处置妙技，缓缓化解存量风险，裁汰公司承担的风险资产走漏珠平；（6） 持续加强信用风险信息系统建设，陆续提高风险评估、计量、监控、预警、陈诉 等照料经由的自动化水缓和照料效率。   陈诉期内，公司融资类业务全体资产质料厚实向好，存量风险缓缓压缩化解； 自营投资持仓债券以利率债为主，全体信用风险可控。   市集风险是指因市集价钱（权益类证券价钱、利率、汇率或商品价钱等）的 不利变动而使得公司所持有的金融资产发生损失的风险，并可根据标的资产类型 不同，分为权益类价钱风险、利率风险、汇率风险和商品价钱风险等。集团现在 濒临的市集风险主要聚拢在权益类价钱风险、利率风险领域，主要体现于公司及 子公司使用自有资金开展权益类证券自营投资、固定收益类证券自营投资、场内 外养殖品交易及新三板作念市等境表里业务。跟着我国本钱市集对外洞开的陆续深 入，以及公司国际化计谋的缓缓鼓舞，公司所承受的万般市集风险也因自身业务 范围的快速扩展和本钱跨境流动而陆续增大，公司对市集风险照料的难度也相 应提高。   公司对市集风险采取了多项措施进行戒备：①基于市集变化和业务趋势，分 级授权投资品种范围、投资领域和损失等名额，严格落实风险名额管控机制；② 执行多元化投资策略，纯真遴荐投资品种及比重，积极开展策略研究，安妥运用 股指期货、国债期货等金融养殖品对冲市集风险；③表率、科学使用金融估值工 具、里面风险计量模子，动态监控相干风险抑制目的和业务现象，详细运用风险 净敞口、VaR 值（在险价值）、希腊字母、久期、基点价值、风险调治收益、敏 理性分析及压力测试等计量妙技，按期量化分析、评估市集风险，有用反应内在 风险现象。   陈诉期内，公司自营投资等各项业务量化目的保持安详，未出现紧要市集风 险事件。   合规风险是指因未能遵循法律法例、监管要求、公法、自律性组织制定的有 关准则，以及适用于证券公司自身业务行动的行动准则，而可能遭逢法律制裁或 监管处罚、紧要财务损失或声誉损失的合规风险。   公司以深化武艺建设、强化风险防控、优化长效机制、内化合规文化为重心， 陆续拓展合规照料纵深。（1）主动顺应法律法例、监管规章和自律公法及行业 发展变化，应时制订改造相干规章轨制及操作规程，加强新法新规新案例学习解 读与触达普及，持续夯实东谈主东谈主懂法遵纪守规氛围；（2）优化重心领域合规风险 的按期追踪摸排交流机制，围绕“一个强化、两项提高、三个评估”鼓舞反洗钱 服务增效，多管皆下从起源戒备职工违规执业合规风险；（3）加强合规宣导， 完善文化建设机制体制，积极开展同行交流互鉴，主动开展多项课题研究，多途 径全场所夯实合规文化培育。   公司拓展照料深度，细化风险防处，加强缺陷岗亭及重心东谈主员风险抑制，多 头鼓舞起源治理，费力减少合规风险事件发生概率。一是强化轨制建设，完善标 准表率。对照最新法律法例、监管规章、自律表率，组织各条线全面梳理完善公 司规章轨制，整合优化现存轨制经由，织密轨制网；改造董监高、分支机构负责 东谈主及投资司理、保荐代表东谈主、研究东谈主员、投资照顾人“一岗一策”，完善合规手册 及职工执业行动合规手册，制订分支机构合规服务手册等执业表率。二是走深走 实走细，健全长效机制。优化“强军研究”，组织分支机构合规东谈主员总部跟岗学 习；开展同行交流互鉴，深入业务一线调研互动，陆续扩大合规放射。三是对持 虚功实作念，加强文化培育。完善公司文化建设机制体制，深入开展文化建设实践 与评估服务；深入开展新规解读、培训宣导、课题研究、警示培植，多阶梯全方 位开展合规文化培育，加速形成内素性合规文化。   （三）照料风险   证券行业属于高风险行业，里面抑制风险相对于传统行业愈加特出，既需要 营造讲究的企业里面抑制环境，也需要具备完善的风险评估和照料体系。公司在 各业务领域均制定了里面抑制与风险照料措施及严格的业务照料轨制和服务流 程。但因公司里面及外部环境发生变化、当事东谈主的阐明程度不够、执行东谈主不严格 执行、从业东谈主员主不雅有意等情况，现行里面抑制机制可能失去效用，导致操气派 险，进而使公司的业务、声誉受到不利影响。   公司仍是建立了较为完备的风险照料及里面抑制体系，包括（1）公司根据 企业里面抑制表率体系的相干轨则和监管要求，结合公司发展计谋和照料需要， 通过持续开展里面抑制轨制建设、表率里面抑制轨制执行、强化里面抑制监督检 查，以进一步健全和完善里面抑制体系，提高里面抑制水平，保障公司表率运作 和稳健发展。（2）公司通过实施里面审计、开展里面抑制自我评价、投行业务 里面抑制有用性评估、合规照料有用性评估、全面风险照料有用性评估等服务， 对公司里面抑制轨制的建设与执行情况进行查察和监督，对发现的问题实时落实 整改，促进了公司里面抑制体系进一步完善。根据公司里面抑制颓势认定圭表， 公司已按照企业里面抑制表率体系相干轨则保持了有用的里面抑制。（3）根据 相干法例要求，公司礼聘了中审众环管帐师事务所（特殊普通合伙）对公司的财 务陈诉里面抑制的有用性进行了落寞审计，并出具了《里面抑制审计陈诉》。   信息技艺在证券公司业务和照料的诸多方面得到了粗拙的应用，包括聚拢交 易、网上交易、资金结算、三方存管、客户服务等。信息系统和通讯系统仍可能 出现故障、受到紧要干扰或被潜在的不完善因素影响，从而使得公司的平日业务 受到干扰或导致数据丢失。立异业务的快速发展、市集竞争的日益浓烈、新兴技 术的粗拙应用，都对公司信息技艺系统建议了更高的要求。如果公司信息系统不 能满足证券业务的发展需求，将对公司的计议照料带来一定风险。   为了保证信息系统的安全性、可靠性和实用性，公司制定了信息系统的照料 规章、操作经由和风险照料轨制，制定了完好意思的救急预案，建立健全了信息系统 的安全运行机制。公司青睐信息技艺参加，连年来信息技艺参加逐年加多。   操气派险是指里面经由不完善、东谈主为操作造作、信息系统故障或外部事件给 公司变成损失的风险。操气派险团结于公司各部门、各分支机构、各子公司的各 个岗亭、各项服务经由，具有掩盖面广、种类唠叨且团结恒久的特色。跟着公司 业务领域的陆续加多、业务种类的日趋复杂、详细化计议及国际化等进程的鼓舞， 如未能实时识别各条线和日常计议的缺陷操气派险点并采取有用的缓释措施，可 能导致公司因操气派险照料不善而变成紧要损失。   公司对操气派险采取厌恶的立场，通过多项措施进行照料：（1）事前梳理 业务经由、梳理业务风险点、收罗外部风险信息，持续完善、优化现存业务经由、 系统功能、业务管控措施等，排除风险隐患；（2）事中通过万般信息系统监控 业务数据、预警信息等，分析、排查潜在风险；（3）过后对风险事件进行深入 分析，实时制定整改决策，督导、落实整改措施，并对风险事件的背负单元和个 东谈主进行问责，进一步强化全员风险相识；（4）对重心业务、新业务、风险事件 触及的业务开展全面自查，排查风险隐患，完善业务全体管控措施，戒备风险事 件发生。   （四）政策风险   证券行业在我国属于高度监管的行业，证券公司在业务经验、产物和服务范 围及净本钱等方面均受严格监管。中国证券业的法律、法例和监管政策的变化可 能对本公司业务产生班师影响。现在，我国的证券监管轨制正处于陆续调治和完 善的过程之中，如果监管政策出现变化或本公司不可实时顺应上述监管政策变 化，可能会对本公司的业务和计议事迹产生不利影响。   部分法律、法例和表自便文献出台后，其解释或指引可能难以同步推出，造 成法律、法例和表自便文献的具体执行存在不确定，提高了本公司业务计议的难 度。此外，监管机构放宽对质券行业的管制，可能导致证券行业竞争加重，从而 对本公司保持及提高不同行务线的市集份额及排行带来一定的挑战。                 第二章 刊行概况 一、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况 司刊行境内债务融资器用一般性授权的议案》。2022 年 5 月 27 日，刊行东谈主 2021 年年度股东大会，审议通过了该议案，应承董事会授权计议照料层根据公司履行 情况择机实施境内债务融资。2022 年 9 月 26 日，刊行东谈主公司办公会议审议通过 本期债券刊行相管事宜。   本公司于 2023 年 3 月 8 日得到中国证券监督照料委员会《对于应承长江证 券股份有限公司向专科投资者公开刊行永续次级债券注册的批复》（证监许可 〔2023〕502 号）应承面向专科投资者刊行面值不突出（含）60 亿元的永续次级 债券的注册。公司将详细市集等各方面情况确定债券的刊行时间、刊行领域过火 他具体刊行要求。   （二）本期债券主要要求   刊行主体：长江证券股份有限公司。   债券称号：长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行永续次 级债券（第一期），本期债券简称为“25 长江 Y1”。   刊行领域：本期公司债券面值总额不突出 15 亿元（含）。   债券期限：本期债券于刊行东谈主依照刊行要求的商定赎回之前历久存续，并在 刊行东谈主依据刊行要求的商定赎回时到期。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信措施：本期债券无担保。   债券格式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构 开立的托管账户托管记录。本期债券刊行扫尾后，债券认购东谈主可按照关连主管机 构的轨则进行债券的转让、质押等操作。   债券利率及确定方式：本期债券前 5 个计息年度的票面利率将通过簿记建档 的方式确定，在前 5 个计息年度内保持不变。自第 6 个计息年度起，每 5 年重置 一次票面利率。前 5 个计息年度的票面利率为运转基准利率加上运转利差，其中 运转基准利率为刊行首日前 5 个服务日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn） 公布的中债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿期为 5 年的国债收益率算术 平均值（四舍五入计议到 0.01%）；运转利差为票面利率与运转基准利率之间的 差值，由刊行东谈主根据刊行时的市集情况确定。   如果刊行东谈主不利用赎回权，则从第 6 个计息年度脱手票面利率调治为当期基 准利率加上运转利差再加上 200 个基点，在第 6 个计息年度至第 10 个计息年度 内保持不变。当期基准利率为票面利率重置日前 5 个服务日中国债券信息网 （www.chinabond.com.cn）公布的中债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿 期为 5 年的国债收益率算术平均值（四舍五入计议到 0.01%）。尔后每 5 年重置 票面利率以当期基准利率加上运转利差再加上 200 个基点确定。   如果将来因宏不雅经济及政策变化等因素影响导致当期基准利率在利率重置 日不可得，票面利率将领受票面利率重置日之前一期基准利率加上运转利差再加 上 200 个基点确定。      票面利率重置日：自首个票面利率重置日起每满 5 年之各日（如遇法定节假 日，则顺延至后来的第一个交易日）。      首个票面利率重置日：2030 年 1 月 10 日。      赎回权：于本期债券第 5 个和后来每个付息日，刊行东谈主有权按面值加应付利 息（包括整个递延支付的利息过火孳息）赎回本期债券。      满足特定条件时刊行东谈主赎回权：   （1）刊行东谈主因税务政策变更进行赎回   刊行东谈主由于法律法例的改变或修正，相干法律法例司法解释或者应用的改变 或修正而不得不为本期债券的存续支付额外税费，且刊行东谈主在采取合理的审计方 式后仍然不可幸免该税款交纳或补缴背负的时候，刊行东谈主有权对本期债券进行赎 回。   刊行东谈主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同期提供以下文献： 免的税款交纳或补缴条例； 或补缴税款的落寞意见书，并说明变更脱手的日历。   刊行东谈主有权在法律法例，相干法律法例司法解释或者应用变更后的首个付息 日利用赎回权。刊行东谈主如果进行赎回，必须在该不错赎回之日（即法律法例、相 关法律法例司法解释或者应用变更后的首个付息日）前 20 个交易日公告。赎回 决策一朝公告不可废弃。   （2）刊行东谈主因管帐准则变更进行赎回   根据《企业管帐准则第 22 号——金融器用阐发和计量》《企业管帐准则第 （财会20192 号）相干要求的前提下，刊行东谈主将本期债券计入权益。若将来因 企业管帐准则变更或其他法律法例改变或修正，影响刊行东谈主在合并财务报表中将 本期债券计入权益时，刊行东谈主有权对本期债券进行赎回。   刊行东谈主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要提供以下文献： 前赎回条件； 况说明，并说明变更脱手的日历。   刊行东谈主有权在该管帐政策变更郑重实施日的年度末利用赎回权。刊行东谈主如果 进行赎回，必须在该不错赎回之日前 20 个交易日公告（管帐政策变更郑重实施 日距年度末少于 20 个交易日的情况除外，但刊行东谈主应实时进行公告）。赎回方 案一朝公告不可废弃。   刊行东谈主将以票面面值加当期利息及递延支付的利息过火孳息（如有）向投资 者赎回一起本期债券。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付同样，将按照本 期债券登记机构的关连轨则统计债券持有东谈主名单，按照债券登记机构的相干轨则 办理。若刊行东谈主不利用赎回权，则本期债券将接续存续。   续期遴荐权：本期债券以每 5 个计息年度为 1 个重订价周期，第 5 个和后来 每个付息日刊行东谈主都可无条件利用续期遴荐权。刊行东谈主应至少于续期遴荐权行权 年度付息日前第 30 个交易日在中国证监会轨则的信息线路场所发布续期遴荐权 利用或全额兑付公告。   递延支付利息要求：本期债券附设刊行东谈主递延支付利息权，除非发生强制付 息事件，本期债券的每个付息日，刊行东谈主可自行遴荐将当期利息以及按照本要求 仍是递延的整个利息过火孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付 利息次数的限定；前述利息递延不属于刊行东谈主未能按照商定足额支付利息的行动。 如刊行东谈主决定递延支付利息的，应在付息日前 10 个交易日线路《递延支付利息 公告》。递延支付的金额将按照当期执行的利率计议复息。不才个利息支付日， 若刊行东谈主接续遴荐延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入仍是递延 的整个利息过火孳息中接续计议利息。   利息递延下的限定事项：若刊行东谈主遴荐利用宽限支付利息权，则在宽限支付 利息过火孳息未偿付罢了之前，不得从事下列行动：   （1）向普通股股东分成；   （2）减少注册本钱。   强制付息事件：付息日前 12 个月，发生以下事件的，刊行东谈主不得递延当期 利息及仍是递延的整个利息过火孳息：   （1）向普通股股东分成；   （2）减少注册本钱。   偿付公法：本期债券本金和利息的奉赵公法位于刊行东谈主的普通债务之后、先 于刊行东谈主的股权本钱；除非刊行东谈主计帐，投资者不可要求刊行东谈主提前偿还本期债 券的本金和利息。   管帐处理：据本期债券的要求，在安妥《企业管帐准则第 22 号——金融工 具阐发和计量》            《企业管帐准则第 37 号——金融器用列报》       （财会20177 号）、 （财会201714 号）、《对于印发的文告》（财会 20192 号）相干要求的前提下，刊行东谈主本期债券将分类为权益器用，同期根据 债券剩余期限按比例计入公司净本钱。   计息期限：于刊行东谈主依照刊行要求的商定赎回之前历久存续，并在刊行东谈主依 据刊行要求的商定赎回时到期。   付息方式：在刊行东谈主不利用递延支付利息权的情况下，每年付息一次。本期 债券每个付息日前 5 个交易日，由刊行东谈主按照关连轨则在主管部门指定的信息媒 体上刊登《付息公告》，并在付息日按票面利率由中证登深圳分公司代理完成付 息服务；如刊行东谈主决定递延支付利息的，刊行东谈主及相干中介机构应在付息日前 10 个交易日线路《递延支付利息公告》。   起息日历：本期债券的起息日为 2025 年 1 月 10 日。   付息的债权登记日：本期债券的付息债权登记日为每年付息日之前的 1 个交 易日。   付息日：若刊行东谈主未利用递延支付利息权，本期债券的付息日为每个付息年 度的 1 月 10 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺 宽限间付息款项不另计利息）。若刊行东谈主利用递延支付利息权，付息日以刊行东谈主 公告的《递延支付利息公告》为准。   兑付日：若在本期债券的某一续期遴荐权行权年度，刊行东谈主遴荐全额兑付本 期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节沐日或休息 日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺宽限间兑付款项不另计利息）。   兑付方式：本期债券的本息支付将按照债券登记机构的关连轨则统计债券持 有东谈主名单，本息支付方式过火他具体安排按照债券登记机构的相干轨则办理。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者结果利息登记日 收市时所持有的本次债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的 本息金额为投资者结果兑付登记日收市时投资者持有的本次债券终末一期利息 及所持有的本期债券票面总额的本金。   赎回方式：如在前述赎回权要求轨则的时间，刊行东谈主决定利用赎回权，则于 赎回日前一个月（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日）， 由刊行东谈主按照关连轨则在主管部门指定的信息媒体上刊登《提前赎回公告》，并 由中证登深圳分公司代理完成赎回服务。   债券格式：实名制记账式永续次级债券。投资者认购的本期债券在债券登记 机构开立的托管账户登记托管。   债券托管：本期债券领受实名制记账式，本期债券由中国证券登记结算有限 公司深圳分公司登记托管。   刊行方式：本期债券刊行采取网底下向专科机构投资者询价、根据簿记建档 情况进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限背负公司深圳分公 司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律法例隔绝购买者除外）。      承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。      配售公法：与刊行公告一致。      网下配售原则：与刊行公告一致。      信用评级机构及信用评级结果：经联合股信详细评定，刊行东谈主的主体信用等 级为 AAA，本期债券的信用等级为 AA+，评级瞻望厚实。在本期债券的存续期 内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券信用等级进行一次追踪 评级。   根据相干监管法例和联合股信关连业务表率，联合股信将在本期债项信用评 级有用期内持续进行追踪评级，追踪评级包括按期追踪评级和不按期追踪评级。 公司应按联合股信追踪评级贵寓清单的要求实时提供相干贵寓。联合股信将按照 关连监管政策要乞降托付评级合同商定在本期债项评级有用期内完成追踪评级 服务。公司或本期债项如发生紧要变化，或发生可能对公司或本期债项信用评级 产生较大影响的紧要事项，公司应实时文告联合股信并提供关连贵寓。联合股信 将密切关心公司的计议照料现象、外部计议环境及本期债项相干信息，如发现存 紧要变化，或出现可能对公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，联合 资信将进行必要的观察，实时进行分析，据实阐发或调治信用评级结果，出具跟 踪评级陈诉，并按监管政策要乞降托付评级合同商定报送及线路追踪评级陈诉和 结果。如公司不可实时提供追踪评级贵寓，或者出现监管轨则、托付评级合同约 定的其他情形，联合股信不错隔绝或废弃评级。      拟上市交易场所：深圳证券交易所。      召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，将用于偿还公司债 券。      召募资金专项账户：本公司将根据《公司债券刊行与交易照料办法（2023 年 改造）》《债券受托照料公约》《公司债券受托照料东谈主执业行动准则》等相干规 定，指定专项账户，用于公司债券召募资金的接管、存储、划转。      牵头主承销商：中信证券股份有限公司。      联席主承销商：中信建投证券股份有限公司。      簿记照料东谈主：中信证券股份有限公司。   债券受托照料东谈主：中信建投证券股份有限公司。   税务处理：根据《财政部 税务总局对于永续债企业所得税政策问题的公告》 （财政部税务总局公告 2019 年第 64 号），本期债券满足相干条件，不错按照债 券利息适用企业所得税政策，即：刊行方支付的永续债利息开销准予在其企业所 得税税前扣除；投资方取得的永续债利息收入应当照章纳税。   通用质押式回购安排：本期债券不安妥进行债券通用质押式回购交易的基本 条件。   上市安排：本次刊行扫尾后，公司将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债 券上市交易的苦求。本期债券安妥深圳证券交易所上市条件，将采取匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公 司财务现象、计议事迹、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法 保证本期债券上市苦求能够得到深圳证券交易所应承，若届时本期债券无法上市， 投资者有权遴荐将本期债券回售予本公司。因公司计议与收益等情况变化引致的 投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证券交 易所除外的其他交易场所上市。   税务请示：根据国度关连税收法律、法例的轨则，投资者投本钱期债券所应 交纳的税款由投资者承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 1 月 7 日。   刊行首日：2025 年 1 月 9 日。   预计刊行期限：2025 年 1 月 9 日至 2025 年 1 月 10 日，共 2 个交易日。   本次刊行扫尾后，本公司将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债券上市的 苦求，具体上市时间将另行公告。 二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运转购买东谈主和二级市集的购买东谈主， 及以其他方式正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   收受本召募说明书对本期债券项下权利义务的整个轨则并受其不休；   本期债券的刊行东谈主依关连法律、法例的轨则发生正当变更，在经关连主管部 门批准后并照章就该等变更进行信息线路时，投资者应承并收受该等变更；   本期债券刊行扫尾后，刊行东谈主将苦求本期债券在深圳证券交易所上市交易， 并由主承销商代为办理相干手续，投资者应承并收受此安排。                     第三章 召募资金运用 一、召募资金运用研究      （一）本期债券的召募资金领域   根据《公司债券刊行与交易照料办法（2023 年改造）》的相干轨则，结合公 司财务现象及将来资金需求现象，本次债券刊行仍是由刊行东谈主第九届董事会第十 八次会议、2021 年年度股东大会和公司办公会议批准，并经中国证券监督照料 委员会注册（证监许可〔2023〕2330 号），本次债券刊行额度不突出 60 亿元， 采取分期刊行。本期债券刊行领域为不突出 15 亿元。      （二）本期债券召募资金使用研究   本期债券召募资金扣除刊行用度后，拟一升引于偿还公司债券，具体明细如 下：                                                  单元：亿元   融资类型         称号        到期日         领域      拟使用召募资金金额  证券公司债       23 长江 D3   2024/12/19   10.00          10.00  证券公司债       22 长江 01   2025/1/17    40.00           5.00      系数         -           -        -              15.00   因 23 长江 D3 兑付时间早于本期债券召募资金到账时间，公司以自有资金 偿还 23 长江 D3 本金，待本期债券刊行罢了、召募资金到账后，以召募资金置 换已使用自有资金。   因本期债券的刊行时间及履行刊行领域尚有一定不确定性，刊行东谈主将详细考 虑本期债券刊行时间及履行刊行领域、召募资金的到账情况、相干债务本息偿付 要求、公司债务结构调治研究等因素，本着故意于优化公司债务结构和量入制出财务 用度的原则，将来可能在履行相干里面步骤后调治偿还公司债券的具体明细，并 实时进行信息线路。   在公司债券偿付日前，公司不错在不影响偿债研究的前提下，根据公司财务 照料轨制，将闲置的债券召募资金用于补充流动资金（单次补充流动资金最长不 突出 12 个月）。   （四）召募资金使用研究调治的授权、决策和风险抑制措施   刊行东谈主调治召募资金用途的，将经债券持有东谈主会议审议通过，并实时进行信 息线路，召募资金变更后仍将偿还到期公司债券。   （五）本期债券召募资金专项账户照料安排   公司拟开设监管账户作为本次召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的 存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金照料轨制的设立、债 券受托照料东谈主根据《债券受托照料公约》等的商定对召募资金的监管进行持续的 监督等措施。   为了加强表率刊行东谈主刊行债券召募资金的照料，提高其使用效率和效益，根 据《公司法》《证券法》《公司债券刊行与交易照料办法（2023 年改造）》《上 市公司监管指引第 2 号——上市公司召募资金照料和使用的监管要求》《深圳证 券交易所股票上市公法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主 板上市公司表率运作》《深圳证券交易所公司债券刊行上市审核业务指南第 1 号 ——召募说明书参考格式》等相干法律法例的轨则，公司制定了召募资金照料制 度。公司将按照刊行苦求文献中承诺的召募资金用途研究使用召募资金。   公司财务总部对债券召募资金的使用情况设立台账，详备记录债券召募资金 的开销情况和债券召募资金款式的参加情况。   公司审计部按期对债券召募资金的存放与使用情况进行查察，并实时向审计 委员会陈诉查察结果。   根据《债券受托照料公约》，受托照料东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的 接管、存储与划转进行监督。在本期债券存续期内，受托照料东谈主应当每季度查察 刊行东谈主召募资金的使用情况是否与召募说明书商定一致。受托照料东谈主应当在召募 资金到位前与刊行东谈主以及存放召募资金的银行坚韧监管公约。   （六）召募资金运用对刊行东谈主财务现象的影响   假定本公司的资产欠债结构在以下假定基础上发生变动： 集资金净额为 15 亿元； 债表；   基于上述假定，本次刊行对本公司合并报表财务结构的影响如下表：                                                                            单元：万元                                              本期债券刊行后        款式               2024-9-30                                     模拟变动额                                               （模拟） 总资产                      15，612，196.34             15，612，196.34                     - 总欠债                      11，820，527.00             11，670，527.00           -150，000.00 资产欠债率（合并口径， 扣除代理款） 流动比率                                2.70                     2.70                    - 速动比率                                2.39                     2.39                    - 二、上次公司债券召募资金使用情况      （一）上次公司债券召募资金总额、履行使用金额与召募资金余额   公司上次刊行公司债券召募资金总额、履行使用金额与召募资金余额情况如 下：                                                                            单元：亿元                                                     召募资金            履行使用     召募资金 债券品种        债券简称        起息日                到期日                                                      总额              金额       余额 证券公司债       24 长江 06   2024-11-08     2025-12-03        25           25          0 证券公司债       24 长江 07   2024-11-08     2027-11-08        25           25          0      （二）上次公司债券召募资金专户运作情况   公司上次刊行公司债券召募资金专户运作平日。      （三）上次公司债券召募资金商定用途、用途变更调治情况与履行用途   上次公司债券召募资金商定用途为：本期债券召募资金扣除刊行用度后，拟 将 45 亿元用于偿还有息债务，5 亿元用于补充流动资金。   （1）偿还有息债务   本期债券召募资金 45 亿元拟用于偿还有息债务，其中 25 亿元拟用于偿还公 司债券本金或置换已用于偿还到期公司债券本金的自有资金，20 亿元拟用于偿 还公司同行拆借资金，具体明细如下：                                                    单元：亿元   融资类型         称号        到期日         领域      拟使用召募资金金额  证券公司债       21 长江 05   2024/10/14   25.00      25.00   同行拆借          -           -          -        20.00    系数           -           -        25.00      45.00   因 21 长江 05 兑付时间早于本期债券召募资金到账时间，公司以自有资金偿 还 21 长江 05 本金，待本期债券刊行罢了、召募资金到账后，以召募资金置换已 使用自有资金。   本期债券召募资金拟用于偿还同行拆借资金的部分，因刊行东谈主同行拆借业务 期限较短，以 7 天以内为主，根据本期债券刊行时间安排，现在暂无法确定拟偿 还的同行拆借明细。因本期债券的刊行时间及履行刊行领域尚有一定不确定性， 刊行东谈主将详细推敲本期债券刊行时间及履行刊行领域、召募资金的到账情况、相 关债务本息偿付要求、公司债务结构调治研究等因素，本着故意于优化公司债务 结构和量入制出财务用度的原则，将来可能在履行相干里面步骤后调治偿还同行拆借 的具体明细，并实时进行信息线路。   在有息债务偿付日前，公司不错在不影响偿债研究的前提下，根据公司财务 照料轨制，将闲置的债券召募资金用于补充流动资金（单次补充流动资金最长不 突出 12 个月）。   （2）补充流动资金   本期债券召募资金 5 亿元拟用于补充流动资金，主要用于融资融券、股票质 押、养殖品等业务。因本期债券的刊行时间及履行刊行领域尚有一定不确定性， 公司将详细推敲本期债券刊行时间及履行刊行领域、召募资金的到账情况、相干 债务本息偿付要求、公司债务结构调治研究等因素，本着故意于优化公司债务结 构和量入制出财务用度的原则，将来可能调治部分流动资金用于偿还有息债务。   刊行东谈主承诺本期债券召募资金中不突出 10%用于融资融券、股票质押、养殖 品等本钱遽然型业务。   不触及。   结果本召募说明书签署日，公司均严格按照批准或召募说明书商定用途使用 召募资金，具体为使用 25 亿元置换偿还 21 长江 05 的自有资金，使用 20 亿元偿 还同行拆借资金，剩余用于补充流动资金，不存在改变召募资金用途的情形。 三、本次公司债券召募资金使用承诺   刊行东谈主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金，不 用于弥补赔本和非分娩性开销，毋庸于交纳地盘出让金。   刊行东谈主承诺，如因特殊情形确需在刊行前调治召募资金用途，或在存续期间 调治召募资金用途的，将履行相干步骤并实时线路关连信息，且调治后的召募资 金用途依然安妥相干公法对于召募资金使用的轨则。                 第四章 刊行东谈主基本情况 一、刊行东谈主概况   刊行东谈主称号（中语）：长江证券股份有限公司   刊行东谈主称号（英文）：Changjiang Securities Company Limited   股票上市地：深圳证券交易所   股票简称：长江证券   股票代码：000783   注册本钱：5，530，072，948 元东谈主民币   实缴本钱：5，530，072，948 元东谈主民币   成立日历：1997 年 7 月 24 日   统一信用社代码：91420000700821272A   法定代表东谈主：金才玖   住所：湖北省武汉市江汉区淮海路 88 号   办公地址：湖北省武汉市江汉区淮海路 88 号   邮政编码：430023   信息线路负责东谈主：周纯   电话号码：027-65799866   传真号码：027-85481726   互联网网址：www.cjsc.com   电子信箱：inf@cjsc.com   所属行业：本钱市集服务   计议范围：证券投资基金托管；证券投资照顾；证券投资基金销售服务；证 券业务（照章须经批准的款式，经相干部门批准后方可开展计议行动，具体计议 款式以相干部门批准文献简略可证件为准）一般款式：证券公司为期货公司提供 中间先容业务（除照章须经批准的款式外，凭营业执照照章自主开展计议行动） 二、刊行东谈主设立、上市及股本变更情况   （一）刊行东谈主的设立与历次股权变更情况     刊行东谈主系由石家庄真金不怕火油化工股份有限公司（以下简称“石真金不怕火葬”）根据中国 证监会《对于核准石家庄真金不怕火油化工股份有限公司定向回购股份、紧要资产出售暨 以新增股份吸收合并长江证券有限背负公司的文告》                       （证监公司字2007196 号）， 于 2007 年 12 月吸收合并原长江证券后改名而来。2007 年 12 月 27 日，刊行东谈主 股票在深圳证券交易所复牌，股票简称改名为“长江证券”。     石真金不怕火葬系依据原国度体制更动委员会“体改生199768 号”文、中国石油化 工总公司（后变更为“中国石油化工集团公司”）1997办字 42 号文、1997办 字 203 号文，并经中国证监会以“证监发字1997375 号”文和“证监发字 1997376 号”文批准，由石家庄真金不怕火油厂于 1997 年 7 月 24 日独家发起且以召募 方式设立的股份有限公司。     石真金不怕火葬设立时股本总额为 72，000 万股，其中国有法东谈主股 60，000 万股，社会 公众股 12，000 万股。经深圳证券交易所“深证发1997286 号”文批准，石真金不怕火葬 刊行的流通股股票于 1997 年 7 月 31 日在深交所上市交易，股票简称为“石真金不怕火 化”，股票代码为“000783”。石真金不怕火葬在吸收合并原长江证券之前的股权结构如 下表所示：  序号           股东称号           持股数目（股）          占总股本比例               系数              1，154，444，333      100.00%     （1）原长江证券成立及股权演变     原长江证券前身为湖北证券，经湖北省东谈主民政府和中国东谈主民银行湖北省分行 批准于 1991 年 3 月 18 日成立。运转注册本钱为 1，700 万元，其中中国东谈主民银行 湖北省分行出资 1，000 万元，中国工商银行湖北相信投资公司出资 200 万元，中 国东谈主民建设银行湖北相信投资公司出资 200 万元，中国农业银行湖北相信投资公 司出资 100 万元，中国银行湖北相信投资公司出资 100 万元，中国东谈主民保障公司 湖北省分公司出资 100 万元。 证券公司脱钩问题的文告》的要求与中国东谈主民银行脱钩，并在此过程中苦求增资 扩股至 1.6 亿元。1996 年 12 月，中国东谈主民银行以“银复1996429 号”文批准了 上述增资苦求，并同期批准湖北证券将公司称号变更为“湖北证券有限背负公 司”。上述事宜相干工商登记变更手续于 1997 年完成。 决议。中国证监会于 1998 年 11 月 12 日以“证监机构字199830 号”文批准了 增资扩股决策。 文批准了增资扩股决策，并应承湖北证券改名为“长江证券有限背负公司”。 至 20 亿元之决议。中国证监会于 2001 年 12 月 24 日以“证监机构字2001311 号”文批准了增资扩股决策。       原长江证券在被石真金不怕火葬吸收合并之前的股权结构如下表所示：  序号             股东称号           出资额（元）          出资比例 序号            股东称号           出资额（元）           出资比例               系数              2，000，374，338    100.000%   （2）原长江证券历次重组   ①原长江证券分立 审议通过了《对于长江证券有限背负公司改制分立决策的决议》。 江证券以存续分立方式分立为两个公司。存续公司接续保留原长江证券称号，注 册本钱及业务范围复旧不变，同期分立新设长欣投资，承继被剥离出原长江证券 的非证券类资产。   湖北长欣投资发展有限背负公司（以下简称“长欣投资”）于 2005 年 6 月 住所为武汉市江岸区车站路 6 号。长欣投资的计议范围包括：实业投资；物业管 理；销售建筑材料、阻碍材料、金属材料（不含认真金属材料）、五金交电、机 电产物（不含需持证计议和审批计议的产物）。    中审众环出具的“众环验字2005027 号”验资陈诉载明，以 2005 年 5 月 30 日为基准日，从原长江证券剥离至长欣投资的资产总额系数 45，546.19 万元（含 欠债 17，582.07 万元）。    ②收购大鹏证券经纪业务资产 券托管了大鹏证券经纪业务及所属证券营业部。 处置决策的函》批准，原长江证券与大鹏证券计帐组签订了《大鹏证券有限背负 公司证券类资产转让合同书》。原长江证券出资 5，200 万元受让了包括大鹏证券 资产；原长江证券负责安置大鹏证券 31 家证券营业部及所属服务部、金融销售 总部、信息技艺部上海运维中心和深圳运维中心等部门所属的共计 689 名职工。 向回购股份、紧要资产出售和以新增股份吸收合并原长江证券等事宜，并应承石 真金不怕火葬改名为长江证券股份有限公司。    （1）决策主要内容之一：石真金不怕火葬空壳化    ①紧要资产出售 与石真金不怕火葬签署了资产收购公约。两边商定，中国石化以承担石真金不怕火葬结果 2006 年 的一起资产。    根据毕马威华振管帐师事务所出具的“KPMG-A2006AR No.0656”审计 陈诉，石真金不怕火葬结果 2006 年 9 月 30 日的欠债系数为 373，357.58 万元。根据岳华会 计师事务所出具“岳评报字2006B126 号”资产评估陈诉，石真金不怕火葬结果 2006 年    与收购资产相干的石真金不怕火葬原有一起在册职工及该等职工的养老、医疗、休闲 等社会保障均由中国石化承继并安置；原应由石真金不怕火葬承担的离退休职工用度改由 中国石化承继。    ②定向回购股份 化以 1 元的价钱向石真金不怕火葬控股股东中国石化定向回购其所持有的石真金不怕火葬 化的股份。      （2）决策主要内容二：原长江证券借壳上市 真金不怕火葬吸收合并原长江证券。具体内容要点如下：    ①原长江证券一起资产欠债及业务均并入石真金不怕火葬，石真金不怕火葬接管原长江证券 一起资产、欠债、业务和职工。吸收合并完成后，原长江证券股东成为合并后的 石真金不怕火葬股东，原长江证券刊出法东谈主经验。同期，石真金不怕火葬的称号变更为“长江证券 股份有限公司”。    ②经交易两边协商，原长江证券全体作价 103.02 亿元，即原长江证券 100% 股权之价值为 103.02 亿元。石真金不怕火葬流通股股份在 2006 年 12 月 6 日停牌前 20 个 交易日收盘价的算术平均值为 7.15 元/股。据此，两边协商确定石真金不怕火葬每股股份 的价钱为 7.15 元。    ③在吸收合并完成后，原长江证券各股东所可得到的石真金不怕火葬股份数为由按 其持股比例计议的相应股权价钱除以经协商确定的石真金不怕火葬每股股份的价钱即 股。    ④为充分保护石真金不怕火葬中小股东之利益，在实施石真金不怕火葬以新增股份吸收合并 原长江证券过程中，海尔投资向石真金不怕火葬流通股股东提供现款遴荐权。持有石真金不怕火葬 股份的流通股股东不错其持有的石真金不怕火葬股票按照 7.15 元/股的价钱一起或部分转 让给海尔投资以得到现款对价。      （3）决策主要内容三：石真金不怕火葬股权分置更动      原长江证券的全体股东应承在实施上述交易的同期向流通股股东支付股改 对价，公司流通股股东每 10 股获付 1.2 股股份。      （4）决策核准及实施结果      上述决策已分别经石真金不怕火葬股东大会、石真金不怕火葬职工代表大会、原长江证券股东 大会的审议通过，并已得到国务院国资委“国资产权2007118 号”文和中国证 监会“证监公司字2007196 号”文的核准。 一起资产、欠债及业务。中国石化对交割的资产、欠债、业务无异议一起接管。 的一起资产、欠债及业务。石真金不怕火葬对交割的资产、欠债、业务无异议一起接管。 公司领取了新的营业执照，注册本钱变更为 167，480.00 万元。      石真金不怕火葬以新增股份吸收合并原长江证券后，石真金不怕火葬总股本变更为 167，480 万 股，其华夏长江证券股权共折合石真金不怕火葬股份 144，080 万股，占吸收合并后石真金不怕火葬 总股本的 86.03%。      股权分置更动完成后，石真金不怕火葬无尽售条件的股份为 262，080，000 股（由原流 通股股东所持 262，078，331 股和海尔投资所持被冻结的 1，669 股两部分组成）， 有限售条件的股份为 1，412，720，000 股。该等有限售条件的股份按摄影干轨则履 行股份锁定等义务。持有石真金不怕火葬 1，490 股流通股的股东遴荐了现款遴荐权，该部 分股份一起由海尔投资受让。在得到股权分置更动对价（每 10 股获送 1.2 股） 后，该部分股份加多至 1，669 股。根据中登公司深圳分公司轨则，海尔投资持有 的上述 1，669 股为赐与冻结的无尽售条件流通股。石真金不怕火葬股权分置更动完成前后 刊行东谈主股东结构变化情况如下：                              吸收合并前                  吸收合并后  序            股东称号          持股数目                   持股数目  号                                     比例                     比例                          （股）                     （股）                          吸收合并前                吸收合并后 序              股东称号      持股数目                持股数目 号                                 比例                    比例                        （股）                  （股）       有限公司       中国葛洲坝集团股份有限公       司       上海锦江国际投资照料有限       公司       湖北凯乐新材料科技股份有       限公司       湖北宏源电力工程股份有限       公司       湖北安和房地产置业有限公       司       中国石化集团江汉石油照料       局       中国石化集团荆门石油化工       总厂                                吸收合并前                     吸收合并后  序             股东称号           持股数目                     持股数目  号                                        比例                        比例                            （股）                       （股）        武汉伟鹏房地产开发建筑有        限公司             系数         1，154，444，333     100.00%   1，674，800，000   100.00% 江证券”。 年 12 月 31 日公司总股本 1，674，800，000 股为基数，向全体股东每 10 股配售 3 股 的配股决策。该配股决策经中国证监会刊行审核委员会 2009 年第 83 次会议审核 通过，并于 2009 年 10 月 15 日获中国证监会“证监许可20091080 号”文核准， 公司向结果 2009 年 11 月 6 日收市后登记在册的全体股东按 10:3 的比例配售股 份，履行配售股份 496，433，839 股。该等新股中无尽售条件的部分于 2009 年 11 月 25 日在深圳证券交易所上市。2009 年 12 月 22 日，公司完成工商登记手续， 注册本钱变更为 2，171，233，839 元。 公司向不特定对象公开刊行 A 股股票决策的议案》，拟公开刊行不突出 6 亿股， 召募不突出 90 亿元资金。该次刊行苦求已于 2010 年 11 月 12 日得到中国证监会 发审委第 210 次会议审核通过，并于 2011 年 1 月 14 日收到中国证监会《对于核                   （证监许可201151 号）的核准。2011 准长江证券股份有限公司增发股票的批复》 年 3 月，公司履行公开刊行股份 2 亿股，召募资金净额 24.76 亿元。增发完成后 公司注册本钱加多至 2，371，233，839 元。该次公开增发完成后，公司前 10 名股东 情况如下：  序号             股东称号              持股总和（股）          持股比例 股本为基数，用本钱公积向全体股东每 10 股转增 10 股。转增完成后，公司总股 本增至 4，742，467，678 股，注册本钱增至 4，742，467，678.00 元。 于公司安妥非公开刊行 A 股股票条件的议案及相管事宜，拟召募资金总额不超 过东谈主民币 120 亿元。2015 年 8 月 19 日，长江证券召开二〇一五年第三次临时股 东大会审议通过了《对于调治公司非公开刊行股票刊行价钱的议案》和《对于调 整公司非公开刊行股票预案的议案》及相管事宜，刊行价钱由 15.25 元/股调治为 审核通过，并于 2016 年 2 月 17 日收到中国证券监督照料委员会出具的《对于核 准长江证券股份有限公司非公开刊行股票的批复》（证监许可2016250 号）， 核准公司非公开刊行不突出 78，700 万股新股。长江证券履行非公开刊行东谈主民币 普通股 78，700 万股，召募资金总额为东谈主民币 831，072 万元，增发完成后公司注册 本钱加多至 5，529，467，678.00 元。该次非公开刊行完成后，公司前十名股东情况 如下： 序号              股东称号            持股总和（股）            持股比例                系数                  2，900，328，070    52.45% 会审议通过了《对于公司公开刊行可更正公司债券决策的议案》等议案，应承公 司刊行不突出 50 亿元（含）可更正公司债券，上述事项经中国证监会出具的“证 监许可20171832 号”文核准。2018 年 3 月，公司完成可更正公司债券的刊行， 本次公开刊行可更正公司债召募资金总额为东谈主民币 50 亿元。       经深交所“深证上〔2018〕145 号”文应承，公司可更正公司债券于 2018 年 公司可更正公司债券进入转股期，结果 2024 年 3 月 12 日，长证转债累计转股 办理注册本钱的变更登记。公司 2018 年第二次临时股东大会已授权董事会办理 因可更正债券转股而发生的公司注册本钱变更及《公司轨则》相干要求修改事宜。 注册本钱暨改造的议案》，将公司注册本钱由 5，529，957，479 元变更 为 5，530，072，948 元，并对《公司轨则》中相应要求进行改造。       （二）最近三年及一期履行抑制东谈主和控股股东变化       最近三年及一期，公司不存在控股股东及履行抑制东谈主，控股股东、履行抑制 东谈主不存在变化的情形。   （三）最近三年及一期紧要资产重组情况   最近三年及一期，公司未发生导致公司主营业务和计议性资产发生内容变更 的紧要资产购买、出售和置换的情况。 三、刊行东谈主控股股东与履行抑制情面况   （一）刊行东谈主控股股东和履行抑制东谈主   公司股权较为散布。结果陈诉期末，公司已得到中国证监会批准的 5%以上 股东为新理益集团、湖北能源、三峡本钱三家，分别持有公司 14.89%、9.58%、 生，系数持股比例为 19.27%；湖北能源和三峡本钱履行抑制东谈主均为三峡集团， 系数持股比例 15.60%。宏泰集团过火控股子公司持有湖北能源 27.55%股份，宏 泰集团持有国华东谈主寿 9.22%股份。公司任何单一股东过火履行抑制东谈主均未持有或 抑制突出公司 50%以上的股权，且无法主宰突出公司 30%以上的表决权，无法决 定突出公司董事会半数以上的成员选任，无法单独对公司股东大会的决议产生重 大影响。公司无控股股东及履行抑制东谈主。   （二）持有刊行东谈主 5%以上股份的主要股东的基本情况   结果 2024 年 9 月 30 日，持有公司 5%以上股份的主要股东的基本情况如下：   第一大股东    持有公司股份823，332，320股，占总股本的14.89%    住所      上海市普陀区云岭东路 89 号 12 层 1213 室   法定代表东谈主    刘益谦   注册本钱     600，000.00 万东谈主民币   公司类型     有限背负公司（当然东谈主投资或控股）            投资照料，经济信息照顾服务，投资照顾，从事电子信息科技、化            工科技领域内的技艺开发、技艺转让、技艺照顾、技艺服务，房地   计议范围     产开发计议，百货、建筑材料、钢材、化工原料及产物、工艺品            （象牙过火成品除外）、珠宝首饰的销售，医药投资。（照章须经            批准的款式，经相干部门批准后方可开展计议行动）   成立日历    2000 年 1 月 25 日  第二大股东    持有公司股份 529，609，894 股，占总股本的 9.58%    住所     武汉市武昌区徐东大街 96 号  法定代表东谈主    朱承军   注册本钱    652094.9388 万元   公司类型    其他股份有限公司（上市）           能源投资、开发与照料；国度政策允许范围内的其他计议业务（法   计议范围           律、行政法例或国务院决定需许可计议的除外）   成立日历    1993 年 03 月 09 日  第三大股东    持有公司股份 332，925，399 股，占总股本的 6.02%    住所     北京市通州区粮市街 2 号院 5 号楼 22 层 2205 室  法定代表东谈主    卢海林   注册本钱    714，285.71429 万元   公司类型    其他有限背负公司           实业投资；股权投资；资产照料；投资照顾。（“1、未经关连部门           批准，不得以公开方式召募资金；2、不得公开开展证券类产物和金           融养殖品交易行动；3、不得披发贷款；4、不得对所投资企业除外的           其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投本钱金不受损失或者承           诺最低收益”；1、未经关连部门批准，不得以公开方式召募资金；   计议范围    2、不得公开开展证券类产物和金融养殖品交易行动；3、不得披发贷           款；4、不得对所投资企业除外的其他企业提供担保；5、不得向投资           者承诺投本钱金不受损失或者承诺最低收益”；市集主体照章自主           遴荐计议款式，开展计议行动；照章须经批准的款式，经相干部门批           准后依批准的内容开展计议行动；不得从事国度和本市产业政策禁           止和限定类款式的计议行动。）   成立日历    2015 年 03 月 20 日   （三）本次刊行前持股 5%以上股东的股份质押情况   结果陈诉期末，持有公司 5%以上股份的其他股东不存在质押、冻结和其他 权利限定情况。 四、刊行东谈主的股权结构及权益投资情况       （一）刊行东谈主前十大股东情况       结果 2024 年 9 月 30 日，公司前十大股东情况如下：                                                      占总股本 序号               股东称号            持股数目（股）                                                       比例 份有限公司、三峡本钱控股有限背负公司签署《股份转让公约》，长江产业投资 集团有限公司拟通过公约转让方式以 8.20 元/股的价钱分别受让湖北能源集团股 份有限公司、三峡本钱控股有限背负公司持有的上市公司 529，609，894 股和 产业集团与公司股东武汉城市建设集团有限公司、湖北宏泰集团有限公司、湖北 省鄂旅投创业投资有限背负公司、湖北省中小企业金融服务中心有限公司、湖北 日报传媒集团分别签署《一致行动公约》，商定该等股东在参与上市公司法东谈主治 理时与长江产业投资集团有限公司保持一致行动。本次权益变动后，长江产业投 资集团有限公司将班师持有公司 962，535，293 股股份，占公司股份总和的 17.41%； 长江产业投资集团有限公司的一致行动东谈主系数持有公司 598，086，803 股股份，占 公司股份总和的 10.82%；长江产业投资集团有限公司过火一致行动东谈主系数主宰 公司 1，560，622，096 股股份表决权，占公司股份总和的 28.22%。本次权益变动完 成后，长江产业投资集团有限公司将成为长江证券的第一大股东。       本次权益变动尚需取相干监管部门的批复及核准。本次股权变动不会对刊行 东谈主偿债武艺组成紧要不利影响。       （二）刊行东谈主主要子公司和联营企业情况   结果 2023 年末，公司不触及最近一年总资产、净资产、营业收入任一目的 占公司合并报表范围相应目的的比重达 30%的子公司。公司主要子公司及联营企 业的情况如下：                                                    单元：万元、%                                                    持股比      关联      公司称号        注册地       业务性质      注册本钱                                                     例       关系 长江证券承销保荐有限                证券承销与保                            控股                      上海             RMB30，000      100.00 公司                        荐、财务照顾人                            公司 长江证券（上海）资产管                                                 控股                      上海   资产照料      RMB230，000     100.00 理有限公司                                                       公司 长江成长本钱投资有限                私募股权投资基                           控股                      武汉             RMB280，000     100.00 公司                        金照料                               公司 长江证券立异投资（湖                                                  控股                      武汉   股权投资      RMB500，000     100.00 北）有限公司                                                      公司                           期货经纪、资产                                                             控股 长江期货股份有限公司           武汉   照料、代理基金   RMB58，784       93.56                                                             公司                           销售                                      实收本钱 长江证券国际金融集团                                                  控股                      香港   控股、投资     HK$147，041.3    95.32 有限公司                                                        公司 长信基金照料有限背负                                                  联营                      上海   基金照料      RMB16，500       44.55 公司                                                          企业   公司该等子公司和联营企业的基本情况及最近一期主要财务数据如下： 企业称号    长江证券承销保荐有限公司 成立时间    2003-09-26 注册本钱    30，000 万元 法定代表东谈主   王承军 住所      中国（上海）解放贸易锻练区世纪大路 1198 号 28 层         证券（限股票、上市公司刊行的公司债券）承销与保荐，与证券交易、证 计议范围    券投资行动关连的财务照顾人。（照章须经批准的款式，经相干部门批准后         方可开展计议行动）                 款式                    2023 年末/度 简要财务数据 总资产                                             109，191.93 （单元：万元） 欠债                                              44，062.62         整个者权益                                           65，129.31         营业收入                                    56，924.40         净利润                                      9，775.37 企业称号    长江证券（上海）资产照料有限公司 成立时间    2014-09-16 注册本钱    230，000 万元 法定代表东谈主   杨忠 住所      上海市虹口区新建路 200 号 B 栋 19 层         证券资产照料，公开召募证券投资基金照料业务。（照章须经批准的项 计议范围         目，经相干部门批准后方可开展计议行动）                 款式                 2023 年末/度         总资产                                    406，488.31 简要财务数据 欠债                                      109，172.51 （单元：万元） 整个者权益                                  297，315.80         营业收入                                    18，034.77         净利润                                     -1，469.61 企业称号    长江成长本钱投资有限公司 成立时间    2009-12-08 注册本钱    280，000 万元 法定代表东谈主   邓由衷         武汉市东湖新技艺开发区光谷大路 77 号金融后台服务中心基地建设款式 住所         A7 栋 1-7 层 01 室         照料或受托照料股权类投资并从事相干照顾服务业务（不含国度法律法         规、国务院决定限定和隔绝的款式；不得以任何方式公开召募和刊行基 计议范围    金）（不得从事吸收公众入款或变相吸收公众入款，不得从事披发贷款等         金融业务）。（照章须经审批的款式，经相干部门审批后方可开展计议活         动）                 款式                 2023 年末/度         总资产                                    191，253.84 简要财务数据 欠债                                        8，807.78 （单元：万元） 整个者权益                                  182，446.06         营业收入                                    12，897.20         净利润                                      6，376.70 企业称号    长江证券立异投资（湖北）有限公司 成立时间    2016-12-22 注册本钱    500，000 万元 法定代表东谈主   陈志坚 住所      武汉市东湖新技艺开发区光谷三路 777 号 A 办公楼 4 层 401 室 02 号         股权投资、款式投资(不含国度法律法例、国务院决定限定和隔绝的款式；         不得以任何方式公开召募和刊行基金）（不得从事吸收公众入款或变相 计议范围         吸收公众入款，不得从事披发贷款等金融业务）。（照章须经审批的项         目，经相干部门审批后方可开展计议行动）                 款式               2023 年末/度         总资产                                  317，870.38 简要财务数据 欠债                                    296，300.97 （单元：万元） 整个者权益                                 21，569.41         营业收入                                  33，593.62         净利润                                   23，292.26 企业称号    长江期货股份有限公司 成立时间    1996-07-24 注册本钱    58，784 万元 法定代表东谈主   夏凉平 住所      武汉市江汉区淮海路 88 号 13、14 层         许可款式：期货业务；公募证券投资基金销售；债券市集业务（照章须经         批准的款式，经相干部门批准后方可开展计议行动，具体计议款式以相 计议范围    关部门批准文献简略可证件为准）一般款式：期货公司资产照料业务(须         经中国期货业协会登记备案后方可从事计议行动）（除许可业务外，可自         主照章计议法律法例非隔绝或限定的款式）                 款式               2023 年末/度         总资产                                  689，544.36 简要财务数据 欠债                                    585，286.12 （单元：万元） 整个权权益                                104，258.24         营业收入                                  91，306.32         净利润                                    8，007.31 企业称号    长江证券国际金融集团有限公司 成立时间    2011-01-11 实收本钱      147，041.36 万港元 负责东谈主       万励 住所        香港中环皇后大路中 183 号中雄伟厦 36 楼 3605-311 室           金融控股公司，主要通过下设专科子公司从事证券经纪、期货经纪、资产 计议范围           照料、投资银行等业务                   款式                2023 年末/度           总资产                                    64，022.62 简要财务数据 欠债                                        21，477.67 （单元：万元） 整个者权益                                    42，544.95           营业收入                                    2，547.97           净利润                                    -5，600.07 企业称号      长信基金照料有限背负公司 成立时间      2003-05-09 注册本钱      16，500 万元 法定代表东谈主     刘元瑞 住所        中国（上海）解放贸易锻练区银城中路 68 号 37 层           基金照料业务，发起设立基金，中国证监会批准的其他业务。（照章须经 计议范围           批准的款式，经相干部门批准后方可开展计议行动）                   款式                2023 年末/度           总资产                                   154，210.07 简要财务数据 欠债                                        26，814.98 （单元：万元） 整个者权益                                   127，395.09           营业收入                                   18，051.13           净利润                                    13，452.23 注：刊行东谈主子公司和联营企业最近一年主要财务数据均取自觉行东谈主在巨潮资讯网线路的 五、刊行东谈主的治理结构及落寞性    （一）刊行东谈主的组织结构图    根据《公司法》等关连法律法例轨则，刊行东谈主建立了较完好意思的里面组织结构。 公司组织结构如下图所示：   （二）刊行东谈主的公司治理情况   公司严格按照《公司法》《证券法》《证券公司监督照料条例》《上市公司 治理准则》及《深圳证券交易所股票上市公法》等法律法例、监管规章及自律要 求，陆续完善法东谈主治理结构，表率业务运作，健全和完善合规照料轨制和内控管 理体系，以党建为引颈，形成了股东大会、董事会、监事会和计议照料层相互分 离、相互制衡的公司治理结构，使各层级在其职责与权限范围内各司其职，保障 公司治理科学、表率、透明、有用。公司信息线路实时、准确、完好意思，陈诉期内， 公司连气儿十三年在深交所年度信息线路考核中得到“A”类评价，并荣获中国上 市公司协会“2023 上市公司董事会最好实践案例”“2023 上市公司董办最好实 践案例”荣誉。   股东大会是公司的最高权力机构，股东通过股东大会利用权力。公司严格按 照法律法例、表自便文献和《公司轨则》的轨则制定了《股东大会议事公法》， 对股东大会的召集、召开、提案、表决、决议、记录以及决议的执行等事项作出 了相应的表自便轨则，切实保证股东大会照章例范地利用权益。   陈诉期内，刊行东谈主严格除名《公司轨则》等相干轨则召集、召开股东大会， 确保整个股东，特别是中小股东享有对等的地位，能够充分利用我方的权利。   董事会对股东大会负责，照章利用计议决策权。公司根据相干法律法例、规 范性文献和《公司轨则》的轨则制定了《董事会议事公法》，对董事会的召集、 召开、提案、表决、决议、记录以及决议的执行等事项作出了相应的表自便轨则， 以达到表率董事会的议事方式和决策步骤、促使董事和董事会有用地履行其职责、 提高董事会表率运作和科学决策水平的目的。   陈诉期内，公司董事会按照《公司轨则》的轨则利用其权益，以公司及股东 的最大利益为原则，向股东大会陈诉服务，执行股东大会的决议，对股东大会负 责。   公司董事会下设发展计谋委员会、风险照料委员会、审计委员会及薪酬与提 名委员会四个专门委员会，并相应制定了各专门委员会的服务公法。各专门委员 会对董事会负责，在董事会授权下开展服务，为董事会的决策提供照顾意见。   监事会是公司的监督机构，对股东大会负责。监事会根据《公司法》和《公 司轨则》的轨则，负责监督公司的财务行动与里面抑制，监督董事、高档照料东谈主 员执行公司职务行动的正当、合规性。   公司严格依据相干法律法例、表自便文献和《公司轨则》的轨则制定了《监 事会议事公法》，对监事会的召集、召开、提案、表决、决议、记录以及决议的 执行等事项作出了相应的表自便轨则，以表率监事会的运作，确保监事会履行全 体股东赋予的职责。   陈诉期内，公司监事会严格按摄影干法律法例、表自便文献以及《公司轨则》、 《监事会议事公法》的轨则例范运作，认真履行职责，本着对全体股东负责的精 神，对公司财务以及公司董事会、计议照料层履行背负的正当合规性进行有用监 督。   高档照料东谈主员负责组织实施股东大会、董事会决议事项，主理公司的计议管 理服务。陈诉期内，公司高档照料东谈主员产生的步骤安妥《公司法》和《公司轨则》 的轨则，能够依照法律、法例和董事会的授权，照章合规计议，费力扫尾股东利 益和社会效益的最大化。   公司一直戮力于提高信息线路的透明度，自 2011 年底被采选为深交所信息 线路纵贯车第一批试点公司以来，严格除名相干法律、法例和规章轨制的要求， 对持“真确、准确、实时、完好意思、公正”的线路原则，正当、合规地履行公司的 信息线路义务，公司在深交所对主板上市公司年度的信息线路服务的考核中连气儿 多年得到“A”（即优秀）的好收货。   （三）法东谈主治理结构及相干机构运行情况   陈诉期内，公司法东谈主治理结构及相干机构均能够按照《公司法》、公司轨则 及相干轨制的轨则履行相干职能，运行情况讲究。   （四）刊行东谈主落寞计议情况   公司股权结构比较散布，不存在控股股东或履行抑制东谈主。公司与第一大股东 新理益集团在业务、东谈主员、资产、机构以及财务等方面完全保持落寞。公司计议 行动不受股东单元过火关联方的抑制和影响，业务体系完好意思落寞，能够保持充分 的自主计议武艺。   公司根据《公司法》和《公司轨则》的轨则，依照中国证监会核准的计议范 围照章自给自足地开展业务，公司已取得了计议证券业务所需的各项业务贵寓， 具有落寞完好意思的业务体系和自主计议武艺，能够落寞面向市集参与竞争，不存在 股东单元及关联方违犯公司运作步骤，滋扰公司里面照料和计议决策的行动。   公司设立了东谈主力资源部，建立了落寞的东谈主员选聘、工资薪酬等体系和轨制， 根据业务需要自主招聘东谈主员、确定岗亭和签订处事合同，公司的处事东谈主事照料与 股东单元完全分离。   公司具有开展证券业务所必备的落寞完好意思的资产，公司对资产领有落寞知道 的整个权和使用权，与股东单元产权关系明确，资产界定知道，公司照章落寞经 营照料公司资产，领有业务计议所需的特准计议权、房产、计议斥地及商标。公 司未对股东单元提供担保，不存在股东单元及关联方非计议性占用公司资产、资 金以及损伤公司、公司其他股东、公司客户正当权益的情况。      公司建立健全里面计议照料机构，落寞利用计议照料权益，与第一大股东及 其抑制的其他企业间莫得机构混同的情形。      公司按照《企业管帐准则》、《企业管帐准则-应用指南》、《金融企业财务 公法》等轨则，建立了落寞的财务管帐核算体系和财务照料轨制。公司落寞进行 财务决策，不存在股东单元及关联方滋扰公司资金使用的情况。公司设立了落寞 的财务部门，由董事会任命财务负责东谈主，并配备了落寞的专职财务管帐东谈主员，不 存在财务管帐东谈主员在股东单元兼职的阵势。公司开设了落寞的银行账户，不存在 与股东单元及关联方共用账户的情况。公司作为落寞纳税东谈主，办理了落寞的税务 登记，照章按财税轨制轨则交纳万般税款，与股东单元无羼杂纳税阵势。 六、刊行东谈主董事、监事、高档照料东谈主员情况      （一）董事、监事和高档照料东谈主员基本情况      刊行东谈主现任董事、监事和高档照料东谈主员的基本情况如下：                     任职状   任期肇始         任期终   期初持股   期末持股 姓名      职务     性别                      态     日历          止日历   数（股）   数（股） 金才玖     董事长     男   现任    2022-02-25   至届满    0      0 陈   佳   副董事长    男   现任    2016-12-12   至届满    0      0 刘正斌      董事     男   现任    2024-09-13   至届满    0      0 黄雪强      董事     男   现任    2019-11-01   至届满    0      0 陈文彬      董事     男   现任    2019-11-01   至届满    0      0 郝   伟    董事     男   现任    2021-05-21   至届满    0      0 关红刚      董事     男   现任    2024-05-31   至届满    0      0          董事               2018-12-10   至届满    0      0 刘元瑞             男   现任          总裁               2017-12-29   至届满    0      0 史占中     落寞董事    男   现任    2019-11-01   至届满    0      0 余   振   落寞董事    男   现任    2019-11-01   至届满    0      0 潘红波     落寞董事    男   现任    2019-11-01   至届满    0      0 张跃文     落寞董事    男   现任    2022-05-27   至届满    0      0         监事长         现任    2022-12-16   至届满    0      0 李   佳           女         职工监事        现任    2022-12-16   至届满    0      0 费敏华      监事     男   现任    2022-12-16   至届满    0      0                     任职状   任期肇始         任期终   期初持股   期末持股 姓名      职务     性别                      态     日历          止日历   数（股）   数（股） 邓   涛    监事    男    现任    2016-12-12   至届满    0      0 杜   琦   职工监事   男    现任    2022-12-16   至届满    0      0 陈   丹   职工监事   女    现任    2022-12-16   至届满    0      0 蔡廷华     职工监事   女    现任    2021-04-16   至届满    0      0         副总裁         现任    2019-11-01   至届满    0      0 陈水元            男         财务总监        现任    2019-01-22   至届满    0      0         副总裁               2019-11-01 周   纯   董事会秘   男    现任                 至届满    0      0          书         副总裁         现任    2019-11-01   至届满    0      0         合规总监        现任    2019-06-28   至届满    0      0 胡   勇          女         首席风险                     现任    2021-04-29   至届满    0      0          官 肖   剑   副总裁    男    现任    2022-02-11   至届满    0      0 陈   进   副总裁    男    现任    2022-12-16   至届满    0      0 王承军     副总裁    男    现任    2022-12-16   至届满    0      0         首席信息 潘   进          男    现任    2022-12-16   至届满    0      0          官 系数       -      -    -         -        -     0      0      公司董事、监事、高档照料东谈主员竖立安妥《公司法》等相干法律法例及公司 轨则要求。      （二）董事、监事和高档照料东谈主员简历      刊行东谈主董事、监事和高档照料东谈主员培植经历、职业经历等情况如下：      金才玖，男，1965 年出身，中共党员，照料学硕士，高档管帐师。现任公司 董事长、董事会计谋与 ESG 委员会主任委员和薪酬与提名委员会委员；北京央 企投资协会会员代表。曾任宜昌地区（市）财政局预算科、宜昌市财务开发公司 详细部司理，中国东谈主民政事协商会议北京海淀区第十届委员会委员，中国三峡总 公司财务部主任科员、筹资处主任管帐师、详细财务处副处长、详细财务处处长， 中国三峡总公司改制办公室副主任，长江电力股份有限公司财务部司理，三峡财 务有限背负公司党支部文牍、副董事长、董事、总司理，中国长江三峡集团有限 公司资产财务部主任，三峡本钱控股有限背负公司党委文牍、董事长、执行董事、 总司理，云南解化清洁能源开发有限公司副董事长，长江证券股份有限公司副董 事长，长峡金石（武汉）私募基金照料有限公司董事。   陈佳，男，1982 年出身，高档照料东谈主职工商照料硕士。现任公司副董事长、 董事会计谋与 ESG 委员会委员和薪酬与提名委员会委员。曾任上海硕鼎企业管 理照顾有限公司照顾人，上海强壮告白传媒有限公司总司理助理，国华东谈主寿保障股 份有限公司东谈主事行政部总司理，新理益地产投资股份有限公司总司理，国华东谈主寿 保障股份有限公司监事长，湖北匡时文化艺术股份有限公司法东谈主代表、董事长， 中手踯躅动科技有限公司董事，国华东谈主寿保障股份有限公司投资总监兼资产照料 中心不动产投资职业部总司理。   刘正斌，男，1972 年 3 月出身，中共党员，法学学士，现任长江证券股份有 限公司党委文牍；曾任湖北省铁路建设指导小组办公室主任，湖北省发改委党组 成员、副主任等。   黄雪强，男，1967 年出身，中共党员，工学硕士，经济师，中国注册管帐师 （非执业）。现任公司董事、董事会风险照料委员会主任委员；新理益集团有限 公司财务总监，湖北亨迪药业股份有限公司、新理益地产投资股份有限公司、国 华兴益保障资产照料有限公司董事，庐山旅游不雅光车股份有限公司监事。曾任南 昌飞机制造公司十车间技艺组工艺员，上海住总（集团）总公司投资部负责东谈主兼 财务部副司理，中华网游戏集团财务总监，国华东谈主寿保障股份有限公司财务部总 司理助理、资产照料中心副总司理、财务总监兼财务部总司理。   陈文彬，男，1986 年出身，高档照料东谈主职工商照料硕士。现任公司董事、董 事会审计委员会委员；国华东谈主寿保障股份有限公司临时首席投资官兼资产照料中 心总司理。曾任国华东谈主寿保障股份有限公司权益投资部总司理助理，安盛天平财 产保障股份有限公司高档投资司理，国华东谈主寿保障股份有限公司权益投资部总经 理，上海百济投资照料有限公司总司理。   郝伟，男，1973 年出身，中共党员，工程硕士，高档工程师。现任公司董事、 董事会计谋与 ESG 委员会委员；中国电力发展促进会副会长；中国长江三峡集 团有限公司研究发展部主任、投资并购中心主任。曾任葛洲坝电厂大江分厂保护 班班员，三峡电厂保护分部副主任，中国长江三峡集团有限公司本钱运营部、战 略计议部处长，三峡本钱控股有限背负公司党委副文牍、董事、总司理。   关红刚，男，1980 年 1 月出身，中共党员，照料学硕士。现任公司董事；湖 北宏泰集团有限公司本钱运营部副总司理。曾任国度开发银行计议局行业计议处 副处长，国开证券股份有限公司资产照料部副总司理兼北京服务组组长，互联智 谈投资照料（深圳）有限公司投研总监。   刘元瑞，男，1982 年出身，中共党员，照料学硕士，现任公司党委副文牍、 总裁、董事、董事会计谋与 ESG 委员会委员和风险照料委员会委员；长江证券 承销保荐有限公司监事会主席，长江证券国际金融集团有限公司董事会主席，长 信基金照料有限背负公司董事长，中国证券业协会第七届理事会理事，中国证券 业协会证券分析师与投资照顾人专科委员会主任委员，上海证券交易所第五届理事 会政策照顾委员会委员，中国东谈主民政事协商会议武汉市第十四届委员会委员。曾 任长江证券股份有限公司研究所分析师、副总司理、总司理，长江证券股份有限 公司副总裁，长江证券承销保荐有限公司、长江证券（上海）资产照料有限公司、 长江成长本钱投资有限公司、长江证券立异投资（湖北）有限公司董事。   史占中，男，1968 年出身，中共党员，经济学博士，高档经济师。现任公司 落寞董事、董事会审计委员会委员和薪酬与提名委员会委员；上海交通大学安泰 经济与照料学院讲授、博士生导师，上海交通大学产业经济研究中心主任，湖北 均瑶大健康饮品股份有限公司、上海申达股份有限公司、金华银行股份有限公司 落寞董事，中国软科学研究会理事、中国科学与科技政策研究会常务理事、上海 市科学技艺意象大家、《中国科技论坛》杂志编委。曾任上海住总（集团）总公 司投资部高档司理，上海中复科技有限公司董事、总司理，东方日升新能源股份 有限公司落寞董事，上海市科学学研究会副理事长，常州瑞华化工工程技艺股份 有限公司落寞董事。   余振，男，1980 年出身，中共党员，经济学博士，南开大学表面经济学博士 后。现任公司落寞董事、董事会薪酬与提名委员会主任委员；武汉大学弘毅学堂 院长、讲授、博士生导师，南国置业股份有限公司、国网信息通讯股份有限公司 落寞董事。曾任武汉大学经济与照料学院副院长、世界经济系党支部文牍、副主 任。   潘红波，男，1980 年出身，中共党员，照料学博士，宇宙管帐领军东谈主才、武 汉大学珞珈后生学者、中国注册管帐师非职业会员。现任公司落寞董事、董事会 审计委员会主任委员和薪酬与提名委员会委员；武汉大学经济与照料学院管帐系 主任、管帐学讲授、博士生导师，天壕能源股份有限公司、武汉逸飞激光股份有 限公司落寞董事，中国管帐学会管帐培植分会常务理事、湖北省管帐学会财务管 理专科委员会主任、湖北省管帐学会常务理事、武汉市管帐学会常务理事、湖北 省审计专科高档职称评审委员会委员、武汉市管帐专科高档职务评审委员会委员、 国度当然科学基金和国度社会科学基金同行评议大家。曾任武汉大学经济与照料 学院讲师、副讲授、管帐系副主任，株洲飞鹿高新材料技艺股份有限公司、兴民 智通（集团）股份有限公司、株洲华锐精密器用股份有限公司、株洲科能新材料 股份有限公司落寞董事。   张跃文，男，1973 年出身，中共党员，经济学博士。现任公司落寞董事、董 事会计谋与 ESG 委员会委员；中国社会科学院金融研究所本钱市集研究室主任、 研究员、博士生导师；国度金融与发展实验室本钱市集与公司金融研究中心主任， 中国企业评价协会常务理事、学术委员会委员，中国上市公司协会第三届落寞董 事专科委员会委员，吉林大学经济学院兼职讲授。曾任新华社吉林分社记者，中 国社会科学院金融研究所博士后科研流动站博士后，中国社会科学院金融研究所 助理研究员、副研究员、公司金融研究室副主任、公司金融研究室主任，北京乐 知社会组织武艺促进中激情事。   李佳，女，1971 年出身，中共党员，高档照料东谈主职工商照料硕士。现任公司 监事长、职工代表监事；长江期货股份有限公司监事会主席，长江证券立异投资 （湖北）有限公司监事，长江证券公益慈善基金会副理事长，中国证券业协会国 际合作专科委员会委员。曾任湖北证券有限背负公司详细东谈主事部职工、业务主管， 湖北证券有限背负公司投资银行总部业务主管、北京分部副司理，长江证券有限 背负公司董事会秘书处副司理、司理，长江证券股份有限公司董事会秘书室副总 司理（主理服务）、总司理，长江证券股份有限公司董事会秘书、副总裁兼董事 会秘书。   费敏华，男，1968 年出身，中共党员，本科学历。现任公司监事；上海海欣 集团股份有限公司董事长。曾任湖南省邵阳市建委财务科副科长、科长，邵阳市 城市建设投资集团公司总司理，邵阳市市委建设服务委员会委员，邵阳市北塔区 区委常委，邵阳经济开发区常务副主任，邵阳市经济开发区总司理，邵阳市北塔 戋戋委常委、副区长，湖南发展集团地盘储备开发公司董事长，湖南省相信有限 背负公司党总支副文牍，湖南省长株潭锻练区小额贷款有限公司董事长、湖南省 财信资产照料有限公司监事会主席。   邓涛，男，1966 年出身，中共党员，经济学学士，正高档管帐师。现任公司 监事；武汉城市建设集团有限公司总管帐师，武汉地产集团有限背负公司党委委 员、董事，武汉城发投资基金照料有限公司董事长。曾任武汉市住宅建设总公司 出纳，武汉市住宅统建办公室科员、副主任科员、主任科员、副处长、处长，武 汉地产开发投资集团有限公司财务资产部司理、总管帐师。   杜琦，男，1982 年出身，中共党员，法学学士。现任公司职工代表监事、法 律合规部总司理；长江证券承销保荐有限公司、长江成长本钱投资有限公司、长 江证券立异投资（湖北）有限公司、长江期货股份有限公司、长江证券国际金融 集团有限公司董事，长江证券（上海）资产照料有限公司监事。曾任长江证券有 限背负公司资产保一起债权债务清收岗、长江证券股份有限公司法律合规部合规 照料岗、副总司理、副总司理（主理服务）、长江证券承销保荐有限公司监事。   陈丹，女，1988 年出身，中共党员，数学硕士，注册金融分析师。现任公司 职工代表监事、养殖品业务部副总司理。曾任加拿大蒙特利尔银行模子风险照料 岗，加拿大丰业银行业务分析岗，加拿大安大略省医疗业待业金基金公司业务分 析岗，长江证券股份有限公司养殖品风险照料岗、里面模子考证岗、风险照料部 副总司理，长江证券承销保荐有限公司、长江证券(上海)资产照料有限公司、长 江证券立异投资(湖北)有限公司、长江证券国际金融集团有限公司董事，长江成 长本钱投资有限公司监事。   蔡廷华，女，1985 年出身，中共党员，照料学硕士。现任公司职工代表监事、 长江证券国际金融集团有限公司行政总裁助理；长江证券公益慈善基金会监事。 曾任长江证券股份有限公司办公室企划宣传岗、品牌与文化照料岗、企业文化建 设岗，东谈主力资源部招聘照料岗。   陈水元，男，1969 年出身，高档照料东谈主职工商照料硕士，管帐师，经济师。 现任公司副总裁兼财务总监；武汉股权托管交易中心监事会主席，中国证券业协 会财务管帐专科委员会委员。曾任湖北证券有限背负公司营业部财务主管、经纪 职业部财务司理，长江证券有限背负公司经纪职业部总司理助理、经纪业务总部 总司理助理、营业部总司理，长江证券股份有限公司营业部总司理、总裁特别助 理、执行副总裁、财务负责东谈主、首席风险官、合规负责东谈主，长江证券承销保荐有 限公司董事，长信基金照料有限背负公司监事。   周纯，男，1976 年出身，中共党员，法学硕士。现任公司副总裁兼董事会秘 书、董事会秘书室总司理；中国证券业协会资产照料业务专科委员会委员。曾任 长江证券有限背负公司法律合规部合规照料岗，长江证券股份有限公司法律合规 部副总司理、质料抑制总部总司理、总裁助理，长江证券立异投资（湖北）有限 公司监事，长江证券（上海）资产照料有限公司董事长，长江成长本钱投资有限 公司董事长。   胡勇，女，1970 年出身，中共党员，经济学硕士。现任公司副总裁兼合规总 监、首席风险官；中国证券业协会合规照料与贞洁从业专科委员会委员，上海证 券交易所第五届理事会会员自律照料委员会副主任委员。曾任武汉证券公司财务 部职员，中科信武汉营业部副总司理，中国证监会武汉证管办机构监管处干部、 副主任科员、主任科员，中国证监会湖北监管局机构监管处主任科员、期货监管 处副处长、新业务监管处副处长、新业务监管处副处长（主理服务）、机构监管 处处长，长江证券股份有限公司法律合规部总司理、审计部总司理。   肖剑，男，1973 年出身，中共党员，工商照料硕士。现任公司副总裁；长江 期货股份有限公司董事长，中国证券业协会证券经纪与财富照料专科委员会委员、 宁夏证券期货基金业协会副会长。曾任武汉市安泰焊管有限背负公司管帐主管， 中国建设银行湖北省分行上海证券业务部出市代表，大鹏证券上海金陵东路证券 营业部总司理助理，华夏证券上海五莲路证券营业部副总司理，金元证券上海徐 虹北路证券营业部副总司理，长江证券上海后长街证券营业部总司理、上海分公 司总司理、财富照料中心总司理。   陈进，男，1978 年出身，中共党员，经济学硕士。现任公司副总裁、债券投 资部总司理；长江证券立异投资（湖北）有限公司董事长，中国证券业协会固定 收益专科委员会委员。曾任长江证券股份有限公司研究所行业研究员，固定收益         总部交易员、投资司理、总司理助理、副总司理。           王承军，男，1972 年出身，中共党员，经济学硕士。现任公司副总裁；长江         证券承销保荐有限公司董事长，武汉股权托管交易中心董事，中国证券业协会投         资银行专科委员会委员。曾任国泰证券股票承销与刊行款式司理，华夏证券股票         承销与刊行高档业务董事，江南证券股票承销与刊行部门司理，中国建银投资证         券股票承销与刊行执行总司理，皆鲁证券股票承销与刊行董事总司理，长江证券         承销保荐有限公司董事、总裁。           潘进，男，1978 年出身，九三学社社员，工商照料硕士。现任公司首席信息         官、信息技艺总部总司理；兼任长江证券（上海）资产照料有限公司首席信息官，         长江证券承销保荐有限公司首席信息官，中国证券业协会证券科技专科委员会委         员，上海证券交易所科技发展委员会委员，证券期货业金融科技研究中心大家顾         问，证标委 WG41、WG42 服务组大家委员。曾任长江证券股份有限公司信息技         术总部技艺救援岗、计议研发岗。           （三）现任董事、监事和高档照料东谈主员兼职情况           结果本召募说明书签署日，刊行东谈主董事、监事、高档照料东谈主员在刊行东谈主股东         单元主要任职情况如下：                                                         在股东单元 任职东谈主                           在股东单元担任的职                股东单元称号                       任期期间        是否领取报 员姓名                               务                                                          酬津贴                               投资总监兼资产照料 陈   佳      国华东谈主寿保障股份有限公司       中心不动产投资职业                   是                                  部总司理 黄雪强          新理益集团有限公司             财务总监                   是                                                今                               资产照料中心总司理                                                今 陈文彬        国华东谈主寿保障股份有限公司                                   是                                 临时首席投资官                                                今 关红刚         湖北宏泰集团有限公司        本钱运营部副总司理                   是                                                今 费敏华        上海海欣集团股份有限公司            董事长                    是                                                今                                                          在股东单元 任职东谈主                          在股东单元担任的职               股东单元称号                        任期期间         是否领取报 员姓名                              务                                                           酬津贴 邓   涛      武汉城市建设集团有限公司           总管帐师                     是                                                今           刊行东谈主董事、监事、高档照料东谈主员在刊行东谈主股东单元之外的其他关联单元主         要任职的情况如下：                                                          在其他单元是 任职东谈主              其他单元称号         在其他单元担任的职务      任期期间         否领取报酬津 员姓名                                                            贴            湖北亨迪药业股份有限公司            董事     2020 年 6 月于今           新理益地产投资股份有限公司            董事     2021 年 2 月于今     否 黄雪强       庐山旅游不雅光车股份有限公司            监事     2023 年 3 月于今           国华兴益保障资产照料有限公司           董事                      是                                                 今 陈文彬        上海百济投资照料有限公司            总司理                     是                             研究发展部主任、投资            中国长江三峡集团有限公司                2022 年 9 月于今        是                               并购中心主任 郝   伟         中央企业乡村产业投资基金股份有限公                 2019 年 8 月至                                    董事                      否                 司                          2023 年 2 月 刘元瑞        长信基金照料有限背负公司            董事长    2021 年 4 月于今     否                             讲授、博士生导师、产          上海交通大学安泰经济与照料学院               2000 年 8 月于今                             业经济研究中心主任            上海申达股份有限公司             落寞董事    2019 年 6 月于今 史占中      湖北均瑶大健康饮品股份有限公司          落寞董事                     是                                                 今          常州瑞华化工工程技艺股份有限公司         落寞董事            金华银行股份有限公司             落寞董事    2021 年 9 月于今             武汉大学弘毅学堂               院长     2023 年 7 月于今                                    讲授                                                 今            武汉大学经济与照料学院            博士生导师   2017 年 5 月于今 余   振                              副院长                     是            南国置业股份有限公司             落寞董事                                                 今            国网信息通讯股份有限公司           落寞董事                                                 今 潘红波        武汉大学经济与照料学院            管帐系主任   2018 年 3 月于今     是                                                                                在其他单元是 任职东谈主              其他单元称号                    在其他单元担任的职务                 任期期间         否领取报酬津 员姓名                                                                                  贴                                              博士生导师             2015 年 5 月于今                                                  讲授                                                                      今            天壕能源股份有限公司                         落寞董事             2020 年 4 月于今           株洲华锐精密器用股份有限公司                      落寞董事           株洲科能新材料股份有限公司                       落寞董事            武汉逸飞激光股份有限公司                       落寞董事                                                                      今                                        本钱市集研究室主任               2020 年 6 月于今            中国社会科学院金融研究所                          研究员           2014 年 6 月于今         是                                              博士生导师             2020 年 6 月于今 张跃文                                    本钱市集与公司金融研 2015 年 12 月至            国度金融与发展实验室                                          究中心主任          今                                                                                     否             吉林大学经济学院                          兼职讲授                                                                      今           武汉城发投资基金照料有限公司                         董事长 邓   涛                                                                今              否            武汉地产集团有限背负公司                     党委委员、董事            2020 年 1 月于今 陈水元        武汉股权托管交易中心                        监事会主席                                                                      今 王承军        武汉股权托管交易中心                            董事            2023 年 2 月于今         否         七、公司主营业务、主要产物的用途           （一）公司主营业务过火组成情况           公司现在主营业务包括经纪及证券金融、证券自营、投资银行、资产照料、         另类投资及私募股权投资照料、国外业务等。           陈诉期内，公司营业总收入组成情况如下：                                                                       单元：亿元、%     款式              金额      占比        金额           占比        金额        占比        金额        占比 经纪及证券金 融业务 证券自营业务        6.73     14.01   -0.64        -0.93      -8.35    -13.10       5.49        6.37      款式              金额       占比        金额           占比       金额      占比         金额      占比 投资银行业务         2.85      5.93    6.82          9.89    9.03      14.18    8.34      9.68 资产照料业务         2.16      4.49    1.52          2.20    2.59       4.07    3.66      4.25 另类投资及私 募股权投资管         1.15      2.40    4.70          6.82    2.93       4.60    5.04      5.84 理业务 国外业务           0.28      0.58    0.25          0.36    0.01       0.02    0.27      0.31 其他             0.47      0.97    0.68          0.99    1.11       1.72    0.67      0.77 营业总收入合 计           （1）经纪及证券金融业务           经纪及证券金融业务指公司向客户提供证券及期货经纪、财富照料服务、研      究业务及向客户提供融资融券、股票质押式回购、转融通、商定购回式证券交易、      上市公司股权激励行权融资等本钱中介服务。陈诉期内，经纪及证券金融业务是      公司最主要的收入开首，占公司营业收入比重最高。           公司对持以客户需求为中心，基于客户考究化分层，构建买方投顾视角下的      资产配置体系，围绕客户需求提供一站式深度服务，全场所提高客户投资体验。      陈诉期内，渠谈方面，公司持续布局银行中枢渠谈，积极探索拓展非银渠谈，新      媒体赛谈打造模式标杆，为财富照料业务转型发展奠定讲究基础。产物方面，公      司持续丰富金融产物货架，完善产物评价精选体系，打造挖掘与引入的完备经由，      优化掩盖“售前-售中-售后”全场所销售服务体系，在公募销售常态化的基础上，      重心构建了一条“买方视角”优选量化私募产物线，提高私募产物的遴荐武艺，      着力提高高净值客户增长率及转动率。服务方面，公司持续鼓舞卖方投顾向买方      投顾转型，通过建立投顾分级分类体系，加大投顾的挖掘与培养，总部投研武艺      精确放射一线，顺应市集情况，丰富投顾产物类型，扫尾投顾个东谈主天资与客户多      样性需求的契合，落实“照顾人式服务”，增强客户得到感。在服务高净值客户方      面，加强公司大资管、大投资、大投行业务协同，以对公业务带动经纪业务，通      过密切掂量企业、企业背后的股东、企业家及高管，挖掘高净值客户资源，以长      牛机构通平台为载体，算法总线、资金救援、交易服务、研究服务为妙技，掩盖      多类客群，诞生我司效率上风。同期，公司响应数字化期间要求，强化科技赋能，      接续优化财富照料平台，整合市集优秀策略，持续提高交易速率，扫尾客户全生 命周期作陪，谨慎品牌打造，增强客户粘性。 公司新增开户、有用户率陆续提高，客户数目达到 896 万户，连气儿五年持续增长， 资券总值达到 1.04 万亿；注册投顾东谈主数 2，268 名，行业排行第 10 位，分娩型投 顾队伍结构优化，投顾业务销售额逆势增长，投资照顾收入行业排行第 6 位；金 融产物代销收入为 2.7 亿元，同比增长 20.54%。2024 年上半年，市集信心设立 不足预期，上证指数下落 0.25%，沪深 300 高涨 0.89%，创业板指数下落 10.99%； 沪深两市日均股基交易额为 0.98 万亿元，较客岁同期下降 6.83%；新发基金领域 收缩，市集新发股票+羼杂类公募基金 369 只，召募领域系数 1，102.59 亿元，较 客岁同期下降 36.05%。重迭公募费改影响缓缓显现，经纪业务有所承压，公司 对持以客户需求为中心，基于客户考究化分层，建立买方投顾视角下的资产配置 体系，围绕客户需求提供一站式深度服务，提高客户投资体验。结果 2024 年 6 月末，公司客户数目连气儿五年持续增长至 939 万户，注册投顾东谈主数 2，279 名，行 业排行第 11 位。   （2）证券自营业务   证券自营业务是指公司开展证券投资，包括但不限于权益类、固定收益类及 金融养殖品等自营交易和作念市业务。 指数均收跌，其中上证指数全年跌 3.70%，                      深成指跌 13.54%，创业板指数跌 19.41%。 上半年，“AI”与“中特估”是市集的两条干线；下半年，市集阑珊干线，以结 构性、阶段性行情为主。全年来看，32 个长江一级行业，仅 12 个行业收涨，科 技立异驱动的电信、计议机、电子等发达较好，事迹偏厚实的煤炭、电力等高股 息资产全年逾额收益权贵。2023 全年来看，虽稳增长政策持续出台，但在地产步 入调治布景下国内经济内生能源仍不充分，市集风险偏好陆续压缩，投资者交投 情愫偏弱。   公司股票自营业务坚守价值投资理念，权益投资条线以“主动投资”为主、 “多元投资”为辅，持续优化投研组织架构，完善投资业务照料机制，严抓投资 过程照料，强化投研交流学习，量化投资业务转型初见成效。在国内经济新旧动 能更正的布景下，聚焦高端制造、TMT、稳增长等行业场所，强调从下到上的深 度研究，面对市集变化采取更为纯简直投资操作策略。   公司债券投资业务紧密追踪经济内生动聪颖线，通过调治持仓的品种结构和 期限结构，较好的把捏了信用利差压缩、詈骂期资产轮动的资产配置契机，并结 合策略交易，取得了安详的收益。同期，进一步裁汰投资组合的信用风险，加强 东谈主才梯队建设、提高投研武艺；对持科技赋能，完善投研系统建设。   公司养殖品业务稳步发展，遵循合规、匹配、审慎和透明的原则，建立并完 善金融养殖品业务照料体系。场外养殖品业务结合市集需求，在产物结构、产物 格式、应用场景等方面持续立异，为机构客户提供定制化养殖产物和详细金融服 务决策。作念市业务方面，公司新得到了上证 50ETF 期权、沪深 300ETF 期权主作念 市商经验，拓展了作念市服务范围，提高了流动性服务质料。2024 年上半年，公司 场外养殖品业务紧密贴合市集需求，在产物结构、产物格式及履行应用场景上探 索立异旅途，通过提供定制化的金融产物及详细养殖服务决策，陆续满足机构客 户万般化需求，开拓养殖品业务市集。   （3）投资银行业务   投资银行业务指公司向客户提供包括承销与保荐、上市公司并购重组财务顾 问、公司债券受托照料、非上市公众公司保举、资产证券化等具有投资银行秉性 的金融服务。   公司主要通过全资子公司长江保荐开展承销保荐类业务。连年来，长江保荐 持续围绕国度政策导向，缓缓转向安妥高质料发展、产业结构转型升级等国度战 略重心产业场所深耕，已取得一定进展。2023 年，长江保荐行业武艺进一步取得 冲突。在军工款式领域，厚植央企、民营军工款式基础，积蓄增长动能；在生物 医药款式领域，全面完善医药产业链客户布局，客户涵盖医药中间体、原料药、 立异药等多个细分领域；在半导体行业领域，服务中枢赛谈缺陷客户，引发产业 先进动能。2023 年全年，长江保荐计谋性新兴产业股权款式完成 6 单、获批文 3 单、过会 4 单、在审 5 单。在区域深耕方面，湖北地区作为主要深耕地区，长江 保荐各业务部门协力深耕“家门口”市集。2023 年全年，在湖北地区系数完成 款式 6 单，其中 IPO 款式以 2 单的收货比肩湖北市集第 1 位。与此同期，长江保 荐已设立专门团队作为湖北地区款式开发“主力军”，深入践行深耕湖北计谋， 助推根据地服务走深走实；江浙沪地区市集后劲大，在原有专门团队牵头深耕的 基础上，持续加多东谈主力参加，进一步加大江浙沪地区的深耕力度；西南区域通过 多个业务团队共同深耕开拓，已取得一批重要结果：2023 年全年，公司在西南地 区完成款式 3 单，其中 IPO 款式完成 2 单，比肩川渝市集第 2 位。2023 年全年， 长江保荐刊行完成 IPO 款式 8 单，详细排行第 13 位，其中创业板 IPO 5 单，市 场排行比肩第 5 位，科创板 IPO 2 单，市集排行第 12 位；全年新增 IPO 过会项 目 6 单，市集排行比肩第 14 位；IPO 在审款式 17 单，市集排行比肩第 11 位。 新三板业务方面，完成保举挂牌 8 家，市集排行第 13 位；股票定向刊行 18 次， 召募金额达 10.73 亿元，位列市集第 3；持续督导新三板挂牌公司 209 家，位列 市集第 6，业务目的居于行业前哨。2024 年上半年，长江保荐完成 IPO 款式 1 单， 市集排行比肩第 13 位，与客岁同期比较上升 3 位，北交所排行比肩第 3 位；再 融资款式 1 单，市集排行比肩第 15 位，与客岁同期比较上升 6 位；股票主承销 流派 2 家，市集排行比肩第 14 位，与客岁同期上升 4 位。结果陈诉期末，长江 保荐股权在审款式系数 10 单，其中 IPO9 单、再融资 1 单，系数市集排行比肩第 次数 4 次，市集排行比肩第 8 位；持续督导流派 204 家，市集排行第 6 位。 镇化建设专项债、乡村振兴专项债、绿色债、碳中庸债、可续期债及优质企业债 等立异品种。2023 年，公司承销债券中主体评级 AA+及以上占比达 74%，优质 客户占比陆续提高。陈诉期内，公司系数主承销债券 95 只，领域 297.2 亿元：其 中企业债 7 只，领域 24.62 亿元；公司债 61 只，领域 204.55 亿元；非金融企业 债务融资器用 27 只，领域 68.03 亿元。陈诉期内，公司地方债分销只数系数 111 只，中标领域 71.62 亿元。公司主承销的债券中，23 宿控 V1 由公司落寞主承销， 刊行领域 3.95 亿元，为江苏宿迁地区在交易所得手刊行的首单乡村振兴公司债 券；23 光控 K1 由公司牵头主承销，刊行领域 20 亿元，是深交所首单亦然中西 部地区首单得手刊行的集成电路专项科技立异公司债券；GC 三峡 YK 由公司牵 头主承销，刊行领域 15 亿元，契合了碳中庸、绿色、科技立异等发展理念，有 力地救援了清洁能源业务发展与科技自立自立。2024 年上半年，公司系数主承 销债券 52 只，领域 125.55 亿元，其中：企业债 1 只，领域 2.04 亿元；公司债 20 只，领域 57.46 亿元；非金融企业债务融资器用 31 只，领域 66.05 亿元，公司地 方债分销只数系数 58 只，领域 45.25 亿元。公司主承销的债券中，长江产业投 资集团有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行企业债券(第一期)，刊行领域 9 亿，是该企业历史上初度得手刊行 10 年期债券，亦然公司践行“深耕湖北”战 略的重要结果之一；青岛澳柯玛控股集团有限公司 2024 年度第一期中期单据， 刊行领域 7 亿，是公司首单纯产业类债券，体现了公司响应监管敕令积极指引资 本赋能产业发展。   （4）资产照料业务   资产照料业务指公司向客户提供聚拢资产照料、定向资产照料、专项资产管 理、公募基金照料等业务，公司下设全资子公司长江资管从事资产照料相干业务。   公司全资子公司长江资管主要开展资产照料、公募基金照料等业务。2023 年， 长江资管持续打磨投研团队，构建东谈主才梯队；渠谈布局全面大开，银行多家准入 破冰，产物事迹突出判辨。长江资管加强产物布局和渠谈拓展，公募私募业务稳 步发展，业务结构持续优化，发展基础持续得到夯实。渠谈全面外拓，打造以银 行、非银机构、互联网平台、长江证券四线业务团队，快速提高同类型客户的响 应效率与服务质料，多类渠谈鼓舞重心产物持续营销，同期聚焦互联网想维，支 撑产物放量。长江资管严格按照监管要求，完善公司运行机制，提高里面照料水 平。通过完善内控治理机制，提高自动化水平，有用扫尾合规风控前置化照料， 强化公司合规计议的护城河。结果 2023 年末，长江资管总领域与客岁比较基本 持平，公募基金业务领域较客岁同期增长 13%。同期改善产物布局后加速产物发 行进程，新产物均在有序鼓舞刊行，陆续丰富产物货架，满足客户多元化需求； 专项产物新发 5 只，领域 30.89 亿元；公募基金新发 5 只，领域 23.56 亿元；私 募产物新发 21 只，领域 11.82 亿元。结果 2024 年 6 月末，长江资管照料总领域 较 2023 年末增长 8.21%，公募基金业务领域增长 60.02 亿元，增幅 33.53%。报 告期内，长江资管新发产物 14 只，领域 25.32 亿元，其中：专项产物 1 只，领域   公司持有长信基金 44.55%股权，长信基金主要开展基金照料业务。连年来， 在行业全体领域增速放缓的情况下，长信基金总领域已连气儿五年保持正增长， 全体增幅。权益全体事迹相对厚实，中枢产物长信金利和长信银利发达出色、排 名靠前，其中长信金利趋势羼杂得到中国证券报颁发的 2023 年度金牛奖—“五 年期洞开式羼杂型持续优越金牛基金”奖项；固收全体事迹权贵改善，根据海通 证券排行，固收类基金近十年岁迹行业排行第二（净值计议结果 2023 年 12 月 29 日，评级日历 2023 年 12 月 31 日）；量化类产物事迹和排行发达厚实，深受投 资者认同。结果 2023 年末，长信基金照料产物总和为 124 只，净资产总领域 净资产领域 57.74 亿元。2024 年上半年，长信基金照料总领域创历史新高，各维 度排行较 2023 年末均有提高并厚实复旧行业前 1/3 分位。2024 年 1-6 月，长信 基金新成立公募基金产物 2 只，召募总领域 6.27 亿元。结果陈诉期末，长信基 金照料产物总和为 130 只，净资产总领域 1，994.62 亿元，其中公募基金 88 只， 净资产领域 1，900.50 亿元；专户搭理产物 42 只，净资产领域 94.12 亿元。      （5）另类投资及私募股权投资照料业务    另类投资及私募股权投资照料业务是指股权投资、款式投资及照料或受托管 理股权类投资并从事相干照顾服务等业务。    公司通过全资子公司长江立异开展另类投资业务。长江立异以股权投资业务 为中枢业务，以“产业聚焦、研究驱动”作为统辖性竞争策略，通过深度产业研 究发掘投资契机。2023 年度，长江立异投资款式数目和领域稳步增长，共完成 7 个股权投资款式及科创板跟投款式。款式主要聚焦信息技艺、新能源、生物医药 极具发展远景的细分领域，并对所投款式进行紧密、持续地追踪和投后照料，项 目情况讲究。2023 年，长江立异已累计完成 50 余个股权投资款式及科创板跟投 款式。长江立异 2023 年扫尾营业收入 3.36 亿元，净利润 2.33 亿元，创历史新 高。    长江本钱作为公司召募并照料私募股权投资基金的平台，充分表现金融机构 服求实体经济作用，以国度政策为导向，深耕产业与区域，聚焦新能源与节能环 保、新材料、东谈主工智能与数字经济、军工与高端装备等领域开展股权投资业务， 作陪企业成长，助力企业发展壮大。2023 年，长江本钱新设 8 只基金，得手备案 领域 120 亿元的安徽新能源和节能环保产业主题母基金，私募股权基金照料领域 进一步提高，投资领域与质料扫尾稳步增长，资金回笼与资产轮动加速。陈诉期 内，长江本钱获评清科研究中心 2023 年中国股权投资年度排行“2023 年中国私 募股权投资机构 100 强”；中国证券报第七届中国股权投资金牛奖评比“金牛最 佳 IPO 案例”；湖北省创业投资同行公会第七届湖北省创业投资行业评比“创 业投资特出孝敬奖”“最活跃股权投资机构”“最好产融结合立异奖”“最好 区域产业投资机构”；湖北省证券投资基金业协会 2022 年度合规风控、社会责 任与企业培育评比“合规风控体系建设示范机构”“ESG 投资示范机构”“湖 北上市后备企业培育示范机构”。2024 年上半年，长江本钱新设 2 只基金，私 募股权基金照料领域稳步提高，照料费收入再立异高；新增投资 2 个股权款式、   （6）国外业务   公司通过控股子公司长证国际开展国外业务。2023 年，长证国际坚贞落实 集团公司的国外发展计谋，围绕“聚焦主业、夯实基础”的发展想路，在国外市 场进一步推广“长江研究”品牌，重心推动研究业务、债券投资业务开展，积极 鼓舞经纪业务、资管业务、投行业务持续发展，同期陆续提高公司运营武艺，保 障公司稳健计议。2023 年长证国际下属经纪公司交易量位列香港交易所排行第 风控内控武艺，强化东谈主才队伍建设，缓缓优化东谈主才结构，计议武艺和全体照料水 平得到持续提高。2024 年上半年，长证国际以“聚焦主业、夯实基础”为计议战 略，聚焦缺陷业务领域，积极捕捉市集契机。研究业务发展进入新阶段，财富管 理业务加速转型升级，债券业务稳健鼓舞，其他重心业务有序开展。同期，长证 国际持续强化里面照料，严格落实垂直照料要求，持续加强合规与风险照料，保 障公司稳健计议；强化公司东谈主才梯队建设，完善东谈主才激励机制，提高公司计议能 力与照料水平。   （二）刊行东谈主所属行业现象   证券行业是典型的周期性行业，行业计议现象与证券市集走势以及宏不雅经济 密切相干。经过快要三十年的发展，我国证券市集从不熟悉缓缓走向熟悉，从监 管缺位到监管缓缓完善，从初具领域到陆续发展壮大。伴跟着我国证券市集的规 范发展，证券行业为服求实体经济、推动国民经济增长作念出了紧要孝敬，仍是成 为我国国民经济中的一个重要行业，并呈现出螺旋式增长的态势。 需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力下，产业链体系炫夸出较强韧性，货 币政策总体以稳为主，保持流动性合理充裕，以结构性器用精确指引实体转型； 本钱市集更动向纵深鼓舞，北交所马上成立、开市，注册制全面实施在望，证券 行业高质料发展。当前，在政策指引、洞开加速和日益浓烈的竞争布景下，证券 行业正加速分化。将来，跟着注册制的全面落地，作为本钱市集中枢载体的证券 公司，有望进入新一轮成长周期。 素制约，经济增长发达疲弱，衰退风险加重。国内需求收缩、供给冲击、预期转 弱的三重压力仍然较大，企业和住户资产欠债表有待设立，但跟着年底经济能源 探底回升，消费复苏趋势判辨。货币政策总量上限度充裕，结构上精确指引，多 措并举引发微不雅主体活力，有用匡助实体经济主体纾困，陆续巩固经济复原基础。 本钱市集更动接续向纵深鼓舞，功能缓缓健全，活力和韧性权贵提高：经过科创 板、创业板和北交所的试点探索，注册制架构的配套轨制陆续完善，全面注册制 的大幕已于 2023 岁首完全开启；在鼓舞高水平洞开的同期，风险防控体系也在 持续加筑中。 现弱复苏态势，产业链正重构调治。面对复杂严峻的国际环境，国内经济复原向 好但基础仍需巩固，一方面稳健的货币政策精确发力，持续加强逆周期退换，财 政政策在特殊再融资债券和上调赤字率等场所提效，以先立后破的立场优化产业 结构转型策略，信贷需求有所复原；另一方面推动活跃本钱市集、提振投资者信 心的政策措施正加速落实，从投资端、融资端、交易端和更动端详细施策，改善 投融资市集生态，陆续引发主体活力。对于金融行业而言，中央金融服务会议提 出金融是“国度中枢竞争力的重要组成部分”，对强国建设的作用愈加突显，深 化金融供给侧结构性更动，为经济社会发展提供高质料服务是将来发展重要任务。   本钱一级市集 2023 年度呈现股减债增态势，股票融资总领域 8，796.79 亿元， 同比减少 35.65%；其中 IPO 融资金额 3，589.71 亿元，同比下滑 31.27%；股票再 融资领域 5，207.08 亿元，同比减少 38.36%；券商主承销债券总领域 9.82 万亿元， 同比上升 16.49%。二级市集方面，2023 年扫尾股票基金交易额 479.99 万亿元 （双边），同比下降 3.10%。市集指数全线回撤，上证指数下落 3.70%，深成指 下落 13.54%，创业板指下落 19.41%。 济运行回升向好，内生发展动能积蓄转动。中央对货币政策实施逆周期退换，强 调合理增长与平衡投放，推动社会详细融资成本稳中有降；财政政策接续复旧紧 平衡状态，缓释地方债务风险。新“国九条”出台后，强调以“稳中求进、以进 促稳、先立后破”为经济发展主基调，潜入把捏金融服务的政事性、东谈主民性，全 面加强金融监管戒备风险，确保监管“长牙带刺”，服务新质分娩力发展，加速 建设金融强国。围绕本钱市集轨制的一揽子政策更动持续落地，对上市公司质料、 投融资平衡、中介机构高质料发展和引入中历久资金等作出了相应的调治，对资 本市集中介机构建议了新的更高要求。证券公司明确了以功能性为导向的高质料 发展旅途，助力实体经济并注重本钱市集安详发展，全面提高风险订价武艺，压 实本钱市集“看门东谈主”脚色。 总领域 1，011.85 亿元，同比减少 80.95%，其中 IPO 融资金额 302.72 亿元（刊行 日口径），同比下滑 86.16%，股权再融资领域 709.12 亿元，同比减少 77.31%； 券商主承销债券总领域 4.66 万亿元，同比上升 2.17%。二级市集方面，2024 年 上半年沪深两市扫尾股票基金交易额 230.40 万亿元（双边），同比下降 7.62%； 市集指数不同程度回落，上证综指下落 0.25%，深证成指下落 7.10%，创业板指 下落 10.99%。    （三）刊行东谈主濒临的主要竞争现象    较永劫间以来证券行业高度依赖零卖经纪及投资银行等传统收入，价钱成为 主要竞争妙技，行业竞争颠倒浓烈。现在证券行业正在酝酿转型与分化，将来可 能通过立异改变现存的竞争气象。当前，行业的竞争呈现以下特色：    证券公司分类监管实施以来，监管部门饱读舞立异类证券公司在风险可测、可 控和可承受的前提下，进行业务立异、计议方式立异和组织立异。但由于立异类 业务受限于市集熟悉度以及政策环境，各证券公司的立异类业务开展比较有限， 业务种类相对单一，不同证券公司之间的盈利模式各异化程度较低，主要收入来 源依旧为经纪、自营、投行三大传统业务，同质化竞争阵势比较特出。经纪业务 方面，证券公司佣金率竞争加重，经纪业务的竞争正从单纯的通谈服务竞争转向 专项搭理和服务武艺的竞争；自营业务方面，其领域受到本钱金的限定，事迹与 市集走势巢倾卵破，自营业务的波动性较高；投资银行业务方面，大型证券公司 业务上风判辨，跟着中小板和创业板融资总量的陆续扩大，以及科创板与创业板 注册制的推出，各证券公司加大对中袖珍、以及科创板款式的储备和争夺力度， 竞争愈加浓烈，对于券商投行的订价武艺和销售武艺建议了更高要求，倒逼投行 由传统通谈服务模式向详细金融服务提供商转型。跟着融资融券、国债期货、股 指期货等立异业务推出，以及私募投资基金等业务的进一步发展，证券公司盈利 模式将缓缓多元化，立异业务在将来盈利增长中的重要性将陆续显现。   证券行业的聚拢度呈提高趋势，部分优质证券公司收拢机融会过收购兼并、 托管、重组等方式扫尾了低成本膨大，扩大了市集份额，具有刚劲详细竞争力的 宇宙性大型证券公司与在某些区域市集、细分市集具有竞争上风的中型证券公司 共存的行业气象日益显现。此外，由于证券行业在整个这个词金融业中处于重要塞位， 客不雅上要求进行严格监管，竖立行业准入管制和本钱进入壁垒，结合金融立异对 从业东谈主员教悔要求的提高等制约因素，导致证券行业聚拢度和进初学槛陆续提高， 现存证券公司濒临新进入者竞争的压力相对较小。   一方面，证券行业国际化竞争陆续加重，现在我国仍是有多家外资参股证券 公司，在机制、本钱、技艺、东谈主才等多方面具有刚劲的竞争上风，对内资证券公 司组成冲击；另一方面，买卖银行、保障公司、相信公司等金融机构向证券业渗 透，越来越多地参与证券业务，混业竞争格式加重。   （四）刊行东谈主计议方针及计谋   公司法东谈主治理结构健全完善，落实党委前置研究步骤，特出党委在公司治理 中的作用，股东大会、董事会、监事会和计议照料层权责知道、见地一致，形成 了党委把捏场所、董事会计谋决策、监事会落寞监督、照料层负责落实的治理结 构，保障了公司的科学决策和稳健计议，为公司计谋实施、计议照料和业务拓展 营造了讲究的里面环境；公司具有多元化的股东类型和科学合理的股权结构，为 公司发展带来丰富的外部资源和市集活力。陈诉期内，公司在进一步知道发展战 略的基础上持续推动计谋落地，紧跟国度导向，以“服求实体经济发展、服务客 户财富增长”为起点，升级服务模式，打造长江特色，围绕“零卖、机构、企 业”三类客户和“财富、机构、投行、自营、资管、国际”六伟业务，推动业务 冲突与立异，戮力于成为有特色的当代化投资银行。在知道的计谋指引下，公司 陆续强化专科武艺和照料水平，里面照料愈加科学表率，表里协同愈加顺畅高效， 股权治理结构愈加完善，资产质料稳步向好，中枢上风持续夯实，高质料发展持 续鼓舞。   公司高度青睐研究业务，坚贞不移提高投研武艺，依托皆全的业务经验、领 先的服务武艺及金融科技的全面赋能，详细实力稳居行业前哨，保持较强市集影 响力，同期组开国外客户服务团队，鼓舞研究业务国际化。2023 年公募佣金收入 市占率接续保持在高位水平，私募客户服务深化转型发展，蝉联“新财富原土最 佳研究团队”第又名，得分创历史新高，获评“新财富最具影响力研究机构”第 二名、“新财富最好 ESG 实践研究机构”第二名等奖项，蝉联金麒麟最好分析 师评比“最好研究机构”第又名，获评水晶球原土金牌研究团队第又名、金牛奖 五大金牛研究机构。2024 年上半年，公募佣金市占率接续保持在高位水平，非公 募业务深化转型发展，进一步鼓舞研究业务国际化布局，详细研究服务品牌影响 力陆续提高。公司财富照料加速转型，依托宇宙性网点，以资产配置为中枢为客 户提供全人命周期财富照料服务，助力客户扫尾财富保值升值。2023 年财富管 理业务接续表现事迹压舱石作用，客户数目持续增长，收入结构陆续完善；投顾 队伍结构优化，投顾收入创历史新高，鼎力发展机构经纪和超高净值客户服务， 财富照料转型效果判辨，计谋布局效果将在将来进一步显现。2024 年上半年财 富照料业务持续夯实发展根基，主要业务排行保持厚实，金融产物布局陆续优化； 强化投顾业务永久布局，协同服务模式升级，投顾产物分娩东谈主数再立异高，鼎力 发展机构经纪和超高净值客户服务，财富照料转型方法加速。   公司恒久对持“稳”字当头，秉持“内容重于格式”的合规照料理念，扫尾 安全与发展有用平衡，健全全面风险照料体系，有用掩盖公司各部门、子公司、 分支机构和业务条线，团结决策、执行、监督、反馈等各个门径，确保公司各项 主要风控目的均持续安妥监管目的，具有较强的风险顽抗武艺。陈诉期内，公司 持续夯实合规照料基础，鼓舞合规主动前置，落实一线履职尽责；加强长效合规 机制建设，推动专项治理查察，优化合规内控轨制，形成有用监督机制；强化合 规文化宣导，深化合规研究，对外输出多项合规文化建设结果；积极开展业务课 题研究，强化前瞻性管控，完善重心业务风控体系，动态照料风控目的；持续打 造数字风控抓手，完善全面风险照料平台，提高数字化风控武艺，为公司行稳致 远添砖加瓦。   公司高度青睐科技赋能，持续加大金融科技研究参加，保障运维厚实，强化 技艺救援，打造科技品牌，为前台业务开展和照料模式优化提供有劲的技艺救援， 助力公司数字化转型，鼓舞高质料发展。陈诉期内，公司遵循“守底线、强中线、 拓上限”的照料方针，深度践行“敏前台、强中台、稳后台”的 IT 计议，持续 构建 IT 中枢武艺。深化落实“运维+安全+研发”一体化融会照料体系，引入 DevOps 国标体系，确保中枢系统可用率目的和可靠性目的保持 100%；强化技艺 救援平台，优化照料救援中台，鼓舞信创试点服务，为公司数字化转型提供能源； 夯实 AI 大模子技艺底座，构建基于 AI 大模子的“灵曦”2.0 智能适配体系，实 现与业务场景精确匹配；通过圭表立异型企业认证，鼓舞共创实验室建设，邻接 行业信息技艺研究课题，打造金融科技品牌。   公司恒久把“答复社会、反哺社会”视为企业的初心折务，深入服务国度战 略、勤勉履行社会背负，坚贞作念社会背负的践行者、倡导者、传播者，在称职、 合规创造财富的同期，回馈社会。公司以金融服务的政事性和东谈主民性为指引，充 分表现金融服求实体经济作用，强化功能性定位。一方面在拓宽融资渠谈、裁汰 融资成本、促进产业升级、表率企业治理等方面表现积极作用，为实体企业提供 全场所、详细化金融服务，指引优质本钱流向国度重心缓助的计谋新兴产业，推 动产业调治、区域发展和新经济增长。另一方面，公司建立“造血式” 帮扶长 效机制，指引本钱、技艺向帮扶地区积攒，助力乡村扫尾全面振兴，连年金融帮 扶融资额超 130 亿元，领域稳居行业前哨，2024 年上半年累计落实 9 项公益捐 赠，系数近 120 万元，持续鼓舞“长江寻味”系列助农文创产物，以文化品牌激 活乡村产业发展新动能。公司社会背负实践案例得到社会粗拙认同，连气儿多年获 得中证协社会背负专项服务满分评价，2023 年获评“中国金鼎奖-最具社会背负 感券商”“稀奇 ESG 践行上市公司”“金桥奖凸起 ESG 实践企业”等。   公司陆续丰富东谈主才发展体系建设实践，以招引、培养和留下优秀东谈主才，戮力 于扫尾公司和职工的共同发展。公司对持内生增长理念，探索年青职工的培养路 径，畅通应届毕业生职级晋升通谈，保障应届毕业生晋升节律。公司健全完善市 场化的计议照料机制，切实营造风清气正、管事创业的讲究氛围。公司建立和完 善激励不休机制，优化以武艺、价值孝敬为导向的职级评估体系；年度绩效照料 围绕公司计谋，有用表现绩效考核的指引作用，推动促进业务发展与转型；优化 收入分拨机制、业务协同机制，对持与行业对标，强化落实监管导向。陈诉期内， 公司强化东谈主才配置与发展，表率组织照料，陆续提高组织着力；优化干部照料， 重心完善干部照料体制机制，妥善作念好干部选用，加强分支机构干部照料；优化 绩效照料体系，完善绩效考核目的，提高绩效照料着力。   （五）刊行东谈主领有的业务资质情况   公司领有较皆全的证券业务资质，母公司业务经验主要包括：证券经纪业务 经验、证券投资照顾业务经验、证券（不含股票、上市公司刊行的公司债券）承 销经验、证券自营业务经验、融资融券业务经验、证券投资基金代销业务经验、 为期货公司提供中间先容业务经验、代销金融产物业务经验、班师投资业务经验、 股票期权作念市、结算业务经验、上交所股票期权经纪、自营业务经验、柜台交易 业务经验、港股通业务交易经验、互联网证券业务试点经验、股权激励行权融资 业务试点经验、股权激励限定性股票融资业务经验、私募基金详细托管业务经验、 权益类收益互换业务、主办券商保举业务和经纪业务经验、主办券商作念市业务资 格、自营业务参与国债期货业务经验、代办股份转让主办券买卖务经验、网上证 券托付业务经验、受托投资照料业务经验、债券质押式报价回购业务试点经验、 商定购回式证券交易业务试点经验、深港通下港股通业务交易权限、银行间市集 东谈主民币利率互换业务经验、转融通业务经验、转融通证券出借交易权限、证券业 务外汇计议经验、进入银行间同行拆借市集和债券市集经验、从事短期融资券承 销业务、短期融资券承销业务经验、中国结算证券质押登记业务托付代理经验、 中国结算甲类结算参与东谈主经验、期权结算业务经验、电信与信息服务业务计议许 可证（ICP 证）、短信息类服务接入代码使用经验、深交所股票质押式回购业务 交易经验、上交所股票质押式回购业务交易经验、上交所固定收益证券详细电子 平台一级交易商经验、上交所大批交易系统及格投资者经验、上交所会员经验、 深交所会员经验、上交所专项业务经验、深交所专项业务经验、上交所基金作念市 一般作念市商经验、上证 50ETF 期权作念市业务经验、上交所债券假贷经验、深交所 债券假贷经验、Level-2 行情计议许可证、北京金融资产交易所详细业务平台业 务、沪深 300 交易型洞开式指数基金流动性服务商、沪深 300ETF 期权作念市商资 格、辘集版增强行情计议许可证、证券投资基金托管经验、创业板转融通业务资 格、非金融企业债务融资器用主承销业务经验、场外期权业务二级交易商、参与 科创板转融券市集化商定陈诉经验、北交所会员经验、北交所经纪业务经验、深 交所质押式报价回购业务经验、个东谈主待业金基金销售、深交所上市基金作念市经验、 创业板 ETF 期权一般作念市商经验、上交所中证 500ETF 期权一般作念市商经验、深 交所中证 500ETF 期权一般作念市商经验、深证 100ETF 期权一般作念市商经验以及 北京证券交易所融资融券交易权限。子公司单项业务经验主要包括：证券（限股 票、上市公司刊行的公司债券）承销与保荐、与证券交易、证券投资行动关连的 财务照顾人、商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资照顾、期货资产照料、公开 召募证券投资基金销售业务、银行间债券市集业务、计议证券期货业务许可证（公 募）、境外证券投资照料业务（QDII）、特定客户资产照料业务（专户）、保障 资金照料经验、证券资产照料、公开召募证券投资基金照料业务、受托照料保障 资金业务经验、私募基金照料东谈主经验、期货合约交易、就期货合约提供意见、就 证券提供意见、提供资产照料、就机构融资提供意见、证券交易以及放债东谈主派司。 八、媒体质疑事项   刊行东谈主陈诉期内不存在对刊行东谈主偿债武艺和分娩计议变成紧要不利影响的 媒体质疑事项。 九、刊行东谈主里面照料轨制的建立及运行情况   公司根据法律法例、行业及上市公司监管要求、公司表率照料和业务发展等 需要制定了健全的里面照料轨制并有用运行，能够合理保证公司计议照料正当合 规、资产安全、财务陈诉及相干信息真确完好意思，提高计议效率和效果，促进扫尾 发展计谋。2021 年、2022 年、2023 年中审众环均对公司里面抑制进行了审计， 并出具了《里面抑制审计陈诉》，阐发公司在各审计基准日按照《企业里面抑制 基本表率》和相干轨则在整个紧要方面保持了有用的财务陈诉里面抑制。公司将 持续开展里面抑制轨制建设，持续强化轨制执行，陆续加强合规培训与监督查察， 保障公司表率运作和健康持续发展。   公司在管帐核算、财务照料、风险抑制、紧要事项决策等方面的里面照料制 度建立情况如下：   （一）管帐核算、财务照料轨制   公司根据《公司法》《管帐法》《金融企业财务公法》等相干法律法例制定 完善了《长江证券股份有限公司财务照料轨制》《长江证券股份有限公司管帐制 度》等，形成了较为完好意思的财务照料和管帐抑制系统。公司的财务照料实行统一 核算、统一照料、分级负责的原则，在公司按照轨制轨则对财务服务统一照料、 统一指导的基础上，财务照料体系中各层级、各岗亭按摄影应的职责和权限履行 财务照料职责，承担相应的背负。   （二）风险抑制轨制、合规照料轨制   公司按照内控、合规照料的要求，建立了完好意思的风控合规照料轨制与合规管 理轨制，包括：《长江证券股份有限公司市集风险照料办法》《长江证券股份有 限公司信用风险照料办法》《长江证券股份有限公司操气派险照料办法》《长江 证券股份有限公司流动性风险照料办法》《长江证券股份有限公司流动性风险应 急研究》《长江证券股份有限公司风险抑制目的照料表率》《长江证券股份有限 公司合规考核及问责照料轨则》《长江证券股份有限公司合规风险抑制委员会工 作详情》《长江证券股份有限公司合规风控东谈主职服务详情》《长江证券股份有限 公司合规服务主谈主员照料办法》等。这些基本照料轨制的制定、改造，促进公司将 合规照料和风险抑制的触角蔓延到公司各项业务中，涵盖至业务开展事前、事中、 过后等阶段。   同期，公司全面改造《子公司照料办法》及配套详情，切实提高子公司合规 风控武艺和计议照料武艺；加强对子公司风控照料的救援力度，对子公司东谈主员招 聘、干部照料、培植培训、跟岗交流等方面实行统一照料并提供风险照料器用支 持；强化数据连通，夯实照料基础；缓缓将公司合规照料平台、风险信息照料平 台、财务分享平台、流动性照料平台、照料报表平台蔓延至各子公司，缓缓扫尾 数据分享，增强个性化分类指导，确保公司统一照料理念公法落到实处。   另外，公司加强反洗钱照料。反洗钱服务接续贯彻“风险为本”原则，组织 开展洗钱与恐怖融资风险评估，得手通过中国东谈主民银行武汉分行组织的专项复评， 同期，通过多项举措加强照料，切实履行反洗钱职责。在健全轨制层面。制定公 司《洗钱与恐怖融资风险照料轨制》，改造公司《反洗钱照料办法》及相应的实 施详情等内控轨制，顺应监管样式变化与公司履行。在系统监控层面。升级改造 反洗钱系统，完成反洗钱查察数据接口开发，实时将可疑交易报送至新版报送端 口；开发完成非经纪业务反洗钱照料系统；新增疑似场外配资监控模子、对敲交 易监控模子、内幕交易专揽市集监控模子等可疑交易监控目的，扩大可疑交易监 控范围。在客户照料层面。组织全面开展非经纪业务与经纪业务客户身份识别整 改服务，强化对高风险业务、高风险客户的日常照料；积极开展客户身份识别、 客户贵寓及交易记录保存、客户风险等级辞别、大额和可疑交易报送、反洗钱检 查等服务。   公司以《证券公司全面风险照料表率》为指引，构建了全面风险照料体系基 本架构，持续打造和夯实能够扫尾风险全掩盖、可监测、能计量、有分析、能应 对的全面风险照料体系，陆续加深风险照料单元在业务中的渗入武艺和管控武艺， 深化对万般业务与子公司的风险全经由照料，确保公司万般风险可测、可控、可 承受。   （1）照料理念。公司引申专科、稳健、主动、全员的风险照料文化，诞生 计议风险的照料理念，倡导“风险照料东谈主东谈主有责”“主动照料风险”“风险照料 创造价值”的中枢风险不雅。   （2）组织架构。公司构建端倪知道的风控组织架构，包括董事会决策授权、 监事会监督查察、计议层班师指导、风险照料职能部门全面推动，子公司、业务 部门和分支机构密切配合五个层级，形成业务部门自控、相干部门互控、风险管 理职能部门监控的三谈防地，从审议、决策、执行和监督等方面确保公司风险管 理的合理有用。   （3）照料轨制。公司风险照料轨制按层级辞别为四级轨制体系，即一级制 度——提要性风险照料轨制；二级轨制——按专科风险类别（流动性风险、市集 风险、信用风险、操气派险、声誉风险、洗钱风险）和特定风险照料领域（风控 目的、压力测试、风险计量等）制定的风险照料办法；三级轨制——按业务条线 和特定风险照料领域制定的风险照料实施详情或照料表率；四级轨制——部门层 面的风险照料详情。同期，公司通过评价、查察、稽核等措施对各子公司、业务 和照料部门、分支机构的轨制执行情况进行核查，保障风险照料轨制得到有用执 行。   （4）计量体系。公司领受定性和定量相结合的方法，按照风险的影响程度 和发生的概率对识别的风险进行分析计量，并进行等级评价或量化排序，确定关 谨慎心和优先抑制的风险，并在推敲风险关联性的基础上，汇总公司层面的风险 总量，审慎评估公司濒临的总体风险水平。风险计量体系主要应用于量化评估和 名额照料，结合现在照料现象来看，其运行机制已比较熟悉，万般已使用的风险 目的、模子等持续合理有用。   （5）信息系统。公司已建立顺应公司照料发展需要的全面风险照料平台、 净本钱并表照料系统和各专科风险照料系统，掩盖公司主要风险类型、业务条线、 各部门、分支机构及子公司，救援风险信息采集、数据分析、风险目的监控预警 以及压力测试等功能。   （6）应付机制。公司根据风险评估和预警结果，遴荐与公司风险偏好相适 应的风险侧目、裁汰、出动和承受等应付策略，建立掩盖各项业务、万般风险的 风险应付机制，包括合理、有用的资产减值、风险对冲、本钱补充、领域调治、 资产欠债照料等方式，并根据公司履行情况的变化，实时调治相应的风险应付策 略。公司针对流动性危急、交易系统事故等紧要风险和突发事件建立风险救急机 制，明确救急触发条件、风险处置的组织体系、措施、方法和步骤，并通过压力 测试、救急演练等机制进行持续改进有，“主动照料风险”“风险照料创造价值” 的中枢风险不雅。      （三）紧要事项决策轨制   公司紧要事项决策步骤按照《公司轨则》以及公司其他照料轨制的轨则进行。 明确了股东大会是公司的最高权力机构，董事会是公司的常设决策机构，向股东 大会负责并陈诉服务，监事会为公司计议行动的监督机构，公司计议照料层则负 责公司日常计议服务。   （四）资金运营内控、资金照料运营及短期资金调度救急预案   刊行东谈主对持资金统一照料运作，强化资金头寸和现款流量照料，通过信息化 平台动态计议将来各个期限的资金缺口，评估资金支付武艺；刊行东谈主建立了优质 流动性资产储备机制，多元化配置流动性资产，提高流动性照料武艺，戒备流动 性风险；刊行东谈主按期开展流动性风险压力测试，预测资金缺口及最短糊口期，评 估风险承受武艺，陆续提高风险应付武艺；刊行东谈主按期进行流动性风险救急演练， 陆续完善流动性风险救急机制，提高流动性风险救急处置武艺。   刊行东谈主凭借较为完善的资金照料轨制及讲究的信用水平，能够在发生救急事 件时，启动短期资金调度救急预案，通过外部融资、调治公司业务领域等妙技， 有用化救援急风险事件。 十、刊行东谈主监犯违规情况   （一）刊行东谈主正当合规计议情况   结果召募说明书签署日，公司不存在影响本期债券刊行的行政处罚或行政监 管措施。2021 年于今公司合并范围内被监管部门采取的行政处罚或行政监管措 施的情况如下： 策不审慎，投资对象尽责观察和风险评估不到位等问题，被中国证监会采取责令 改正措施；杨忠作为长江资管总司理、吴迪作为长江资管合规负责东谈主，被中国证 监会采取监管语言措施的决定。长江资管已进行整改自纠，并按时向中国证监会 上海监管局提交整改陈诉。 出《对于对长江证券盐城世纪大路营业部采取责令改正措施的决定》（〔2022〕 理，实时梳理整改，加强职工及牙东谈主培训培植，作念好职工执业行动和重心场所 监控等服务，坚决阻绝肖似行动发生。 保荐有限公司、韩松、梁彬圣作出《对于对长江证券承销保荐有限公司、韩松、 梁彬圣采取出具警示函措施的决定》（〔2022〕136 号），指出该子公司存在履 行持续督导职责过程中未尽到勤勉尽责义务等问题。公司督导该子公司加强勤勉 尽责，尽责保举刊行东谈主证券刊行上市，持续督导刊行东谈主履行表率运作、坚守承诺、 信息线路等义务。 田浩、彭涛作出《对于对长江证券股份有限公司当阳子龙路证券营业部等采取出 具警示函措施的决定》（〔2023〕2 号），指出该营业部存在职工在未取得从业 经验的情况下，从事相干展业行动。公司组织该营业部夯实内控照料，实时进行 自纠整改，对背负东谈主员进行严肃考核问责，成立专班负责落实各项整改措施，从 照料机制、培训宣导等方面详细发力，重心表率营业部职工无经验展业的违规行 为。 限公司作为广东嘉元科技股份有限公司 2020 年可转债持续督导保荐机构，在履 职过程中存在未尽到勤勉尽责义务，未发现款式公司存在研发用度管帐处理及信 息线路不准确、召募资金使用信息线路不准确、里面抑制存在颓势且与线路的有 关里面抑制评价信息不符等问题，对长江保荐子公司及保荐代表东谈主韩某、梁某采 取赐与监管警示的决定。对此，公司高度青睐，督导长江保荐子公司排查内控风 险隐患，陆续提高职工合规执业相识和款式质料相识；长江保荐子公司已采取整 改措施并对上述保荐代表东谈主及相干东谈主员进行了合规问责。 理（香港）有限公司 2015 年 5 月至 2017 年 8 月期间在分隔客户款项及向客户提 供户口结片面存在违犯监管轨则及里面监控缺失问题，决定对该孙公司采取谴 责并处以罚金 340 万元港币的处罚。2023 年 8 月 21 日，香港证监会因长证国际 子公司下属长江证券融资（香港）有限公司 2015 年 9 月至 2017 年 12 月期间在 担任太平洋矿产控股有限公司等六宗上市苦求保荐东谈主过程中存在履职紧要缺失 问题，决定对该孙公司采取驳诘并处以罚金 2000 万元港币，令其不得为任何证 券在香港联交所的上市苦求中担任保荐东谈主，自 2023 年 8 月 18 日起计为期一年， 或直至香港证监会信纳该孙公司就其保荐东谈主相干业务具备实足的监控措施和程 序以确保其遵循相干法律及监管轨则为止，期限以两者较长为准的处罚。对此， 公司高度青睐，陆续强化股东背负，督导长证国际子公司落实属地监管，健全内 控体系，正当合规计议；长证国际子公司过火下属公司举一反三，积极采取了系 列整改措施。 承销保荐有限公司的监管函》（深证函〔2023〕434 号），指出公司作为谷麦光 电科技股份有限公司（以下简称“刊行东谈主”）初度公开刊行股票并在创业板上市 款式的保荐机构，未按照《保荐东谈主尽责观察服务准则》等执业表率的要求，对发 行东谈主与主要客户的业务模式、新增业务与新增客户、里面抑制、股权转让款的资 金流向等方面存在的颠倒情形保持充分关心并进行审慎核查，发表的核查意见不 准确。上述行动违犯了《深圳证券交易所创业板股票刊行上市审核公法》第三十 条、第四十二条的轨则。深交所决定对公司采取书面警示的自律监管措施。公司 计议照料层组织相干部门及东谈主员进行了潜入反想，要求内控部门切实加强尽责调 查质料抑制，业务部门应当遵照监管轨则和业务公法，认真严慎开展尽责观察， 敦朴守信、勤勉尽责，对刊行东谈主进行全面观察，充分了解刊行东谈主的计议现象过火 濒临的风险和问题，确保出具的文献真确、准确和完好意思。 保荐有限公司采取出具警示函措施的决定》（以下简称《警示函》，沪证监决 2023252 号），指出公司在开展投资银行业务过程中，存在以下问题:一是投资 银行类业务里面抑制不完善，质控、内核服务把关不到位。二是贞洁从业照料存在 不足，部分高管的离任审计未对其贞洁从业情况赐与考查评估。上述情况不安妥 《证券公司投资银行类业务里面抑制指引》等轨则，上海证监局决定对公司采取 出具警示函的行政监管措施。对于上海证监局指出的问题，公司计议照料层要求 相干部门采取有用措施积极整改，在内控建设方面，公司对质控轨制进行了全面 梳理，加强投资银行款式执业质料照料，同期，进一步优化内控经由，建立业务 文献一致性审核机制。在贞洁从业照料方面，公司优化贞洁从业审计服务底稿及 陈诉内容，在离任审计的底稿清单里加多对公司贞洁从业轨制机制建设及执行情 况的审查。 存在托付无资质第三方进行客户吸收等问题，决定对该营业部采取责令加多合规 查察次数的行政监管措施。对此，公司高度青睐，督导该营业部切实采取措施自 查自纠，并将对该营业部进行合规查察落实整改。 刊出登记不足时等问题，决定对公司采取出具警示函的行政监管措施，并记入证 券期货市集诚信档案。对此，公司高度青睐，正在采取相干措施积极整改。 在未有用履行账户使用实名制职责的问题，决定对该营业部采取出具警示函的行 政监管措施。对此，公司高度青睐，将组织该营业部采取相干措施积极整改。   针对以上监管措施，除 8、9、10 项正在整悔改程中外，公司均按摄影干规 定和监管部门的监管要求，对长江证券的轨制、经由、里面抑制、业务风险等情 况进行了全面自查与梳理，切实采取了相应整改措施，确保计议行动的正当合规， 上述监管措施不会对本期债券刊行及主承销经验组成影响。   （二）现任董事、监事和高档照料东谈主员陈诉期内是否存在监犯违规的情况及 任职经验   公司现任董事、监事、高档照料东谈主员陈诉期内未因紧要监犯违规行动受到行 政处罚或刑事处罚。   公司现任的董事、监事、高档照料东谈主员的任职安妥《公司法》等法律、法例、 表自便文献以及本公司现行《公司轨则》的轨则，且现任董事、监事及高档照料 东谈主员的履历及声明均已在交易所备案，不存在违犯《深圳证券交易所股票上市规 则》中对于担任上市公司董事、监事、高档照料东谈主员轨则的情况。   公司董事、监事、高档照料东谈主员安妥《公司法》对于公司董事、监事以及高 级照料东谈主员任职经验的轨则，不存在《公司法》中所隔绝的情形，最近 36 个月 内未受到过中国证监会的行政处罚，最近 12 个月内未受到过证券交易所的公开 驳诘，也不存在因涉嫌行恶正被司法机关立案观察或涉嫌监犯违规正被中国证监 会立案观察的情形。 十一、刊行东谈主资金被控股股东、履行抑制东谈主过火关联方违规占用，以 及为控股股东、履行抑制东谈主过火关联方提供担保的情形   陈诉期内，刊行东谈主无控股股东或履行抑制东谈主，刊行东谈主不存在资金被大股东及 其他关联方违规占用的情况。   陈诉期内，刊行东谈主无控股股东或履行抑制东谈主，刊行东谈主不存在对外为大股东及 其他关联方提供担保的情形。                第五章 财务管帐信息   本节中财务数据来自觉行东谈主 2021 年度、2022 年度、2023 年度经审计的财务 陈诉及 2024 年 1-9 月财务报表。本节的财务数据及关连分析说明反应了刊行东谈主 的财务现象、计议结果和现款流量情况。   投资者如需了解刊行东谈主的详备财务现象，请参阅刊行东谈主 2021 年度、2022 年 度、2023 年度经审计的财务陈诉及 2024 年 1-9 月财务报表。以上陈诉已刊登于 指定的信息线路网站。   最近三年，公司审计机构未发生变更。公司礼聘中审众环对 2021 年、2022 年、2023 年的合并及母公司财务报表进行了审计，中审众环对公司 2021 年、2022 年、2023 年的合并及母公司财务报表均出具了圭表无保寄望见的审计陈诉（“众 环审字〔2022〕0110612 号”、“众环审字〔2023〕0100450 号”、“众环审字 〔2024〕0101236 号”）。2024 年 1-9 月财务报表未经审计。 一、管帐政策/管帐预计变更对财务报表的影响   （一）2021 年管帐政策/管帐预计变更对财务报表的影响   财政部于 2018 年 12 月改造印发了《企业管帐准则第 21 号——租借》（以 下简称“新租借准则”），要求在境表里同期上市的企业以及在境外上市并领受 国际财务陈诉准则或企业管帐准则编制财务报表的企业自 2019 年 1 月 1 日起施 行，其他执行企业管帐准则的企业自 2021 年 1 月 1 日起实践。公司依据前述规 定对管帐政策作出相应变更，自 2021 年 1 月 1 日起执行新租借准则。   新租借准则统一了计议租借和融资租借下承租东谈主的管帐处理，要求运转阐发 时对租借阐发使用权资产和租借欠债；后续计量时对使用权资产在租借期内计提 折旧、评估减值情况并进行相应管帐处理，对租借欠债在租借期内计提利息用度； 对于短期租借和廉价值资产租借，可遴荐简化处理，按照系统合理的方法计入当 期损益。   根据新租借准则衔尾轨则，对于初度执行日前已存在的合同，本公司在初度 执行日遴荐不从头评估其是否为租借或者包含租借，并根据初度执行新租借准则      的累积影响数，调治岁首留存收益及财务报表其他相干款式金额，不调治可比期      间信息。         对于初度执行日前的计议租借，本公司在初度执行日根据剩余租借付款额按      初度执行日增量借款利率折现的现值计量租借欠债，按与租借欠债特别的金额，      并根据预支房钱进行必要调治计量使用权资产。此外，本公司对于初度执行日前      的计议租借领受了下列简化处理：         （1）将于初度执行日后 12 个月内完成的租借，作为短期租借处理，不阐发      使用权资产和租借欠债；         （2）计量租借欠债时，具有相似特征的租借领受统一折现率；         （3）使用权资产的计量不包含运转班师用度；         （4）存在续租遴荐权或隔绝租借遴荐权的，本公司根据初度执行日前遴荐      权的履行利用过火他最新情况确定租借期；         （5）初度执行日前的租借变更，本公司根据租借变更的最终安排按照新租      赁准则进行管帐处理。         对于初度执行日计入资产欠债表的租借欠债，本公司所领受的增量借款利率      的加权平均值为 4.10%-4.18%。本公司于 2021 年 1 月 1 日阐发的租借欠债与 2020      年度财务报表中线路的紧要计议租借尚未支付的最低租借付款额的退换信息如      下：                                                         单元：元                       款式                   合并            母公司 减：2021 年 1 月 1 日尚未起租的最低计议租借付款额          11，547，102.15     11，547，102.15    领受简化处理的最低计议租借付款额                     15，999，568.00     13，934，353.80    其中：短期租借                                451，237.71        228，219.05        剩余租借期少于 12 个月的租借                 15，548，330.29     13，706，134.75 调治后的最低计议租借付款额                          468，267，077.52    367，811，872.95 上述调治后的最低计议租借付款额按增量借款利率折现的现值            430，142，902.57    338，145，285.33         执行新租借准则对本公司 2021 年 1 月 1 日合并及母公司资产欠债表相干项      目的影响如下：                                                         单元：元             款式                 合并               母公司 资产：    应收款项                      -22，506，314.39   -21，001，144.87    使用权资产                    454，265，849.28    359，535，792.78    其他资产                       -1，678，186.95      -241，743.53 欠债：    预计欠债                         147，619.05       147，619.05    租借欠债                     430，142，902.57    338，145，285.33 股东权益：    未分拨利润                       -179，680.19                 -    少数股东权益                        -29，493.49                -   执行新租借准则后，公司原领受计议租借（领受简化处理的短期租借和廉价 值资产租借除外）方式取得的资产及支付义务需在资产欠债表中列示，导致资产、 欠债同期加多，但未对公司股东权益、净利润产生紧要影响。 会议审议通过了《对于公司管帐预计变更及改造的议案》。根据 《企业管帐准则第 4 号——固定资产》第十九条，“企业至少应当于每年年度终 了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数 与原先预计数有各异的，应当调治固定资产使用寿命。净残值预计数与原先预计 数有各异的，应当调治预计净残值”。为了愈加客不雅、合理地反应公司房屋及建 筑物的使用情况，公司详细推敲房屋及建筑物的性质、地盘使用权剩余年限、更 新改造周期及处置回收金额等因素，自 2021 年 7 月 1 日起将房屋及建筑物折旧 年限由 40 年变更为 10-40 年、预计净残值率由 5%变更为 0-5%。   根据《企业管帐准则第 28 号——管帐政策、管帐预计变更和差错更正》的 相干轨则，本次管帐预计变更领受将来适用法处理，无需对已线路的财务数据进 行追念调治，不会对公司已线路的财务陈诉产生影响。假定公司 2021 年 6 月末 的房屋及建筑物保持不变，测算本次管帐预计变更加多 2021 年度固定资产折旧 用度 434 万元，分别减少 2021 年度包摄于母公司股东的净利润和包摄于母公司 股东权益 325 万元。 况     公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租借准则，初度执行日对合并报表、母公 司报表的具体影响款式及金额见下述调治报表：                       合并资产欠债表                                                                   单元：元          款式     2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日          调治数 资产：     货币资金          34，513，012，375.09    34，513，012，375.09                 -      其中：客户资金      26，364，788，662.64    26，364，788，662.64 入款     结算备付金          5，638，486，343.31     5，638，486，343.31                 -      其中：客户备付       4，904，534，688.15     4，904，534，688.15 金     拆出资金                           -                    -                -     融出资金          29，858，273，925.45    29，858，273，925.45                 -     养殖金融资产             6，569，120.14         6，569，120.14                 -     存出保证金          2，365，890，687.98     2，365，890，687.98                 -     应收款项             489，155，658.73      466，649，344.34     -22，506，314.39     合同资产                           -                    -                -     买入返售金融资产       6，221，032，060.00     6，221，032，060.00                 -     持有待售资产                         -                    -                -     金融投资：       交易性金融资      33，497，739，537.24    33，497，739，537.24 产       债权投资                         -                    -                -       其他债权投资      16，600，003，826.03    16，600，003，826.03                 -       其他权益器用       2，522，557，660.17     2，522，557，660.17 投资     历久股权投资         1，294，922，864.06     1，294，922，864.06                 -     投资性房地产                         -                    -                -     固定资产             263，302，926.70      263，302，926.70                  -     在建工程               2，700，119.83         2，700，119.83                 -     使用权资产            不适用                 454，265，849.28     454，265，849.28     无形资产             104，657，086.72      104，657，086.72                  -     商誉                71，767，008.60       71，767，008.60                  -          款式     2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日          调治数     递延所得税资产          740，779，079.08       740，779，079.08                  -     其他资产             218，763，304.91        217，085，117.96     -1，678，186.95 资产系数              134，409，613，584.04   134，839，694，931.98   430，081，347.94 欠债：     短期借款                           -                    -                 -     应付短期融资款         5，000，857，042.41     5，000，857，042.41                 -     拆入资金            4，901，701，111.10     4，901，701，111.10                 -     交易性金融欠债            78，937，816.19        78，937，816.19                 -     养殖金融欠债             14，829，227.27        14，829，227.27                 -     卖出回购金融资产       20，085，062，439.61    20，085，062，439.61 款     代理买卖证券款        33，131，426，837.47    33，131，426，837.47                 -     代理承销证券款                        -                    -                 -     应付职工薪酬          2，510，665，813.88     2，510，665，813.88                 -     应交税费             709，336，047.68       709，336，047.68                  -     应付款项             462，659，799.72       462，659，799.72                  -     合同欠债               36，072，573.89        36，072，573.89                 -     持有待售欠债                         -                    -                 -     预计欠债                     500.00           148，119.05        147，619.05     历久借款                           -                    -                 -     应付债券           37，559，394，675.05    37，559，394，675.05                 -      其中：优先股                        -                    -                 -           永续债                      -                    -                 -     租借欠债             不适用                  430，142，902.57    430，142，902.57     递延所得税欠债          109，684，527.75       109，684，527.75                  -     其他欠债             555，576，010.97       555，576，010.97                  - 欠债系数              105，156，204，422.99   105，586，494，944.61   430，290，521.62 股东权益：     股本              5，529，623，307.00     5，529，623，307.00                 -     其他权益器用           929，617，713.28       929，617，713.28                  -      其中：优先股                        -                    -                 -           永续债                      -                    -                 -     本钱公积           10，450，981，193.81    10，450，981，193.81                 -     减：库存股                          -                    -                 -     其他详细收益             -2，988，342.99        -2，988，342.99        款式       2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日              调治数     盈余公积            2，008，114，819.86     2，008，114，819.86     一般风险准备          4，522，165，452.84     4，522，165，452.84                    -     未分拨利润           5，645，921，392.53     5，645，741，712.34          -179，680.19 包摄于母公司股东权益         29，083，435，536.33    29，083，255，856.14          -179，680.19 系数     少数股东权益           169，973，624.72       169，944，131.23            -29，493.49     股东权益系数         29，253，409，161.05    29，253，199，987.37          -209，173.68 欠债和股东权益系数         134，409，613，584.04   134，839，694，931.98       430，081，347.94                       母公司资产欠债表                                                                       单元：元        款式       2020 年 12 月 31 日        2021 年 1 月 1 日             调治数 资产：     货币资金          28，280，822，365.71      28，280，822，365.71                   -      其中：客户资金      23，605，208，356.37      23，605，208，356.37                   - 入款     结算备付金          5，761，095，135.16       5，761，095，135.16                   -      其中：客户备付       4，748，884，013.31       4，748，884，013.31                   - 金     拆出资金                           -                        -                -     融出资金          29，825，961，937.91      29，825，961，937.91                   -     养殖金融资产             3，065，590.00           3，065，590.00                   -     存出保证金            398，644，482.55         398，644，482.55                   -     应收款项             388，848，315.84         367，847，170.97      -21，001，144.87     合同资产                           -                        -                -     买入返售金融资产       4，809，788，806.76       4，809，788，806.76     持有待售资产                         -                        -                -     金融投资：                          -                        -                -       交易性金融资      30，478，168，168.09      30，478，168，168.09 产       债权投资                         -                        -                -       其他债权投资      16，600，003，826.03      16，600，003，826.03                   -       其他权益器用       2，501，629，458.86       2，501，629，458.86                   - 投资     历久股权投资         6，663，343，910.49       6，663，343，910.49                   -     投资性房地产                         -                        -                -          款式     2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日          调治数     固定资产             249，948，365.01       249，948，365.01                 -     在建工程               2，700，119.83          2，700，119.83                -     使用权资产            不适用                  359，535，792.78    359，535，792.78     无形资产              89，890，381.47         89，890，381.47                -     商誉                             -                    -                -     递延所得税资产          620，919，330.09       620，919，330.09                 -     其他资产             158，668，525.81       158，426，782.28       -241，743.53 资产系数             126，833，498，719.61    127，171，791，623.99   338，292，904.38 欠债：     短期借款                           -                    -                -     应付短期融资款        5，000，857，042.41      5，000，857，042.41                -     拆入资金           4，901，701，111.10      4，901，701，111.10                -     交易性金融欠债                        -                    -                -     养殖金融欠债             6，283，784.90          6，283，784.90                -     卖出回购金融资产      19，805，165，238.61     19，805，165，238.61 款     代理买卖证券款       28，521，964，956.53     28，521，964，956.53                -     代理承销证券款                        -                    -                -     应付职工薪酬         2，090，418，972.42      2，090，418，972.42                -     应交税费             572，909，058.57       572，909，058.57                 -     应付款项             181，799，054.98       181，799，054.98                 -     合同欠债              13，343，416.63         13，343，416.63                -     持有待售欠债                         -                    -                -     预计欠债                    500.00            148，119.05       147，619.05     历久借款                           -                    -                -     应付债券          37，546，945，982.25     37，546，945，982.25                -      其中：优先股                        -                    -                -           永续债                      -                    -                -     租借欠债             不适用                  338，145，285.33    338，145，285.33     递延所得税欠债           56，182，895.19         56，182，895.19                -     其他欠债              18，417，184.74         18，417，184.74                - 欠债系数              98，715，989，198.33     99，054，282，102.71   338，292，904.38 股东权益：     股本             5，529，623，307.00      5，529，623，307.00                -     其他权益器用           926，445，167.14       926，445，167.14                 -      款式       2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日          调治数    其中：优先股                        -                    -                -        永续债                       -                    -                -   本钱公积          10，419，186，741.81     10，419，186，741.81   减：库存股                          -                    -                -   其他详细收益            20，129，114.29         20，129，114.29                -   盈余公积           2，008，114，819.86      2，008，114，819.86                -   一般风险准备         3，974，358，435.38      3，974，358，435.38                -   未分拨利润          5，239，651，935.80      5，239，651，935.80                - 股东权益系数          28，117，509，521.28     28，117，509，521.28                - 欠债和股东权益系数      126，833，498，719.61    127，171，791，623.99   338，292，904.38   公司初度执行新租借准则未追念调治前期比较数据。   （二）2022 年管帐政策/管帐预计变更对财务报表的影响   （三）2023 年管帐政策/管帐预计变更对财务报表的影响   财政部于 2022 年 12 月发布《企业管帐准则解释第 16 号》（以下简称“准 则解释第 16 号”），轨则了“对于单项交易产生的资产和欠债相干的递延所得 税不适用运转阐发豁免的管帐处理”，自 2023 年 1 月 1 日起实践。公司依据前 述轨则对管帐政策作出相应变更，自 2023 年 1 月 1 日起执行。   根据准则解释第 16 号轨则，对于不是企业合并、交易发生时既不影响管帐 利润也不影响应纳税所得额或可抵扣赔本、且运转阐发的资产和欠债导致产生等 额应纳税暂时性各异和可抵扣暂时性各异的单项交易（包括承租东谈主在租借期脱手 日运转阐发租借欠债并计入使用权资产的租借交易，以及因固定资产等存在弃置 义务而阐发预计欠债并计入相干资产成本的交易等），不适用《企业管帐准则第 和递延所得税资产的轨则。公司对该交易因资产和欠债的运转阐发所产生的应纳 税暂时性各异和可抵扣暂时性各异，根据《企业管帐准则第 18 号——所得税》 等关连轨则，在交易发生时间别阐发相应的递延所得税欠债和递延所得税资产。   根据准则解释第 16 号新旧衔尾轨则，公司已将本次管帐政策变更的累积影 响数调治财务报表列报最早期间的期初（即 2022 年 1 月 1 日）留存收益过火他 相干财务报表款式。上述管帐政策变更对公司合并及母公司财务报表的影响列示 如下：                                                     单元：元             款式       合并财务报表影响数              母公司财务报表影响数 股东权益的累积影响数： 其中：盈余公积                      -283，384.01         -283，384.01       一般风险准备                 -617，130.15         -566，768.02       未分拨利润                 -2，286，282.38       -1，983，688.10       少数股东权益                  -14，106.46 其中：盈余公积                      -360，270.27         -360，270.27       一般风险准备                 -802，624.74         -720，540.54       未分拨利润                 -2，972，251.51       -2，521，891.84       少数股东权益                  -17，663.85 其他财务报表款式影响数： 其中：递延所得税资产                  -4，152，810.37       -3，602，702.65 其中：所得税用度                      951，907.37          768，862.52       净利润                    -951，907.37         -768，862.52       包摄于母公司股东的净利润           -948，349.98       少数股东损益                    -3，557.39   （四）2024 年 1-9 月管帐政策/管帐预计变更对财务报表的影响 二、合并报表范围的变化   合并财务报表以公司及一起子公司的财务报表为基础编制，合并报表范围符 合财政部及《企业管帐准则》的相干轨则，陈诉期内公司合并范围变化情况如下：   （一）2021 年合并管帐报表范围变化情况 个纳入合并范围的结构化主体。   （二）2022 年合并管帐报表范围变化情况 入合并范围的结构化主体。 有限公司罢休，不再纳入合并范围。   （三）2023 年合并管帐报表范围变化情况 个纳入合并范围的结构化主体。   （四）2024 年 1-9 月合并管帐报表范围变化情况 等原因减少 29 个纳入合并范围的结构化主体。 三、公司陈诉期内合并及母公司财务报表   （一）合并财务报表                                                             单元：万元   款式      2024-09-30      2023-12-31      2022-12-31      2021-12-31 货币资金       5，224，088.47    4，234，952.21    4，071，520.24    4，241，620.26      款式   2024-09-30       2023-12-31        2022-12-31       2021-12-31 其中：客户资 金入款 结算备付金       665，396.90       601，610.53        595，181.54       670，215.19 其中：客户备 付金 拆出资金                   -                 -                -                - 融出资金       2，593，357.60     2，909，113.67      2，772，155.68     3，377，839.49 养殖金融资产       77，777.76        62，358.70         16，635.73          2，407.02 存出保证金       322，875.95       311，919.52        309，976.19       279，862.32 应收款项        159，337.08       148，525.67        103，734.92        76，263.90 买入返售金融 资产 持有待售的资                        -                 -                -        7，994.31 产 金融投资：                  -                 -                -                - 交易性金融资 产 债权投资                   -                 -                -                - 其他债权投资     3，284，844.90     4，903，950.41      5，047，462.76     3，877，536.69 其他权益器用 投资 历久股权投资      180，368.27       183，909.06        137，104.78       106，372.21 投资性房地产             9.56              10.48          11.71            12.99 固定资产        110，818.93       116，605.69        105，351.58       108，393.78 在建工程           3，129.47          796.05           5，021.56         4，337.37 使用权资产        35，509.12        33，773.26         41，994.96        46，170.91 无形资产           7，262.24         9，981.27          9，190.66       10，067.12 商誉             5，292.14         5，292.14          5，929.69         6，573.21 递延所得税资 产 其他资产         29，341.19          9，886.62        45，642.00        10，580.66 资产系数      15，612，196.34    17，072，943.79     15，898，537.46    15，966，545.86 应付短期融资 款 拆入资金        833，224.51       700，267.28       1，038，285.41      698，194.82      款式    2024-09-30       2023-12-31        2022-12-31       2021-12-31 交易性金融负 债 养殖金融欠债        33，862.35        20，619.18         13，981.43          3，418.59 卖出回购金融 资产款 代理买卖证券 款 代理承销证券                         -                 -        3，300.00                 - 款 应付职工薪酬       255，826.59       293，399.45        305，331.41       306，875.15 应交税费          18，273.84        20，600.00         25，904.49        49，083.62 应付款项         372，163.61       413，346.95        380，360.89       182，145.20 合同欠债            3，495.61         5，674.27          3，917.98         4，134.86 持有待售欠债                  -                 -                -                - 预计欠债              61.32               14.76         173.87            14.76 历久借款                    -                 -                -                - 应付债券        2，796，546.16     4，041，567.64      4，241，065.99     4，087，136.55 其中：优先股                  -                 -                -                -      永续债                -                 -                -                - 租借欠债          35，810.56        33，519.61         41，474.19        44，507.38 递延所得税负 债 其他欠债          72，693.04        71，101.90         60，752.95        58，203.56 欠债系数       11，820，527.00    13，595，861.05     12，812，478.44    12，869，079.39 股本           553，007.29       552，996.15        552，995.76       552，995.05 其他权益器用       450，000.00       342，916.07         92，916.55        92，917.50 其中：优先股                  -                 -                -                -      永续债     450，000.00       250，000.00                   -                - 本钱公积        1，128，915.96     1，036，039.13      1，036，278.23     1，036，273.04 减：库存股                   -                 -                -                - 其他详细收益       143，934.24        94，365.75         30，709.18        28，499.99 盈余公积         241，455.49       241，455.49        230，236.46       216，931.70 一般风险准备       558，165.84       557，375.29        531，220.23       495，954.07 未分拨利润        705，418.38       641，060.19        599，281.20       662，721.24   款式         2024-09-30         2023-12-31           2022-12-31               2021-12-31 包摄于母公司 股东权益系数 少数股东权益          10，772.13           10，874.68              12，421.41              11，173.88 股东权益系数        3，791，669.33       3，477，082.74         3，086，059.02             3，097，466.47 欠债及股东权 益系数                                                                                 单元：万元         款式                2024 年 1-9 月    2023 年度            2022 年度            2021 年度 一、营业收入                       480，392.17      689，620.56      637，157.70         862，316.51 利息净收入                        136，758.05   213，949.89         233，055.74         158，946.34    利息收入                      273，827.44   474，059.62         492，368.39         440，278.80    利息开销                      137，069.39   260，109.73         259，312.66         281，332.46 手续费及佣金净收入                    237，179.93   386，682.34         443，516.43         514，332.60 其中：经纪业务手续费净收   入   投资银行业务手续费  净收入   资产照料业务手续费  净收入 投资收益（损失以“-”号填                              -45，849.67      -96，070.43       -17，687.43        100，949.19 列） 其中：对子营企业和妥协企 业的投资收益    以摊余成本计量的金                                       -                -                  -                - 融资产隔绝阐发产生的收益 其他收益                           4，483.34         7，821.89        7，995.62           6，391.28 公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 汇兑收益（损失以“-”号填                                  -98.91           -99.40         -475.89             51.60 列） 其他业务收入                        22，498.64       69，565.59       38，995.89          36，923.59 资产处置收益（损失以“-” 号填列） 二、营业开销                       328，333.96      526，652.44      475，024.69         544，597.09 税金及附加                          3，185.51         5，105.61        5，352.54           6，197.65      款式          2024 年 1-9 月    2023 年度       2022 年度       2021 年度 业务及照料费              305，996.40   460，784.50    445，394.02    496，260.11 信用减值损失                 -691.79    -1，974.36     -8，790.66     10，451.23 其他资产减值损失                59.33       764.45        770.96        708.38 其他业务成本               19，784.51    61，972.24     32，297.83     30，979.73 三、营业利润（赔本以“-” 号填列） 加：营业外收入                 48.71      1，125.63      3，955.74      1，652.95 减：营业外开销                640.27      2，591.22      2，463.26       656.92 四、利润总额（赔本总额以 “-”号填列） 减：所得税用度               7，917.69     7，413.54     10，590.08     77，226.74 五、净利润（净赔本以“-” 号填列） （一）按计议持续性分类： “-”号填列）                              -             -             -             - “-”号填列） （二）按整个权包摄分类： 润（净赔本以“-”号填列） “-”号填列） 六、其他详细收益的税后净 额 包摄于母公司股东的其他综 合收益的税后净额 （一）不可重分类进损益的                          -3.23             -             -    -8，594.96 其他详细收益                              -             -             -             - 他详细收益                          -3.23             -             -    -8，594.96 值变动 （二）将重分类进损益的其 他详细收益                              -             -             -             - 详细收益         款式            2024 年 1-9 月        2023 年度           2022 年度         2021 年度 动                                       -               -                -              - 详细收益的金额                                 -338.25     -8，994.27         -4，731.11        2，690.44 备 包摄于少数股东的其他详细 收益的税后净额 七、详细收益总额                  193，118.45       217，800.94        155，413.54     269，926.99 其中：包摄于母公司股东的 详细收益总额    包摄于少数股东的综 合收益总额 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）                     0.24            0.26            0.27            0.44 （二）稀释每股收益（元/股）                     0.24            0.26            0.27            0.42                                                                             单元：万元    款式        2024 年 1-9 月         2023 年度            2022 年度               2021 年度 一、计议行动产生 的现款流量: 为交易目的而持 有的金融器用净        2，182，839.27                   -                    -                  - 减少额 收取利息、手续费 及佣金的现款 拆入资金净加多 额 回购业务资金净                           -        1，538，184.18                    -       1，039，483.76 加多额 融出资金净减少 额 代理买卖证券收 到的现款净额 收到其他与计议 行动关连的现款   款式       2024 年 1-9 月     2023 年度         2022 年度        2021 年度 计议行动现款流 入小计 为交易目的而持 有的金融器用净                 -    700，451.44       84，968.33     319，713.92 加多额 拆入资金净减少                         -    337，900.00                -              - 额 回购业务资金净 减少额 融出资金净加多                         -    135，374.47                -    393，603.42 额 代理买卖证券支                         -       4，547.64     122，711.33               - 付的现款净额 支付利息、手续费 及佣金的现款 支付给职工及为 职工支付的现款 支付的各项税费        37，354.35      71，073.20      104，116.42     163，536.09 支付其他与计议 行动关连的现款 计议行动现款流 出小计 计议行动产生的 现款流量净额 二、投资行动产生 的现款流量： 收回投资收到的 现款 取得投资收益收 到的现款 处置固定资产、无 形资产和其他长 期资产收回的现 金净额 处置子公司过火 他营业单元收到                 -               -              -              - 的现款净额 收到其他与投资                         -               -              -              - 行动关连的现款   款式       2024 年 1-9 月     2023 年度         2022 年度        2021 年度 投资行动现款流 入小计 投资支付的现款        34，001.75      60，011.45      149，299.77      47，557.86 购建固定资产、无 形资产和其他长 期资产支付的现 金 取得子公司过火 他营业单元支付                 -               -              -              - 的现款净额 支付其他与投资                         -               -              -              - 行动关连的现款 投资行动现款流 出小计 投资行动产生的                -29，704.22     -43，972.78    -151，133.33      -66，345.33 现款流量净额 三、筹资行动产生 的现款流量: 吸收投资收到的 现款 其中：子公司吸收 少数股东投资收                 -               -              -              - 到的现款    刊行永续 债收到的现款 取得借款收到的 现款 刊行债券收到的 现款 收到其他与筹资                         -               -              -              - 行动关连的现款 筹资行动现款流 入小计 偿还债务支付的 现款 分拨股利、利润或 偿付利息支付的       199，920.51     210，651.99      314，983.89     234，672.57 现款   款式        2024 年 1-9 月         2023 年度                2022 年度          2021 年度 其中：子公司支付 少数股东的股利、           264.88                     33.19            927.21          350.50 利润 支付其他与筹资 行动关连的现款 筹资行动现款流 出小计 筹资行动产生的              -1，336，229.26        -255，449.28             -332，092.40        65，186.11 现款流量净额 四、汇率变动对现                   -251.39                    558.78          4，969.81        -3，500.52 金的影响 五、现款及现款等 价物净加多额 加：期初现款及现 金等价物余额 六、期末现款及现 金等价物余额  （二）母公司财务报表                                                                             单元：万元        款式             2023-12-31                  2022-12-31            2021-12-31 货币资金                    3，644，804.66                  3，369，630.27        3，564，151.84 其中：客户入款                 3，107，060.64                  2，987，851.08        3，158，690.21 结算备付金                        614，795.12                616，031.22          655，381.07 其中：客户备付金                     507，626.40                533，364.72          572，520.68 融出资金                    2，907，287.64                  2，769，910.84        3，374，955.33 养殖金融资产                        58，572.82                 16，063.95             1，961.77 存出保证金                        101，390.22                 97，980.57           57，222.99 应收款项                         137，623.98                 82，764.78           63，063.10 买入返售金融资产                     126，716.50                162，944.14          225，271.71 金融投资：                                    -                       -                   - 交易性金融资产                 2，542，692.26                  1，725，125.89        2，310，940.70 其他债权投资                  4，887，095.16                  5，028，388.38        3，877，536.69 其他权益器用投资                       4，000.00                   4，000.00            4，000.00        款式      2023-12-31          2022-12-31       2021-12-31 历久股权投资            802，909.93          782，471.38       679，083.96 投资性房地产                 10.48               11.71            12.99 固定资产               114，077.97         103，299.80       107，000.15 在建工程                  796.05             5，021.56         4，337.37 使用权资产               28，623.65          35，157.46        36，912.97 无形资产                 8，190.22            6，989.68         8，018.47 商誉                             -                -                - 递延所得税资产             91，975.56          70，647.03        69，692.50 其他资产                 6，423.43          14，327.30          7，419.70 资产系数            16，077，985.64       14，890，765.97    15，046，963.31 应付短期融资款           309，416.50          380，343.84       516，578.15 拆入资金              700，267.28         1，038，285.41      698，194.82 交易性金融欠债                        -      109，742.81                 - 养殖金融欠债             18，752.26           13，874.98          1，975.88 卖出回购金融资产款       3，455，610.31         2，013，941.72     2，658，966.97 代理买卖证券款         3，622，991.41         3，530，912.99     3，645，751.59 代理承销证券款                        -                -                - 应付职工薪酬            240，806.36          248，066.38       256，137.65 应交税费               17，386.99           15，494.17        39，632.20 应付款项              391，083.70          371，589.83       159，717.04 合同欠债                 3，486.15            2，170.39         1，964.98 预计欠债                   14.76               14.76            14.76 应付债券             4，041，549.49        4，240，983.29     4，086，638.16 租借欠债                28，103.42          34，532.20        35，359.41 递延所得税欠债                        -                -       21，726.20 其他欠债                10，961.72            2，554.03         2，158.98 欠债系数            12，840，430.35       12，002，506.80    12，124，816.80 股本                552，996.15          552，995.76       552，995.05 其他权益器用            342，598.97           92，599.45        92，600.39 其中：优先股                         -                -                -      永续债          250，000.00                    - 本钱公积             1，041，991.56        1，042，157.67     1，042，152.49 减：库存股                          -                -                -        款式        2023-12-31            2022-12-31              2021-12-31 其他详细收益               95，420.40                32，891.82            33，933.02 盈余公积                241，455.49               230，236.46           216，931.70 一般风险准备              478，724.42               456，285.97           429，676.28 未分拨利润               484，368.30               481，092.03           553，857.58 股东权益系数             3，237，555.29             2，888，259.16         2，922，146.51 欠债和股东权益系数         16，077，985.64            14，890，765.97        15，046，963.31                                                                    单元：万元             款式           2023 年度               2022 年度           2021 年度 —、营业收入                        494，399.07         496，126.76       646，518.75 利息净收入                         195，439.08         207，264.00       145，850.23    利息收入                    450，588.86            463，871.19       413，279.06    利息开销                    255，149.78            256，607.19       267，428.83 手续费及佣金净收入                  300，573.39            332，324.36       410，124.75 其中：经纪业务手续费净收入              265，968.95            296，812.73       370，174.39    投资银行业务手续费净收入               11，262.00           16，236.99         23，406.91    资产照料业务手续费净收入                        -                   -                - 投资收益（损失以“-”号填列）               -64，776.19          45，081.52         65，499.47 其中：对子营企业和妥协企业的投 资收益   以摊余成本计量的金融资产终                                        -                   -                - 止阐发产生的收益 其他收益                            4，651.51            3，294.53         2，135.32 公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）                   57.17              375.28            -82.25 其他业务收入                         1，733.51             1，956.65         1，110.63 资产处置收益（损失以“-”号填列）                 32.38                -2.29             9.11 二、营业开销                        392，400.68         369，745.13       438，015.13 税金及附加                          4，329.14             4，348.22         5，010.28 业务及照料费                     370，422.94            358，008.24       402，880.84 信用减值损失                         -1，992.58           -8，669.71         6，472.35 其他资产减值损失                       19，097.32          15，040.73         23，099.01          款式           2023 年度           2022 年度           2021 年度 其他业务成本                       543.87         1，017.65           552.65 三、营业利润（损失以“-”号填列）      101，998.39         126，381.63       208，503.62 加：营业外收入                  1，034.32            226.41          1，591.17 减：营业外开销                      459.13         1，774.69           442.87 四、利润总额（损失以“-”号填列）      102，573.57         124，833.35       209，651.92 减：所得税用度                 -9，977.00          -8，214.28        48，449.75 五、净利润（损失以“-”号填列）       112，550.57         133，047.63       161，202.17 （一）持续计议净利润（损失以“-” 号填列） （二）隔绝计议净利润（损失以“-”                                    -                  -              - 号填列） 六、其他详细收益的税后净额           62，528.58          -1，041.20        31，920.11 （一）不可重分类进损益的其他综                                    -                  -      -8，594.96 合收益                                    -                  -              - 收益 （二）将重分类进损益的其他详细 收益                                    -                  -              - 益                                    -                  -              - 益的金额 七、详细收益总额               175，079.15         132，006.43       193，122.28                                                             单元：万元       款式            2023 年度            2022 年度            2021 年度 一、计议行动产生的现款流量： 为交易目的而持有的金融器用                                -                  -                  - 净加多额 收取利息、手续费及佣金的现款       679，742.91         733，286.46         817，952.75 拆入资金净加多额                       -        339，900.00         208，000.00       款式          2023 年度         2022 年度        2021 年度 回购业务资金净加多额         1，476，268.85              -    937，106.98 融出资金净减少额                      -    603，122.94               - 代理买卖证券收到的现款净额        92，180.28               -    793，501.51 收到其他与计议行动关连的现 金 计议行动现款流入小计         2，262，279.99   1，694，513.74   2，879，837.26 为交易目的而持有的金融器用 净加多额 拆入资金净减少额            337，900.00               -              - 回购业务资金净减少额                    -    573，869.52               - 融出资金净加多额            135，824.29               -    394，223.39 代理买卖证券支付的现款净额                 -    114，678.94               - 支付利息、手续费及佣金的现款      153，700.16     153，575.09     158，063.88 支付给职工及为职工支付的现 金 支付的各项税费              47，603.73      72，173.94     124，566.72 支付其他与计议行动关连的现 金 计议行动现款流出小计         1，736，909.02   1，590，637.71   2，152，569.00 计议行动产生的现款流量净额       525，370.98     103，876.03     727，268.26 二、投资行动产生的现款流量: 收回投资收到的现款            28，450.00      67，850.00      116，500.00 取得投资收益收到的现款          30，743.09      61，195.47       45，677.73 处置固定资产、无形资产和其他 历久资产收回的现款净额 处置子公司过火他营业单元收                               -              -              - 到的现款净额 收到其他与投资行动关连的现 金 投资行动现款流入小计           59，314.02     129，087.13     162，240.46 投资支付的现款              40，000.00     118，800.00       32，703.54 购建固定资产、无形资产和其他 历久资产支付的现款 取得子公司过火他营业单元支                               -              -              - 付的现款净额       款式          2023 年度           2022 年度               2021 年度 支付其他与投资行动关连的现                 -                                                    -                   - 金 投资行动现款流出小计           61，399.99         139，375.75            144，328.40 投资行动产生的现款流量净额         -2，085.97        -10，288.62             17，912.06 三、筹资行动产生的现款流量： 吸收投资收到的现款           250，000.00                     -                   - 其中：刊行永续债收到的现款       250，000.00 取得借款收到的现款                     -                    -                   - 刊行债券收到的现款          2，273，005.16      2，276，028.01           3，558，843.80 收到其他与筹资行动关连的现                 -                                                    -                   - 金 筹资行动现款流入小计         2，523，005.16      2，276，028.01           3，558，843.80 偿还债务支付的现款          2，548，134.00      2，274，921.00           3，242，275.00 分拨股利、利润或偿付利息支付 的现款 子公司支付给少数股东的股利、                               -                    -                   - 利润 支付其他与筹资行动关连的现 金 筹资行动现款流出小计         2，773，888.32      2，603，456.14           3，489，623.47 筹资行动产生的现款流量净额       -250，883.17       -327，428.13             69，220.33 四、汇率变动对现款的影响             57.17                375.28              -82.25 五、现款及现款等价物净加多额      272，459.01        -233，465.44            814，318.39 加：期初现款及现款等价物余额     3，982，404.74      4，215，870.18           3，401，551.79 六、期末现款及现款等价物余额     4，254，863.75      3，982，404.74           4，215，870.18 四、主要财务目的和风险抑制目的  （一）最近三年及一期的主要财务目的（合并报表口径）       款式         2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度      2021 年度 总资产（亿元）               1，561.22     1，707.29      1，589.85       1，596.65 总欠债（亿元）               1，182.05     1，359.59      1，281.25       1，286.91 一起债务（亿元）                576.45      862.20         786.53        796.94 整个者权益（亿元）               379.17      347.71         308.61        309.75         款式          2024 年 1-9 月       2023 年度    2022 年度    2021 年度 营业总收入（亿元）                   48.04         68.96      63.72      86.23 利润总额（亿元）                    15.15         16.15      16.36      31.87 净利润（亿元）                     14.35         15.41      15.30      24.15 扣除非时常性损益后净利润（亿 元） 包摄于母公司整个者的净利润（亿 元） 计议行动产生现款流量净额（亿 元） 投资行动产生现款流量净额（亿                                -2.97      -4.40     -15.11      -6.63 元） 筹资行动产生现款流量净额（亿                           -133.62        -25.54     -33.21       6.52 元） 流动比率                           2.70        2.34       2.61       2.56 速动比率                           2.39        2.14       2.36       2.33 资产欠债率（%）                    75.71         79.63      80.59      80.60 资产欠债率（扣除代理款）（%） 【仅适用于证券公司】 债务本钱比率（%）                   60.32         71.26      71.82      72.01 营业毛利率（%）                  不适用            不适用        不适用        不适用 平均总资产答复率（%）                    2.41        3.30       3.45       5.35 加权平均净资产收益率（%）                  4.02        4.79       5.02       8.34 扣除非时常性损益后加权平均净 资产收益率（%） EBITDA（亿元）                  31.15         44.49      44.15      61.89 EBITDA 一起债务比（%）                5.40        5.16       5.61       7.77 EBITDA 利息倍数                    2.39        1.79       1.82       2.32 应收账款盘活率                        2.99        5.15       6.45      12.45 存货盘活率                     不适用            不适用        不适用        不适用 注：资产欠债率=欠债总额/资产总额 资产欠债率（扣除代理款）=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代 理买卖证券款-代理承销证券款）   （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）   根据《公开刊行证券的公司信息线路编报公法第 9 号——净资产收益率和每 股收益的计议及线路》的要求计议公司净资产收益率和每股收益如下：                                        加权平均净资          每股收益（元/股）     款式            陈诉期                                         产收益率           基本            稀释 包摄于公司普通股股东的   2023 年度                       4.79%          0.26         0.26 净利润           2022 年度                       5.02%          0.27         0.27 扣除非时常性损益后包摄 于公司普通股股东的净利 润   （三）非时常性损益明细表（合并报表口径）                                                                    单元：万元      款式          2024 年 1-9 月          2023 年度       2022 年度       2021 年度 非流动资产处置损益（包括已 计提资产减值准备的冲销部            -312.82           -42.42        -95.40       -120.24 分） 计入当期损益的政府补助（与 公司平日计议业务密切相干， 安妥国度政策轨则、按照一定           2，384.64        4，264.70      6，273.31      6，553.87 圭表定额或定量持续享受的政 府补助除外） 企业取得子公司、联营企业及 妥协企业的投资成本小于取得                                    -             -    3，648.16               - 投资时应享有被投资单元可辨 认净资产公允价值产生的收益 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 与公司平日计议业务无关的或                                    -             -      -79.11          0.05 有事项产生的损益 除上述各项之外的其他营业外                         -172.87         -1，360.76      -256.16        999.15 收入和开销 其他安妥非时常性损益界说的 损益款式 减：所得税影响额                1，110.45        2，124.32      1，498.25      1，817.85           款式             2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度         2021 年度  减：少数股东权益影响额（税                                   -0.36        -85.32      1，133.24        18.17  后）           系数                   2，894.47      4，541.01      6，859.30      5，603.36 注：①各非时常性损益款式按税前金额列示；   ②非时常性损益款式中的损失类以负数填写；    （四）风险抑制目的（母公司口径）    陈诉期内，母公司净本钱等主要风险抑制目的均持续达标，莫得发生主要风 险抑制目的触及预警圭表、不安妥监管圭表的情形。    根据中国证监会于 2016 年 6 月 16 日改造的《证券公司风险抑制目的照料办 法》、2020 年 1 月 23 日改造的《证券公司风险抑制目的计议圭表轨则》（证监 会公告〔2020〕10 号），陈诉期内公司主要监管目的如下：                                                                         单元：亿元   款式       监管圭表        预警圭表                   2023 年末      2022 年末       2021 年末 净本钱            ——       ——          244.63        218.85       210.64        230.00 净资产            ——       ——          355.03        323.76       288.83        292.21 中枢净本钱          ——       ——          194.63        181.85       175.84        195.00 各项风险本钱准                ——       ——           64.70         86.70        89.46        112.34 备之和 表表里资产总额        ——       ——        1，044.89      1，313.90     1，173.94      1，156.48 风险掩盖率          ≥100%   ≥120%      378.13%       252.41%      235.45%       204.73% 本钱杠杆率          ≥8%     ≥9.6%       19.22%        14.38%       15.67%        17.47% 流动性掩盖率         ≥100%   ≥120%      169.21%       164.77%      169.05%       165.57% 净厚实资金率         ≥100%   ≥120%      174.48%       159.25%      179.03%       156.38% 净本钱/净资产        ≥20%    ≥24%        68.90%        67.60%       72.93%        78.71% 净本钱/欠债         ≥8%     ≥9.6%       38.26%        23.74%       24.86%        27.13% 净资产/欠债         ≥10%    ≥12%        55.52%        35.12%       34.09%        34.46% 自营权益类证券 过火养殖品/净   ≤100%   ≤80%    11.91%    17.48%    18.71%    17.99% 本钱 自营非权益类证 券过火养殖品/   ≤500%   ≤400%   205.05%   323.76%   302.25%   254.13% 净本钱   公司严格执行监管机构的相干要求，建立了净本钱和流动性目的动态监控系 统，在中国证监会轨则的风险抑制目的监管圭表和预警圭表的基础上，竖立了更 为严格的里面预警圭表对风险抑制目的实施动态监控。风险照料部、财务总部及 相干业务部门设立专东谈主专岗，相互配合，动态监控风险抑制目的的变动情况，并 按照监管轨则，当目的出现颠倒情形时，实时向监管机构进行陈诉，说明基本情 况、问题成因以及处置问题的具体措施和期限。总体而言，公司建立的风险抑制 目的动态监控机制，能够全面监控各项风险抑制目的的变动情况，实时预警并采 取有用措施，确保各项风险抑制目的持续满足监管要求。   公司根据中国证券业协会发布的《证券公司本钱补充指引》，建立了动态的 净本钱补足机制，持续拓展本钱补充渠谈，确保公司净本钱与业务发展需要相匹 配：（1）优化资产结构，应时退换风险性较高的资产物种和领域；（2）提高公 司自身盈利武艺，同期调治本钱补充期间分成政策；（3）详细评估补充本钱的 必要性、可行性，制定外部本钱补充决策，包括本钱补充器用的类型、刊行领域、 刊行市集、投资者群体、订价机制等。 五、照料层财务分析的简明论断性意见   公司各项业务由公司过火下属全资、控股子公司共同开展，合并口径的财务 数据相对母公司口径能够愈加充分地反应公司的计议结果和偿债武艺。因此，为 完好意思反应公司的履行情况和财求实力，公司照料层财务分析以合并财务报表的数 据为主。   （一）资产构因素析   陈诉期内，公司资产总额呈缓缓上升状态，陈诉期各期末，公司资产总额分          别为 15，966，545.86 万元、15，898，537.46 万元、17，072，943.79 万元和 15，612，196.34          万元。公司 2022 年末总资产较 2021 年末减少 68，008.40 万元，降幅为 0.43%，          变动较小。公司 2023 年末总资产较 2022 年末加多 1，174，406.33 万元，增幅为          少 1，460，747.46 万元，降幅为 8.56%，主如果其他债权投资减少。陈诉期内，公          司资产总额的变动主要系不同市集行情和环境下，公司本钱中介、金融投资等重          资金业务的计议策略和领域会发生变化，公司主要通过融资领域的调治来匹配公          司业务需求，同期，不同市集行情下，客户资金入款的变动也会影响公司资产总          额。             资产结构方面，公司主要资产为货币资金、结算备付金、融出资金、买入返          售金融资产、交易性金融资产、其他债权投资、其他权益器用投资。公司主要资          产变现武艺较强，资产流动性较高，资产结构和资产质料讲究。                                                                                   单元：万元、%   款式                 金额            占比         金额             占比         金额             占比         金额             占比 货币资金          5，224，088.47    33.46    4，234，952.21     24.81    4，071，520.24     25.61    4，241，620.26     26.57 其中：客户资金 入款 结算备付金          665，396.90      4.26     601，610.53       3.52     595，181.54       3.74      670，215.19      4.20 其中：客户备付 金 融出资金          2，593，357.60    16.61    2，909，113.67     17.04    2，772，155.68     17.44    3，377，839.49     21.16 养殖金融资产          77，777.76      0.50      62，358.70       0.37      16，635.73       0.10        2，407.02      0.02 存出保证金          322，875.95      2.07     311，919.52       1.83     309，976.19       1.95      279，862.32      1.75 应收款项           159，337.08      1.02     148，525.67       0.87     103，734.92       0.65       76，263.90      0.48 买入返售金融 资产 持有待售的资                          -         -              -          -              -          -       7，994.31      0.05 产 交易性金融资 产 其他债权投资        3，284，844.90    21.04    4，903，950.41     28.72    5，047，462.76     31.75    3，877，536.69     24.29 其他权益器用 投资      款式                  金额            占比             金额             占比          金额             占比            金额             占比 历久股权投资          180，368.27        1.16       183，909.06        1.08      137，104.78       0.86       106，372.21        0.67 投资性房地产                 9.56       0.00            10.48        0.00           11.71       0.00            12.99        0.00 固定资产            110，818.93        0.71       116，605.69        0.68      105，351.58       0.66       108，393.78        0.68 在建工程               3，129.47       0.02           796.05        0.00        5，021.56       0.03          4，337.37       0.03 使用权资产            35，509.12        0.23        33，773.26        0.20       41，994.96       0.26        46，170.91        0.29 无形资产               7，262.24       0.05          9，981.27       0.06        9，190.66       0.06        10，067.12        0.06 商誉                 5，292.14       0.03          5，292.14       0.03        5，929.69       0.04          6，573.21       0.04 递延所得税资 产 其他资产             29，341.19        0.19          9，886.62       0.06       45，642.00       0.29        10，580.66        0.07  资产系数         15，612，196.34    100.00      17，072，943.79     100.00   15，898，537.46     100.00    15，966，545.86      100.00               货币资金是公司资产重要组成部分，陈诉期各期末，公司货币资金分别为            占资产总额的比重分别为 26.57%、25.61%、24.81%和 33.46%，其中以客户入款            为主。            主要系客户资金入款减少所致；2023 年末，公司货币资金较 2022 年末加多            司货币资金较 2023 年末加多 989，136.26 万元，增幅为 23.36%，主要系客户资金            入款加多所致。               最近三年及一期末，公司货币资金的组成情况如下：                                                                                          单元：万元、%       款式                    金额             比例           金额            比例          金额            比例           金额             比例  现款                     0.21        0.00            0.21       0.00           0.37       0.00            0.77       0.00  银行入款           5，196，192.04      99.47     4，225，394.93      99.77   4，055，113.10      99.60    4，236，181.28      99.87  其中：自有资金          720，117.85      13.78       849，607.16      20.06    708，746.95       17.41     729，308.44       17.19        客户资金     4，476，074.19      85.69     3，375，787.77      79.71   3，346，366.15      82.19    3，506，872.84      82.68  其他货币资金            27，896.22        0.53        9，557.06       0.23     16，406.77        0.40        5，438.21       0.13     款式                  金额             比例           金额             比例            金额             比例              金额          比例 其中：自有资金          27，584.44        0.52       8，888.61         0.21        14，998.02          0.37        4，646.22       0.11     客 户 资                                                                                                   791.99      0.02 金     系数        5，224，088.47      100.00   4，234，952.21       100.00     4，071，520.24     100.00      4，241，620.26     100.00              结算备付金是指公司为证券交易的资金计帐与交收而存入指定计帐代理机           构的款项，专用于证券交易成交后的计帐，具有结算践约担保作用。              陈诉期各期末，公司的结算备付金分别为 670，215.19 万元、595，181.54 万元、           的客户备付金影响所致。              最近三年及一期末，公司结算备付金的组成情况如下：                                                                                              单元：万元、%      款式                金额            比例            金额           比例             金额         比例                金额         比例     客 户 备     付金     公 司 备     付金      系数      665，396.90        100.00    601，610.53     100.00       595，181.54   100.00       670，215.19      100.00              陈诉期各期末，公司融出资金分别为 3，377，839.49 万元、2，772，155.68 万元、              融出资金是指公司除资金拆借、买入返售证券业务等除外向客户融出的款项，           主要受融资融券业务领域的影响，与股票市集行情波动关联。最近三年，A 股二           级市集交易量呈波动趋势，股票指数方面，2023 年扫尾股票基金交易额 479.99           万亿元（双边），同比下降 3.10%。市集指数全线回撤，上证指数下落 3.70%，           深成指下落 13.54%，创业板指下落 19.41%。        为 4.94%。2024 年 9 月末，公司融出资金净值较 2023 年末减少 315，756.07 万元，        降幅为 10.85%。           最近三年及一期末，公司融出资金的组成情况如下：                                                                                        单元：万元、%   款式               金额             比例           金额              比例          金额              比例         金额           比例 融资融券业务 融出资金 孖展等境外融 资 股权激励行权                        -          -            35.13        0.00         26.36        0.00                -        - 融资 减：减值准备        15，415.42       0.60        15，854.72         0.55     20，080.12        0.72      20，746.02       0.61 融出资金净值      2，593，357.60   100.00     2，909，113.67       100.00    2，772，155.68   100.00      3，377，839.49    100.00           陈诉期各期末，公司买入返售金融资产分别为 268，274.28 万元、210，961.84        万元、137，519.65 万元和 21，726.67 万元，占资产总额的比重分别为 1.68%、1.33%、        幅为 21.36%，主要原因为股票质押式回购领域减少。2023 年末公司买入返售金        融资产相较于 2022 年末减少 73，442.18 万元，降幅为 34.81%，主要原因为股票        质押式回购领域减少。2024 年 9 月末公司买入返售金融资产相较于 2023 年末减        少 115，792.98 万元，降幅 84.20%，主要系质押式回购领域减少所致。           最近三年及一期末，公司买入返售金融资产按业务类别列示如下：                                                                                              单元：万元          标的物类别               2024-09-30          2023-12-31          2022-12-31          2021-12-31        商定购回式证券                            -             7，650.16         7，042.54                     -        股票质押式回购                  38，696.13              84，791.27       205，390.70            327，853.24        债券质押式回购                   8，510.78              70，826.25        41，062.00             12，883.54        债券买断式回购                            -                    -                  -                   -        小计                       47，206.92          163，267.69          253，495.24            340，736.78                   标的物类别                2024-09-30      2023-12-31           2022-12-31         2021-12-31                减：减值准备                     25，480.25          25，748.03         42，533.40             72，462.50                        系数                 21，726.67         137，519.65        210，961.84         268，274.28                    公司主要的金融投资包括交易性金融资产、其他债权投资和其他权益器用投               资。                    （1）交易性金融资产                    陈诉期各期末，公司交易性金融资产分别为 2，786，238.85 万元、2，334，189.20               万元、3，294，526.99 万元和 2，802，732.03 万元，占资产总额的比重分别为 17.45%、               为 16.22%；2023 年末公司交易性金融资产相较于 2022 年末加多 960，337.80 万               元，增幅为 41.14%，主要系债券、公募基金投资领域加多所致；2024 年 9 月末               公司交易性金融资产相较于 2023 年末减少 491，794.96 万元，降幅为 14.93%。                    最近三年及一期末，公司交易性金融资产列示如下：                                                                                                      单元：万元 款式          公允价值           运转成本            公允价值          运转成本               公允价值         运转成本             公允价值           运转成本 债券      1，112，907.31   1，099，042.21    1，264，635.92   1，268，736.42       531，164.11   554，145.08       886，720.04     918，788.83 公募基 金 股 票 / 股权 券商资 管产物 银行理 财产物 相信计 划 其他       122，721.60     117，535.86        97，916.21     97，766.64         31，473.31      31，996.69      18，961.51      18，222.44 系数      2，802，732.03   2，665，505.89    3，294，526.99   3，258，475.65 2，334，189.20 2，362，802.32 2，786，238.85            2，733，911.27 其中： 融出证         4，464.77        3，622.22      22，044.33     20，112.64          9，852.60       8，100.11      20，163.22      12，217.21 券                （2）其他债权投资                其他债权投资核算以公允价值计量且其变动计入其他详细收益的债务器用           投资。陈诉期各期末，公司其他债权投资分别为 3，877，536.69 万元、5，047，462.76           万元、4，903，950.41 万元和 3，284，844.90 万元，占资产总额的比重分别为 24.29%、           为 30.17%；2023 年末公司其他债权投资相较于 2022 年末减少 143，512.35 万元，           降幅为 2.84%；2021-2023 年刊行东谈主该类资产领域呈波动趋势，主要系其他债权           投资中的地方政府债和企业债投资领域波动所致。2024 年 9 月末公司其他债权           投资相较于 2023 年末减少 1，619，105.51 万元，降幅为 33.02%。                                                                                           单元：万元 款式       账面价值           运转成本            账面价值         运转成本            账面价值        运转成本         账面价值        运转成本 国债               -               -            -               -    1，017.59    1，001.40            -           - 金融债       4，785.15        4，674.31    12，362.03    12，293.48       5，063.03    4，974.19    15，671.15   15，000.00 企业债     14，489.22      14，584.96     914，604.22   873，694.74 1，186，760.29 1，175，466.06 2，092，218.46 2，027，172.28 地方政 府债 系数    3，284，844.90   3，066，946.14 4，903，950.41 4，715，769.28 5，047，462.76 4，957，086.83 3，877，536.69 3，782，538.50                （3）其他权益器用投资                其他权益器用投资核算指定为以公允价值计量且其变动计入其他详细收益           的权益器用投资。陈诉期各期末，公司其他权益器用投资分别为 6，098.68 万元、           幅为 2.55%，变动较小；2024 年 9 月末公司其他权益器用投资相较于 2023 年末           减少 205.13 万元，降幅为 3.33%。                                                                                           单元：万元  款式           公允价值          运转成本         公允价值               运转成本              公允价值             运转成本             公允价值            运转成本 非交易性权 益器用投资  系数        5，946.55      5，946.55          6，151.68       6，151.68            5，998.68          5，998.68      6，098.68            6，098.68                （4）公司母公司口径债券投资            结果陈诉期各期末，公司母公司口径的债券投资情况如下：                                                                                                     单元：亿元、%           款式                           金额          占比              金额             占比          金额         占比              金额          占比    债券                      425.65        100.00       596.97         100.00       537.81    100.00          434.57      100.00    其中：国债、政    策性金融债、地    方政府债、同行    存单           外部评级    为 AA         外部评级    为 AA+及以上                （二）欠债构因素析                陈诉期各期末，公司欠债总额分别为 12，869，079.39 万元、12，812，478.44 万           元、13，595，861.05 万元和 11，820，527.00 万元。陈诉期内，公司主要通过欠债的变           化，匹配业务发展的资金需求。在市集行情和环境的变动下，最近三年，公司负           债总额呈波动上升状态，最近一期欠债总额有所下降。                欠债结构方面，公司的负借主要包括应付短期融资款、拆入资金、卖出回购           金融资产款、代理买卖证券款和应付债券。                                                                                                     单元：万元、%   款式                  金额                 比例             金额                比例            金额              比例            金额                比例 应付短期融资 款 拆入资金             833，224.51         7.05           700，267.28         5.15       1，038，285.41        8.10        698，194.82          5.43   款式               金额            比例            金额              比例          金额             比例             金额            比例 交易性金融负 债 养殖金融欠债        33，862.35       0.29         20，619.18        0.15      13，981.43        0.11          3，418.59       0.03 卖出回购金融 资产款 代理买卖证券 款 代理承销证券                        -         -                  -          -        3，300.00       0.03                  -         - 款 应付职工薪酬       255，826.59       2.16        293，399.45        2.16     305，331.41        2.38      306，875.15         2.38 应交税费          18，273.84       0.15         20，600.00        0.15      25，904.49        0.20         49，083.62       0.38 应付款项         372，163.61       3.15        413，346.95        3.04     380，360.89        2.97      182，145.20         1.42 合同欠债            3，495.61      0.03           5，674.27       0.04        3，917.98       0.03          4，134.86       0.03 预计欠债               61.32      0.00             14.76        0.00         173.87        0.00              14.76      0.00 应付债券        2，796，546.16     23.66    4，041，567.64         29.73    4，241，065.99      33.10    4，087，136.55        31.76 租借欠债          35，810.56       0.30         33，519.61        0.25      41，474.19        0.32         44，507.38       0.35 递延所得税负 债 其他欠债          72，693.04       0.61         71，101.90        0.52      60，752.95        0.47         58，203.56       0.45  欠债系数      11，820，527.00    100.00   13，595，861.05        100.00   12，812，478.44     100.00   12，869，079.39       100.00             陈诉期各期末，公司应付短期融资款余额分别为 516，578.15 万元、380，343.84          万元、309，416.50 万元和 196，182.35 万元，占欠债总额的比重分别为 4.01%、          少 70，927.34 万元，降幅为 18.65%；2024 年 9 月末公司应付短期融资款较 2023          年末减少 113，234.15 万元，降幅为 36.60%，主要系应付短期公司债减少。             近三年及一期末，公司应付短期融资款组成情况如下：                                                                                           单元：万元              类型              2024-09-30          2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31          柜台收益凭证                  94，027.55          108，476.47          78，637.70         516，578.15          短期公司债                  102，154.79          200，940.03        301，706.14                     -      类型         2024-09-30          2023-12-31               2022-12-31             2021-12-31      系数           196，182.35            309，416.50             380，343.84             516，578.15    陈诉期各期末，公司拆入资金余额分别为 698，194.82 万元、1，038，285.41 万 元、700，267.28 万元和 833，224.51 万元，占欠债总额的比重分别为 5.43%、8.10%、 根据资金需求情况，随市调治拆入资金的领域。    近三年及一期末，公司拆入资金组成情况如下：                                                                                       单元：万元         款式             2024-09-30         2023-12-31            2022-12-31           2021-12-31 银行间市集拆入资金               833，224.51            700，267.28       1，038，285.41           650，187.35 转融通融入资金                             -                    -                      -      48，007.47         系数              833，224.51            700，267.28       1，038，285.41           698，194.82    卖出回购金融资产款是指公司根据公约商定先卖出再按固订价钱买入的票 据、证券、贷款等金融资产所融入的资金。陈诉期各期末，公司卖出回购金融资 产款分别为 2，664，365.89 万元、2，019，200.02 万元、3，466，529.80 万元和 1，901，290.40 万元，卖出回购金融资产款占欠债总额的比重分别为 20.70%、15.76%、25.50% 和 16.08%。    陈诉期各期末，公司卖出回购金融资产款余额呈波动上升趋势。2022 年末 公司卖出回购金融资产款余额较 2021 年末减少 645，165.87 万元，降幅为 24.21%； 幅为 71.68%，主要系银行间市集回购业务领域加多所致；2024 年 9 月末公司卖 出回购金融资产款余额较 2023 年末减少 1，565，239.40 万元，降幅为 45.15%，主 要系银行间市集回购业务领域减少所致。近三年及一期末，公司卖出回购金融资 产款按标的物类别组成情况如下：                                                                                       单元：万元      标的物类别         2024-09-30           2023-12-31            2022-12-31            2021-12-31 债券                 1，901，290.40         3，466，529.80          2，019，200.02          2，599，298.36 信用业务债权收益权                       -                    -                      -          65，067.53      标的物类别        2024-09-30         2023-12-31         2022-12-31        2021-12-31 其他                             -                  -                   -                -       系数           1，901，290.40       3，466，529.80      2，019，200.02       2，664，365.89    陈诉期各期末，公司代理买卖证券款分别为 4，214，588.81 万元、4，094，587.28 万元、4，090，316.62 万元和 5，237，380.80 万元，代理买卖证券款占欠债总额的比 重分别为 32.75%、31.96%、30.09%和 44.31%。代理买卖证券款为公司收受客户 托付，代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项，代理买卖证券 款余额变动与股票交易的活跃程度呈正相干关系，主要受到客户股票交易活跃程 度的影响。    近三年及一期末，公司代理买卖证券款组成情况如下：                                                                             单元：万元      款式      2024-09-30        2023-12-31             2022-12-31          2021-12-31 普通经纪业务    个东谈主         3，695，065.60         2，626，361.08        2，741，356.16        2，879，916.60    机构         1，042，410.52         1，074，974.00         919，147.75          858，151.40 信用业务    个东谈主          424，159.01           266，427.15          342，213.82          351，100.50    机构           75，745.67           122，554.39           91，869.56          125，420.31      系数       5，237，380.80         4，090，316.62        4，094，587.28        4，214，588.81    陈诉期各期末，公司应付债券余额分别为 4，087，136.55 万元、4，241，065.99 万 元、4，041，567.64 万元和 2，796，546.16 万元，应付债券占欠债总额的比重分别为 主要系新刊行多期公司债券所致；2023 年末公司应付债券较 2022 年末减少 付了到期的公司债券。    近三年及一期末，公司应付债券组成情况如下：                                                                             单元：万元            款式           2024-09-30           2023-12-31         2022-12-31           2021-12-31      公司债券               2，590，110.17         2，809，443.28        3，070，314.43        2，782，529.61      次级债券                  193，151.90          705，004.16         652，717.57           820，333.12      可更正公司债券                         -         519，558.40         502，259.18           484，273.82      柜台收益凭证                  13，284.10              7，561.81          15，774.81                   -            系数           2，796，546.16         4，041，567.64        4，241，065.99        4，087，136.55         （三）盈利武艺分析         公司合并口径的主要盈利目的如下：                                                                                        单元：万元                 款式               2024 年 1-9 月           2023 年度         2022 年度        2021 年度      营业收入                                480，392.17      689，620.56     637，157.70     862，316.51      营业开销                                328，333.96      526，652.44     475，024.69     544，597.09      营业利润                                152，058.21      162，968.12     162，133.01     317，719.42      利润总额                                151，466.65      161，502.53     163，625.48     318，715.45      净利润                                 143，548.96      154，089.00     153，035.40     241，488.71      包摄于母公司股东的净利润                        143，390.87      154，823.14     151，020.68     240，953.95      注：营业利润=营业收入-营业开销         陈诉期各期，公司按业务分类的营业总收入组成及占比如下：                                                                                   单元：亿元、%  业务板块             金额          占比        金额            占比             金额          占比           金额            占比 经纪及证券金 融业务 证券自营业务           6.73   14.01        -0.64           -0.93      -8.35       -13.10        5.49         6.37 投资银行业务           2.85    5.93         6.82            9.89       9.03        14.18        8.34         9.68 资产照料业务           2.16    4.49         1.52            2.20       2.59         4.07        3.66         4.25 另类投资及私 募股权投资管           1.15    2.40         4.70            6.82       2.93         4.60        5.04         5.84 理业务 国外业务             0.28    0.58         0.25            0.36       0.01         0.02        0.27         0.31 其他               0.47    0.97         0.67            0.99       1.11         1.72        0.67         0.77  业务板块            金额        占比              金额          占比           金额           占比        金额           占比 营业总收入合 计         按管帐口径分类，公司陈诉期内营业收入主要开首于利息净收入、手续费及    佣金净收入。陈诉期各期，公司按管帐口径分类的营业收入明细如下：                                                                                 单元：万元、%   款式              金额           占比              金额         占比         金额           占比        金额         占比 利息净收入       136，758.05     28.47     213，949.89       31.02   233，055.74     36.58   158，946.34    18.43 手续费及佣金净 收入 其中：经纪业务 手续费净收入    投资银行 业务手续费净收      25，697.86        5.35    63，975.63        9.28    84，382.03     13.24    78，845.34     9.14 入    资产照料 业务手续费净收      21，725.71        4.52    20，421.52        2.96    22，642.66      3.55    26，144.24     3.03 入 投资收益        -45，849.67     -9.54     -96，070.43      -13.93   -17，687.43     -2.78   100，949.19    11.71 其中：对子营企    业和合    营企业        1，331.65        0.28     3，185.78        0.46     4，521.64      0.71     9，897.16     1.15    的投资    收益 其他收益          4，483.34        0.93     7，821.89        1.13     7，995.62      1.25     6，391.28     0.74 公允价值变动收 益 汇兑收益            -98.91     -0.02          -99.40      -0.01      -475.89     -0.07       51.60      0.01 其他业务收入       22，498.64        4.68    69，565.59       10.09    38，995.89      6.12    36，923.59     4.28 资产处置收益          111.19        0.02           60.73     0.01         2.69      0.00       45.52      0.01 营业收入系数      480，392.17    100.00     689，620.56      100.00   637，157.70    100.00   862，316.51   100.00                                                                                 单元：万元、% 款式           金额         占比             金额         占比          金额         占比            金额         占比 税金及 附加 业务及 照料费 信用减            -691.79        -0.21    -1，974.36     -0.37    -8，790.66       -1.85    10，451.23     1.92 值损失 其他资 产减值         59.33          0.02      764.45       0.15      770.96         0.16      708.38      0.13 损失 其他业 务成本 系数      328，333.96    100.00      526，652.44   100.00    475，024.69      100.00   544，597.09   100.00          （1）业务及照料费          业务及照料费是公司主要的营业开销款式，陈诉期各期，公司业务及照料费       分别为 496，260.11 万元、445，394.02 万元、460，784.50 万元和 305，996.40 万元，       占营业开销的比重分别为 91.12%、93.76%、87.49%和 93.20%。       告白宣传及业务迎接费、差旅费等运营成本随公司业务增长和事迹上升而加多，       资讯产物及信息技艺服务等参加随公司金融科技建设加速而加多。2022 年度，       公司业务及照料费同比下降 10.25%，主要系与事迹挂钩的职工浮动薪酬受事迹       下滑影响有所下降。2023 年度，公司业务及照料费同比加多 3.46%，主要系公司       展业成本随市集竞争加重有所加多。2024 年 1-9 月业务及照料费 305，996.40 万       元，较 2023 年 1-9 月同比降幅为 5.74%。          （2）信用减值损失与其他资产减值损失          陈诉期各期，公司信用减值损失过火他资产减值损失系数分别为 11，159.60       万元、-8，019.69 万元、-1，209.91 万元和-632.46 万元。2022 年末信用减值损失及       其他资产减值损失与 2021 年末比较减少 19，179.31 万元，同比降幅 171.86%，主       要系融资类业务、其他债权投资等计提的减值准备减少。2023 年信用减值损失       过火他资产减值损失与同比减少 6，809.78 万元，同比变化 84.91%，主要系融资       类业务减值准备转回金额减少所致。       陈诉期各期，公司公允价值变动收益分别为 44，676.39 万元、-68，245.35 万    元、107，709.94 万元和 125，309.60 万元，总体波动较大，主如果由于金融市集环    境变化会对公司所持有金融资产价值产生一定影响。陈诉期内刊行东谈主投资收益和    公允价值变动收益大幅波动，主如果由于权益市集大幅波动。       陈诉期各期，公司净利润分别为 241，488.71 万元、153，035.40 万元、154，089.00    万元和 143，548.96 万元，包摄于母公司股东的净利润分别为 240，953.95 万元、    的影响，公司营业收入和净利润较 2021 年均出现下降。刊行东谈主 2022 年利润目的    全体下滑的原因系受到国际宏不雅样式的变动以及国内证券市集大幅波动的影响，    刊行东谈主经纪业务全体降收；同期期受市集行情影响，刊行东谈主权益类投资业务下滑    较大。综上两个因素，刊行东谈主 2022 年盈利情况较 2021 年出现一定幅度下滑。    步企稳回升，重要业务救援有劲。2024 年 1-9 月，公司包摄于母公司股东的净利    润同比加多 19.54%，净利润同比上升 20.11%。       （四）现款流量分析       陈诉期各期，公司现款流情况如下表所示：                                                                     单元：万元         款式              2024 年 1-9 月       2023 年度        2022 年度        2021 年度 计议行动产生的现款流量净额             2，400，824.98      467，007.64     232，164.50     900，093.06 投资行动产生的现款流量净额               -29，704.22       -43，972.78    -151，133.33    -66，345.33 筹资行动产生的现款流量净额             -1，336，229.26     -255，449.28    -332，092.40     65，186.11 汇率变动对现款的影响                     -251.39          558.78        4，969.81     -3，500.52 现款及现款等价物净加多额              1，034，640.11      168，144.35     -246，091.43    895，433.32       陈诉期各期，公司计议行动产生的现款流量净额分别为 900，093.06 万元、    购业务及客户交易结算资金净流出现款加多。 购业务资金净加多。 主要系代理买卖证券收到的现款净额加多所致。    陈诉期内，公司计议行动产生现款流量净额与净利润存在较大各异，主要与 公司所处行业的现款流特色相干，公司的客户交易结算资金、融出资金、购买和 处置金融资产、回购以及同行拆借等业务触及较大现款流量，但与净利润关联度 不高。    陈诉期各期，公司投资行动产生的现款流量净额分别为-66，345.33 万元、- 化，主要系投资支付或收回现款的差额所致。2022 年公司投资支付的现款主要 为刊行东谈主子公司长江立异投资和长江本钱对外股权投资。2023 年度投资行动产 生的现款流量净额较上年同期加多 70.90%，主要系投资支付的现款减少，收回 投资收到的现款加多。2024 年 1-9 月，公司投资行动产生的现款流量净额较上年 同期净流出加多 35.65%，主要系投资支付的现款减少所致。    陈诉期各期，公司筹资行动产生的现款流量净额分别为 65，186.11 万元、- 过刊行债券、收益凭证净召募资金领域同比减少。2022 年度筹资行动产生的现 金流量净额较上年同期减少 609.45%，主要系债务融资净召募资金领域减少。 东现款股利减少。2024 年 1-9 月，公司筹资行动产生的现款流量净额较上年同期 减少 147.95%，主如果由于融资召募资金领域减少所致。    根据公司的业务计议与现款流量情况，公司现款流不错保证业务计议需要和 支付到期债务。公司偿债武艺较强，财务风险较小。    （五）偿债武艺分析         款式             2024-09-30         2023-12-31    2022-12-31    2021-12-31 资产欠债率（扣除代理款）            （%）               63.45              73.22         73.85         73.64      款式         2024-09-30         2023-12-31    2022-12-31    2021-12-31 流动比率（倍）                2.70               2.34          2.61          2.56 速动比率（倍）                2.39               2.14          2.36          2.33 利息保障倍数（倍）              2.16               1.65          1.67          2.19 利息偿付率（%）             100.00             100.00        100.00        100.00 到期贷款偿还率（%）           100.00             100.00        100.00        100.00 包摄于上市公司股东的每股 净资产（元/股） 注：资产欠债率=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖证券 款-代理承销证券款）   公司高度青睐风险抑制，陈诉期内，公司资产欠债率、流动比率、速动比率 等方面比较厚实。在风险可控的前提下，公司复旧了安妥的杠杆计议水平，确保 公司欠债的领域及期限结构满足各项业务发展的需求。现在公司无到期未偿还的 债务，公司全体偿债武艺强，流动性风险可控，濒临的财务风险较低。公司詈骂 期欠债搭配合理，与资产结构匹配情况讲究。   公司一贯青睐流动性照料，强调资金的安全性、流动性和收益性的有机结合。 通过合理的资产配置，多元化的融资器用运用，动态的资产欠债表照料，扫尾资 金开首与资金运用之间在期限、结构等方面的合理匹配，保持限度的流动性，达 到风险与收益的平衡。   在履行服务中，一方面公司严格表率资金操作照料，制定合理的资金划拨流 程及审批机制，确保资金使用效率的同期有用抑制和戒备资金操气派险，另一方 面建立科学合理的预算照料体系，实行全面预算照料，对各业务条线确定了领域 名额和风险名额，同期建立和完善里面风险监控系统及压力测试机制，动态监控 流动性风险目的，保障公司流动性安全。   公司信誉讲究，在境内交易所和银行间市集具有较好的资信水平，与各大银 行保持合作关系，不错合理的通过刊行公司债券、短期融资券、收益凭证、证金 公司转融资、同行拆借、债券回购、资产收益权转让过火他经主管部门批准的方 式进行外部融资，用以应付公司计议行动现款流量波动所引起的流动性风险，渠 谈较为畅通。因此公司全体偿债武艺较高，偿债风险较低。   （六）公司将来业务见地   参见本召募说明书“第四章刊行东谈主基本情况/七、公司主营业务、主要产物的 用途/（四）刊行东谈主计议方针及计谋”部分。   （七）公司盈利武艺的可持续性分析   公司法东谈主治理结构健全完善，落实党委前置研究步骤，特出党委在公司治理 中的作用，股东大会、董事会、监事会和计议照料层权责知道、见地一致，形成 了党委把捏场所、董事会计谋决策、监事会落寞监督、照料层负责落实的治理结 构，保障了公司的科学决策和稳健计议，为公司计谋实施、计议照料和业务拓展 营造了讲究的里面环境；公司具有多元化的股东类型和科学合理的股权结构，为 公司发展带来丰富的外部资源和市集活力。陈诉期内，公司在进一步知道发展战 略的基础上持续推动计谋落地，紧跟国度导向，以“服求实体经济发展、服务客 户财富增长”为起点，升级服务模式，打造长江特色，围绕“零卖、机构、企 业”三类客户和“财富、机构、投行、自营、资管、国际”六伟业务，推动业务 冲突与立异，戮力于成为有特色的当代化投资银行。在知道的计谋指引下，公司 陆续强化专科武艺和照料水平，里面照料愈加科学表率，表里协同愈加顺畅高效， 股权治理结构愈加完善，资产质料稳步向好，中枢上风持续夯实，高质料发展持 续鼓舞。   公司高度青睐研究业务，坚贞不移提高投研武艺，详细实力稳居行业前哨， 依托皆全的业务经验、率先的服务武艺及金融科技的全面赋能，保持特出的行业 研究上风及较强的市集影响力，同期组开国外客户服务团队，鼓舞研究业务国际 化。2024 年上半年，公募佣金市占率接续保持在高位水平，非公募业务深化转型 发展，进一步鼓舞研究业务国际化布局，详细研究服务品牌影响力陆续提高。公 司加速财富照料转型，依托宇宙性网点，以资产配置为中枢为客户提供全人命周 期财富照料服务，助力客户财富扫尾保值升值，2024 年上半年财富照料业务持 续夯实发展根基，主要业务排行保持厚实，金融产物布局陆续优化；强化投顾业 务永久布局，协同服务模式升级，投顾产物分娩东谈主数再立异高，鼎力发展机构经 纪和超高净值客户服务，财富照料转型方法加速。   公司恒久对持“稳”字当头，秉持“内容重于格式”的合规照料理念，扫尾 安全与发展有用平衡，健全全面风险照料体系，有用掩盖公司各部门、子公司、 分支机构和业务条线，团结决策、执行、监督、反馈等各个门径，确保公司各项 主要风控目的均持续安妥监管目的，具有较强的风险顽抗武艺。陈诉期内，公司 持续夯实合规照料基础，鼓舞合规主动前置，落实一线履职尽责；加强长效合规 机制建设，推动专项治理查察，优化合规内控轨制，形成有用监督机制；强化合 规文化宣导，深化合规研究，对外输出多项合规文化建设结果；积极开展业务课 题研究，强化前瞻性管控，完善重心业务风控体系，动态照料风控目的；持续打 造数字风控抓手，完善全面风险照料平台，提高数字化风控武艺，为公司行稳致 远添砖加瓦。   公司高度青睐科技赋能，持续加大金融科技研究参加，保障运维厚实，强化 技艺救援，打造科技品牌，为前台业务开展和照料模式优化提供有劲的技艺救援， 助力公司数字化转型，鼓舞高质料发展。陈诉期内，公司遵循“守底线、强中线、 拓上限”的照料方针，深度践行“敏前台、强中台、稳后台”的 IT 计议，持续 构建 IT 中枢武艺。深化落实“运维+安全+研发”一体化融会照料体系，引入 DevOps 国标体系，确保中枢系统可用率目的和可靠性目的保持 100%；强化技艺 救援平台，优化照料救援中台，鼓舞信创试点服务，为公司数字化转型提供能源； 夯实 AI 大模子技艺底座，构建基于 AI 大模子的“灵曦”2.0 智能适配体系，实 现与业务场景精确匹配；通过圭表立异型企业认证，鼓舞共创实验室建设，邻接 行业信息技艺研究课题，打造金融科技品牌。   公司恒久把“答复社会、反哺社会”视为企业的初心折务，深入服务国度战 略、勤勉履行社会背负，坚贞作念社会背负的践行者、倡导者、传播者，在称职、 合规创造财富的同期，感德回馈社会。公司以服务国度计谋、服求实体经济发展、 服务客户财富增长为见地，积极表现本钱市集在推动实体经济高水平轮回的缺陷 作用。一方面在拓宽融资渠谈、裁汰融资成本、促进产业升级、表率企业治理等 方面表现积极作用，为实体企业提供全场所、详细化金融服务，指引优质本钱流 向国度重心缓助的计谋新兴产业，推动产业调治、区域发展和新经济增长。另一 方面，公司建立“造血式”帮扶长效机制，助力乡村振兴，连年金融帮扶融资额 超 130 亿元，领域稳居行业前哨。公司社会背负实践案例得到社会粗拙认同，连 续多年得到中证协社会背负专项服务的满分评价，屡次被湖北省政府授予“金融 救援湖北经济发展孝敬特出单元”称号，2023 年，公司获评“中国金鼎奖-最具 社会背负感券商”“稀奇 ESG 践行上市公司”“金桥奖凸起 ESG 实践企业” 等。   公司陆续丰富东谈主才发展体系建设实践，以招引、培养和留下优秀东谈主才，戮力 于扫尾公司和职工的共同发展。公司对持内生增长理念，探索年青职工的培养路 径，畅通应届毕业生职级晋升通谈，保障应届毕业生晋升节律。公司健全完善市 场化的计议照料机制，切实营造风清气正、管事创业的讲究氛围。公司建立和完 善激励不休机制，优化以武艺、价值孝敬为导向的职级评估体系；年度绩效照料 围绕公司计谋，有用表现绩效考核的指引作用，推动促进业务发展与转型；优化 收入分拨机制、业务协同机制，对持与行业对标，强化落实监管导向。陈诉期内， 公司强化东谈主才配置与发展，表率组织照料，陆续提高组织着力；优化干部照料， 重心完善干部照料体制机制，妥善作念好干部选用，加强分支机构干部照料；优化 绩效照料体系，完善绩效考核目的，提高绩效照料着力。 六、陈诉期末有息债务情况   结果最近一年及一期末，公司有息债务余额具体情况如下：                                                             单元：万元、%      款式                金额                占比            金额                占比 应付短期融资款       196，182.35              3.43    309，416.50              3.63 拆入资金          833，224.51           14.55      700，267.28              8.22 卖出回购金融资产款    1，901，290.40          33.20     3，466，529.80          40.70 应付债券         2，796，546.16          48.82     4，041，567.64          47.45      系数      5，727，243.42         100.00     8，517，781.22         100.00          结果陈诉期末，公司有息债务期限结构如下：                                                                       单元：万元、%              应付短期融资                           卖出回购金融     款式                         拆入资金                             应付债券                系数                款                               资产款     系数            196，182.35   833，224.51        1，901，290.40   2，796，546.16      5，727，243.42          结果陈诉期末，公司有息债务的融资结构如下：                                                                       单元：万元、%              款式                       金额                            占比      信用债务                                    3，825，953.02                       66.80      质押债务                                    1，901，290.40                       33.20              系数                              5，727，243.42                      100.00          公司资产欠债结构讲究，结果 2024 年 9 月 30 日，速动比率为 2.39；公司无      到期未偿还债务，现款流量情况讲究，融资武艺强，不存在紧要的有息债务聚拢      偿付风险。      七、刊行东谈主关联交易情况          （一）关联方及关联交易          陈诉期内，除平日计议性资金交游外，公司不存在被大股东过火他关联方占      用资金过火他资产的情形。公司关联交易事项系平日业务运营产生，遵循对等互      惠关系，安妥公司及股东的全体利益，不存在损伤公司及股东利益的情形，不影      响公司的落寞性。      年度陈诉之“第九节、财务陈诉/十三、关联方关系过火交易”、2023 年年度报      告之“第九节、财务陈诉/十三、关联方关系过火交易”。   （二）关联交易决策权限、决策步骤及订价机制   为表率关联交易行动，提高公司表率运作水平，保护普遍投资者特别是中小 投资者的正当权益，公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、 《企业管帐准则第 36 号——关联方线路》、《深圳证券交易所股票上市公法》 等法律、法例、表自便文献以及《公司轨则》的关连轨则，改造并完善了《长江 证券股份有限公司关联交易照料轨制》。该关联交易照料轨制部分中枢要求如下：   第四条 公司关联交易必须遵循以下基本原则：   （一）安妥敦朴信用的原则；   （二）不损伤公司、非关联股东以及投资者正当权益的原则；   （三）公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当侧目表决；   （四）公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当侧目表决；   （五）公司董事会须根据客不雅圭表判断该关联交易是否对本公司故意。必要 时可礼聘落寞财务照顾人或专科评估机构。   第二十条 公司与关联东谈主之间的关联交易签订书面公约的，公约的签订应当 遵循对等、自愿、等价、有偿的原则，公约内容应明确、具体、可执行。   第二十一条 关联交易应当具有买卖内容，价钱应当公允，原则上不偏离市 场落寞第三方的价钱或者收费圭表等交易条件。   第二十二条 公司应采取有用措施防卫关联东谈主以支配销售或业务渠谈等方式 滋扰公司的计议，损伤公司利益。   第二十七条 公司应建立关联交易的核查机制。公司各部门、各控股子公司 （简称“各单元”）与关联东谈主开展关联交易前，应确保该交易安妥监管轨则以及 公司里面规章轨制要求，并通过关联交易预先审查以及该交易需履行的里面审议 步骤后方可进行。   第二十八条 除本轨制第四十一条的轨则外，公司与关联东谈主发生的交易达到 下列圭表之一的，应当实时线路：   （一）与关联当然东谈主发生的成交金额突出三十万元的交易；   （二）与关联法东谈主（或者其他组织）发生的成交金额突出三百万元，且占公 司最近一期经审计净资产完全值突出 0.5%的交易。   第二十九条 除本轨制第四十一条的轨则外，公司与关联东谈主发生的成交金额 突出三千万元，且占公司最近一期经审计净资产完全值突出 5%的，应当实时披 露并提交股东大会审议，还应当线路安妥《深交所上市公法》要求的审计陈诉或 者评估陈诉。   公司关联交易事项虽未达到前款轨则的圭表，中国证监会、深交所根据审慎 原则不错要求公司提交股东大会审议，并按照前款轨则适用关连审计或者评估的 要求。   公司依据其他法律法例或其公司轨则提交股东大会审议，或者自愿提交股东 大会审议的，应当线路安妥《深交所上市公法》要求的审计陈诉或者评估陈诉， 深交所另有轨则的除外。   公司与关联东谈主发生下列情形之一的交易时，不错免于审计或者评估：   （一）本轨制轨则的日常关联交易；   （二）与关联东谈主等各方均以现款出资，且按照出资比例确定各方在所投资主 体的权益比例；   （三）深交所轨则的其他情形。   第四十一条 公司为关联东谈主（股东过火关联东谈主除外）提供担保的，除应当经 全体非关联董事的过半数审议通过外，还应当经出席董事会会议的非关联董事的 三分之二以上董事审议应承并作出决议，并提交股东大会审议。   公司因交易导致被担保方成为公司的关联东谈主的，在实施该交易或者关联交易 的同期，应当就存续的关联担保履行相应审议步骤和信息线路义务。   董事会或者股东大会未审议通过前款轨则的关联担保事项的，交易各方应当 采取提前隔绝担保等有用措施。 八、资产欠债表日后事项、或有事项过火他重要事项   （一）对外担保事项   结果本召募说明书签署日，公司不存在对外担保事项。   （二）紧要未决诉讼、仲裁情况   结果本召募说明书签署日，刊行东谈主不存在紧要诉讼或仲裁情况。  （三）其他重要事项  结果本召募说明书签署日，公司无其他需要线路的重要事项。 九、刊行东谈主资产典质、质押、担保和其他权利限定安排情况  结果 2024 年 9 月 30 日公司整个权或使用权受限的资产情况如下：                                          单元：万元          款式及受限原因                  账面余额 申购证券存出的货币资金                               21，000.00 为质押式回购业务而设定质押的交易性金融资产                    350，777.31 为质押式回购业务而设定质押的其他债权投资                  1，284，634.69 为质押式回购业务而设定质押的其他资产                                - 为融资融券业务而转让过户的交易性金融资产                       4，464.77 为债券假贷业务而设定质押的交易性金融资产                      86，589.63 为债券假贷业务而设定质押的其他债权投资                      551，231.61               系数                      2，298，698.01  除上述情况外，公司不存在资产典质、质押、担保和其他权利限定安排。          第六章 刊行东谈主及本期债券的资信现象 一、陈诉期历次主体评级、变动情况及原因   陈诉期内，公司在境内刊行其他债券，所涉资信评级的，主体评级结果均为 AAA 级，不存在与本次主体评级结果有各异的情形。 二、信用评级陈诉的主要事项   （一）信用评级论断及符号所代表的涵义   联合股信评定刊行东谈主的主体信用等级为 AAA，该级别的涵义是偿还债务的 武艺极强，基本不受不利经济环境的影响，背约风险极低；   本期债券的信用等级为 AA+，本级别的涵义为偿还债务的武艺很强，受不 利经济环境的影响不大，背约概率很低。   （二）信用评级陈诉内容摘抄及揭示的主要风险   公司作为详细类中型上市证券公司，行业地位较高；风险照料体系完善，风 险照料水平较高；公司已形成掩盖宇宙的营销辘集体系，分支机构数目居行业前 列；业务资质皆全，经纪业务、投行业务排行均居行业上游，业务详细竞争力很 强。财务方面，2021－2023 年，公司盈利武艺较强，结果 2023 年末，公司本钱 实力很强，本钱充足性很好，杠杆水平适中，流动性目的全体发达很好。相较于 公司现存债务领域，本期债项刊行领域较小，主要财务目的对刊行后一起债务的 掩盖程度较刊行前变化不大。   将来，跟着本钱市集的持续发展、公司各项业务的鼓舞，凭借其较强的行业 竞争上风，公司业务领域有望进一步增长，全体竞争实力有望保持。   本钱实力很强，区域竞争上风很强。公司作为详细类中型上市证券公司，截 至 2024 年 9 月末，公司母公司口径净本钱 244.63 亿元，处于行业中上拍浮平， 本钱实力很强。结果 2024 年 6 月末，公司在宇宙设有 297 个分支机构，分支机 构数目居行业前哨，其中在湖北省内分支机构 77 家，湖北省内网点数目排行第 一，具有很强的区域竞争上风。   业务详细竞争力很强。公司业务领域掩盖面广，2021 年以来经纪业务、投资 银行业务、研究业务排行均处于行业上拍浮平。2023 年，公司研究业务蝉联“新 财富原土最好研究团队”第又名，获评“新财富最具影响力研究机构”第二名、 “新财富最好 ESG 实践研究机构”第二名等奖项，市集竞争力和品牌影响力很 强。   资产质料较高，流动性很好。结果 2023 年末，公司资产以持有的货币资金、 利率债、银行存单等低风险投资资产为主；优质流动性资产占比 23.71%，全体 资产质料较高且流动性很好。2024 年 9 月末，公司流动性掩盖率和净厚实资金 率均较上年末有所增长。   公司计议易受环境影响。公司主要业务与证券市集高度关联，经济周期变化、 国内证券市集波动及相干监管政策变化等因素可能导致公司将来收入有较大波 动性。2024 年前三季度，受证券市集波动影响，公司营业收入同比有所下降，但 净利润同比有所增长。   关心行业监管趋严对公司业务开展产生的影响。2021 年以来，监管部门不 断压实中介机构看门东谈主背负，公司过火子公司存在被采取监管措施的情况，内控 及合规照料需持续加强，同期需关心行业监管趋严对公司业务开展产生的影响。      （三）追踪评级的关连安排   根据相干监管法例和联合股信关连业务表率，联合股信将在本期债项信用评 级有用期内持续进行追踪评级，追踪评级包括按期追踪评级和不按期追踪评级。 公司应按联合股信追踪评级贵寓清单的要求实时提供相干贵寓。联合股信将按照 关连监管政策要乞降托付评级合同商定在本期债项评级有用期内完成追踪评级 服务。公司或本期债项如发生紧要变化，或发生可能对公司或本期债项信用评级 产生较大影响的紧要事项，公司应实时文告联合股信并提供关连贵寓。联合股信 将密切关心公司的计议照料现象、外部计议环境及本期债项相干信息，如发现存 紧要变化，或出现可能对公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，联合 资信将进行必要的观察，实时进行分析，据实阐发或调治信用评级结果，出具跟    踪评级陈诉，并按监管政策要乞降托付评级合同商定报送及线路追踪评级陈诉和    结果。如公司不可实时提供追踪评级贵寓，或者出现监管轨则、托付评级合同约    定的其他情形，联合股信不错隔绝或废弃评级。    三、其他重要事项         无。    四、刊行东谈主资信情况         （一）刊行东谈主得到主要贷款银行的授信及使用情况         结果 2024 年 9 月末，公司得到工、农、中、建、交、邮储六大国有银行及    主要股份制买卖银行授信额度系数 1，621.00 亿元，尚未使用的万般授信额度总额    为 1，415.37 亿元。         （二）刊行东谈主及主要子公司陈诉期内债务背约记录及关连情况         陈诉期内，刊行东谈主过火主要子公司不存在债务背约记录。         （三）刊行东谈主及子公司陈诉期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债券）         结果本召募说明书签署之日，刊行东谈主及子公司陈诉期内已刊行的境表里债    券情况（含已兑付债券）如下：                                                                     单元：年、亿元、%                                                             当前余     票面利    结果召募说明书签 债券品种     债券简称        起息日          到期日              期限                                                              额       率     署日还本付息情况 证券公司债    21 长江 01   2021/1/11    2024/1/11           3        -     3.74    按时还本付息 证券公司债    21 长江 C1    2021/6/8     2024/6/8           3        -     3.87    按时还本付息 证券公司债    21 长江 C2   2021/7/12    2024/7/12           3        -     3.83    按时还本付息 证券公司债    21 长江 02   2021/8/18    2024/8/18           3        -     3.20    按时还本付息 证券公司债    21 长江 03   2021/8/18    2026/8/18           5      10.00   3.58   按时付息尚未还本 证券公司债    21 长江 04   2021/10/14   2022/10/17        1.0082     -     2.85    按时还本付息 证券公司债    21 长江 05   2021/10/14   2024/10/14          3        -     3.35    按时还本付息 证券公司债    22 长江 01   2022/1/17    2025/1/17           3      40.00   2.98   按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 D1   2022/3/30    2022/9/26         0.4932     -     2.55    按时还本付息 证券公司债    22 长江 C1   2022/5/25    2025/5/25           3      14.00   3.03   按时付息尚未还本                                                              当前余         票面利      结果召募说明书签 债券品种     债券简称        起息日          到期日              期限                                                               额           率       署日还本付息情况 证券公司债    22 长江 02   2022/7/11    2025/7/11           3        30.00       2.97    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 03   2022/8/17    2025/8/17           3        20.00       2.65    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 04   2022/8/17    2027/8/17           5        10.00       3.03    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 D2   2022/9/16    2023/6/13          0.74          -       1.94     按时还本付息 证券公司债    23 长江 C1   2023/1/16    2028/1/16           5        5.00        4.70    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 02   2023/2/16    2026/2/16           3        20.00       3.22    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 Y1   2023/3/24    2028/3/24          5+N       25.00       4.59    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 D1   2023/4/24    2023/11/20         0.57          -       2.55     按时还本付息 证券公司债    23 长江 03   2023/6/15    2026/6/15           3        20.00       2.90    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 D2   2023/8/18    2024/8/18           1            -       2.26     按时还本付息 证券公司债    23 长江 04   2023/10/31   2026/10/31          3        25.00       3.00    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 05   2023/11/27   2025/11/27          2        5.00        2.88    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 06   2023/11/27   2026/11/27          3        10.00       2.98    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 D3   2023/12/19   2024/12/19          1            -       2.75     按时还本付息 证券公司债    24 长江 01    2024/2/1     2027/2/1           3        20.00       2.72    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 Y1   2024/3/21    2029/3/21          5+N       20.00       3.10    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 02   2024/7/15    2027/7/15           3        10.00       2.14    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 03   2024/9/26    2027/9/26           3        10.00       2.10    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 04   2024/10/21   2025/10/26        1.0137     25.00       2.02    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 05   2024/10/21   2026/10/21          2        5.00        2.13    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 06   2024/11/8    2025/12/3         1.0685     25.00       1.98    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 07   2024/11/8    2027/11/8           3        25.00       2.25    按时付息尚未还本         （四）刊行东谈主及子公司已获批文尚未刊行的债券情况                     批文取得时          批文到期时                                         召募资金    债券称号                                               获批额度            剩余额度              交易场所                       间              间                                            用途 长江证券股份有限公司 公开刊行永续次级债券                                                                                  补充营运 长江证券股份有限公司                      月 16 日         月 15 日                                       还公司债   公开刊行公司债券                                                                                    券                     批文取得时          批文到期时                                         召募资金     债券称号                                              获批额度        剩余额度                  交易场所                       间              间                                            用途 长江证券股份有限公司                      月 17 日         月 16 日                                        债券  非公开刊行公司债券 长江证券股份有限公司                      月 17 日         月 16 日                                        资金 非公开刊行短期公司债券         （五）刊行东谈主及子公司陈诉期末存续的境表里债券情况         结果本召募说明书签署日，刊行东谈主及子公司存续的境表里债券情况如下：                                                                           单元：年、亿元、%                                                              当前余         票面利      结果召募说明书签 债券品种     债券简称        起息日          到期日              期限                                                               额           率       署日还本付息情况 证券公司债    21 长江 03   2021/8/18    2026/8/18           5        10.00       3.58    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 01   2022/1/17    2025/1/17           3        40.00       2.98    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 C1   2022/5/25    2025/5/25           3        14.00       3.03    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 02   2022/7/11    2025/7/11           3        30.00       2.97    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 03   2022/8/17    2025/8/17           3        20.00       2.65    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 04   2022/8/17    2027/8/17           5        10.00       3.03    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 C1   2023/1/16    2028/1/16           5        5.00        4.70    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 02   2023/2/16    2026/2/16           3        20.00       3.22    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 Y1   2023/3/24    2028/3/24          5+N       25.00       4.59    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 03   2023/6/15    2026/6/15           3        20.00       2.90    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 04   2023/10/31   2026/10/31          3        25.00       3.00    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 05   2023/11/27   2025/11/27          2        5.00        2.88    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 06   2023/11/27   2026/11/27          3        10.00       2.98    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 01    2024/2/1     2027/2/1           3        20.00       2.72    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 Y1   2024/3/21    2029/3/21          5+N       20.00       3.10    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 02   2024/7/15    2027/7/15           3        10.00       2.14    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 03   2024/9/26    2027/9/26           3        10.00       2.10    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 04   2024/10/21   2025/10/26        1.0137     25.00       2.02    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 05   2024/10/21   2026/10/21          2        5.00        2.13    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 06   2024/11/8    2025/12/3         1.0685     25.00       1.98    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 07   2024/11/8    2027/11/8           3        25.00       2.25    按时付息尚未还本         结果2024年9月30日，刊行东谈主存续永续类债券余额共45亿元，具体情况如下：                                      票                                                                                是否计             产物                 续期    面 产物称号                起息日                            利率调治机制              奉赵公法    入整个             余额                 期限    利                                                                                者权益                                      率                                            如果刊行东谈主不利用赎回权，则从                                            第 6 个计息年度脱手票面利率调                                            整为当期基准利率加上运转利差                                            再加上 300 个基点，在第 6 个计         本期债券本                                            息年度至第 10 个计息年度内保持           金和利息的                                            不变。当期基准利率为票面利率              奉赵公法位                                            布的中债银行间固定利率国债收              后、先于发                                            益率弧线中，   待偿期为 5 年的国债        行东谈主的股权                                            收益率算术平均值（四舍五入计                本钱                                            算到 0.01%）。尔后每 5 年重置票                                            面利率以当期基准利率加上运转                                            利差再加上 300 个基点确定                                            如果刊行东谈主不利用赎回权，则从                                            第 6 个计息年度脱手票面利率调                                            整为当期基准利率加上运转利差                                            再加上 300 个基点，在第 6 个计         本期债券本                                            息年度至第 10 个计息年度内保持           金和利息的                                            不变。当期基准利率为票面利率              奉赵公法位                                            布的中债银行间固定利率国债收              后、先于发                                            益率弧线中，   待偿期为 5 年的国债        行东谈主的股权                                            收益率算术平均值（四舍五入计                本钱                                            算到 0.01%）。尔后每 5 年重置票                                            面利率以当期基准利率加上运转                                            利差再加上 300 个基点确定   系数        45.00      -        -     -                -                 -      -            （六）最近三年与主要客户发生业务交游时，是否有严重背约阵势            最近三年与主要客户发生业务交游时，公司未发生严重背约情况。            （七）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额过火占刊行东谈主最近一期净资      产的比例            结果本召募说明书签署日，刊行东谈主累计公开刊行公司债券（含短期公司债券      及永续次级债券）余额为374亿元，假定本期债券履行刊行领域为15亿元，本期      债券刊行后累计公开刊行公司债券余额过火占刊行东谈主最近一期净资产（2024年9      月30日合并财务报表中的股东权益系数）的比例为102.59%。               第七章 增信机制 不适用。                   第八章 税项   根据国度关连税收法律法例的轨则，投资者投本钱次公司债券所应交纳的税 款由投资者承担。本次公司债券的投资东谈主应盲从我国关连税务方面的法律、法例。 本部分是依据我国现行的税务法律、法例及国度税务总局关连表自便文献的轨则 作念出的。如果相干的法律、法例发生变更，本部分中所说起的税务事项将按变更 后的法律法例执行。 一、升值税   根据 2016 年 5 月 1 日奏效的《对于全面推开营业税改征升值税试点的文告》 （财税〔2016〕36 号）过火附件轨则，升值税纳税范围包括金融商品持有期间 （含到期）利息收入及金融商品转让收入，投资者应按相干轨则交纳升值税。 二、所得税   根据 2018 年 12 月 29 日改造的《中华东谈主民共和国企业所得税》、2019 年 4 月 23 日改造的《中华东谈主民共和国企业所得税法实施条例》过火他相干的法律、 法例，一般企业投资者开首于投资公司债券的利息所得应交纳企业所得税。企业 应将当期应收取的公司债券利息计入当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。 三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日起实践的《中华东谈主民共和国印花税法》，在中国境内 书立应税凭证、进行证券交易的单元和个东谈主，为印花税的纳税东谈主，应当照章交纳 印花税。但对债券交易，中国现在还莫得关连的具体轨则。因此，结果本召募说 明书签署之日，投资者买卖、袭取或赠予公司债券时所立的产权出动书据，应不 需要交纳印花税。刊行东谈主现在无法预测国度是否或将会于何时决定对关连公司债 券交易征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。 四、税项抵销   本次公司债券投资者所应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵销。监 管机关及自律组织另有轨则的按轨则执行。 五、声明   上述所列税项不组成对投资者的纳税建议和投资者纳税依据，也不触及投资 本次公司债券可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本次公司债券，况兼投 资者又属于按照法律轨则需要盲从特别税务轨则的投资者，本公司建议投资者应 向其专科照顾人照顾关连的税务背负，公司不承担由此产生的任何背负。               第九章 信息线路安排 一、信息线路照料轨制   刊行东谈主仍是制定《长江证券股份有限公司信息线路事务照料轨制》：   （1）公司董事、监事、高档照料东谈主员瞻念察紧要事件发生时，应当按照公司 轨则立即履行陈诉义务；董事长在接到陈诉后，应当立即向董事会陈诉，并敦促 董事会秘书组织临时陈诉的线路服务。   （2）董事会、监事会、股东大会决议及相干公告的审核、线路步骤：   董事会、监事会、股东大会决议及相干公告文稿由董事会秘书室草拟，经相 关单元和董事会秘书室负责东谈主复核，报董事会秘书、总裁、董事长（监事长）审 批后，由董事会秘书室在深圳证券交易所的网站和安妥中国证监会轨则条件的媒 体线路。   （3）紧要事件的陈诉、审核和线路经由：   公司信息线路义务东谈主、各单元在瞻念察或发生紧要事件时，应当实时向董事会 秘书或董事会秘书室书面陈诉，积极配合公司实时履行信息线路义务；   收到书面陈诉后，由董事会秘书室根据紧要事件的性质和类别，协助前款东谈主 员或单元按摄影干信息线路公法和格式要求准备信息线路所需贵寓；   各单元所提供贵寓应经单元负责东谈主、摊派指导阐发，如有必要提交公司办公 会审议的还需履行办公会决策步骤；   董事会秘书室负责草拟公告文稿，经相干单元和董事会秘书室负责东谈主复核， 报董事会秘书、总裁、董事长（监事长）审批后，由董事会秘书室在深圳证券交 易所的网站和安妥中国证监会轨则条件的媒体线路。   紧要事件遵循持续线路原则，对紧要事件的进展情况，各相干单元要实时按 本条文定的步骤，履行陈诉义务，董事会秘书、董事会秘书室应持续给予关心。 二、投资者关系照料的轨制安排   为表率公司投资者关系照料服务，加强公司与投资者之间的有用换取，促进 公司完善治理，切实保护投资者特别是中小投资者正当权益，根据关连法律法例、 规章轨制以及中国证监会《上市公司与投资者关系照料服务指引》的关连要求， 结合公司履行情况，制定《长江证券股份有限公司投资者关系照料轨制》。 三、按期陈诉线路   刊行东谈主承诺，将于每一管帐年度扫尾之日起四月内线路年度陈诉，每一管帐 年度的上半年扫尾之日起二个月内线路半年度陈诉，且年度陈诉和半年度陈诉的 内容与格式安妥法律法例的轨则和深圳证券交易所相干按期陈诉编制要求。 四、紧要事项线路   刊行东谈主承诺，当发生影响刊行东谈主偿债武艺、债券价钱、投资者权益的紧要事 项或召募说明书商定刊行东谈主应当履行信息线路义务的其他事项时，或者存在对于 刊行东谈主过火债券的紧要市集别传时，刊行东谈主将按照法律法例的轨则和召募说明书 的商定实时履行信息线路义务，说明事件的起因、现在的状态和可能产生的后果， 并持续线路事件的进展情况。 五、本息兑付线路   刊行东谈主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市公法（2023 年改造）》 和深圳证券交易所其他业务要求实时线路本息兑付安排。              第十章 投资者保护机制 一、背约事项及纠纷处置机制   （一）本期债券背约的情形   以下事件组成本期债券项下的背约事件（如刊行东谈主根据本期债券要求中相干 商定，在债券存续期内遴荐债券续期或递延支付利息，则该债券续期及利息递延 不属于刊行东谈主未能按照商定足额支付利息或兑付本金的行动）： 行要求的商定支付本期债券的本金及/或利息； 且未能偿付到期应付本金和/或利息； 周期适用的票面利率； 公告，且未偿付到期应付利息； 明书轨则偿付到期应付利息，或发生强制付息事件仍公告递延当期利息或仍是递 延的整个利息及孳息； 向普通股股东分成；（2）减少注册本钱； 单独或系数持有本次未偿还债券总额 10%以上的债券持有东谈主书面文告后 30 个交 易日，该背约仍未得到纠正； 东谈主不可按照本期债券刊行要求的商定支付本金和/或利息的情形。   （二）刊行东谈主背约背负的承担方式   组成本期债券项下的背约，债券受托照料东谈主应利用以下权益： 督促刊行东谈主、增信机构和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺， 并召集债券持有东谈主会议，按照会议决议轨则的方式根究刊行东谈主的背约背负，包括 但不限于向刊行东谈主拿起民事诉讼、参与重组或者破产等法律步骤；收受一起或部 分债券持有东谈主的托付，以我方口头代表债券持有东谈主拿起民事诉讼、仲裁，参与重 组或者破产等法律步骤； 债务时，债券受托照料东谈主应当要求并督促刊行东谈主实时采取追加担保等偿债保障措 施，并不错照章苦求法定机关采取财产保全等措施，债券受托照料东谈主要求刊行东谈主 追加担保的，担保物因样式变化发生价值减损或灭失导致无法掩盖背约债券本息 的，债券受托照料东谈主不错要求再次追加担保，因追加所产生的用度由刊行东谈主承担， 债券受托照料东谈主不承担或垫付；   因债券受托照料东谈主实施追加担保、督促刊行东谈主履行偿债保障措施产生的相干 用度，应当按照《债券受托照料公约》第 5.2 条的轨则由刊行东谈主承担；因债券受 托照料东谈主苦求财产保全措施而产生的相干用度应当按照《债券受托照料公约》第   （三）争议处置   本期债券刊行适用于中国法律并依其解释。   本期债券刊行和存续期间所产生的争议，首先应在争议各方之间协商处置。 如果协商处置不成，争议各方有权按照《债券受托照料公约》、《债券持有东谈主会 议公法》等轨则，向刊行东谈主住所地具有统辖权的东谈主民法院拿告状讼。   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行处置时，除争议事项外，各方 有权接续利用本期债券刊行及存续期的其他权利，并应履行其他义务。 二、债券持有东谈主会议公法   刊行东谈主已与中信建投证券签署了《长江证券股份有限公司 2022 年面向专科 投资者公开刊行永续次级债券持有东谈主会议公法》。   凡认购本次债券的投资者均视作应承刊行东谈主制定的《债券持有东谈主会议公法》。   《债券持有东谈主会议公法》的一起内容：   “第一章总则 级公司债（以下简称本期债券）债券持有东谈主会议的组织和决策行动，明确债券持 有东谈主会议的权益与义务，注重本期债券持有东谈主的权益，根据《中华东谈主民共和国证 券法》《中华东谈主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易照料办法》等法律、行 政法例、部门规章、表自便文献及深圳证券交易所相干业务公法的轨则，结合本 期债券的履行情况，制订本公法。若公司债触及分期刊行，则本公法适用统一批 文下每一期公司债。   债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行领域、含权要求及投资 者权益保护要求竖立情况等本期债券的基本要素和重要商定以本期债券召募说 明书等文献载明的内容为准。 隔绝后罢休。债券持有东谈主会议由持有本期债券未偿还份额的持有东谈主（包括通过认 购、交易、受让、袭取或其他正当方式持有本期债券的持有东谈主，以下简称持有东谈主） 组成。   债券上市/挂牌期间，前述持有东谈主范围以中国证券登记结算有限背负公司登 记在册的债券持有东谈主为准，法律法例另有轨则的除外。 范围内的事项进行审议和表决。   债券持有东谈主应当配合受托照料东谈主等会议召集东谈主的相干服务，积极参加债券持 有东谈主会议，审议会议议案，利用表决权，配合推动持有东谈主会议奏效决议的落实， 照章注重自身正当权益。出席会议的持有东谈主不得利用出席会议获取的相干信息从 事内幕交易、专揽市集、利益运送和证券诓骗等监犯违规行动，损伤其他债券持 有东谈主的正当权益。   投资者通过认购、交易、受让、袭取或其他正当方式持有本期债券的，视为 应承并收受本公法相干商定，并受本公法之不休。 体持有东谈主均有同等不休力。债券受托照料东谈主依据债券持有东谈主会议奏效决议行事的 结果由全体持有东谈主承担。法律法例另有轨则或者本公法另有商定的，从其轨则或 商定。 表决步骤，出席会议东谈主员经验，有用表决权实在定、决议的正当性过火效力等事 项出具法律意见书。法律意见书应当与债券持有东谈主会议决议一同线路。 债券持有东谈主自行承担。因召开债券持有东谈主会议产生的相干会务用度，除债券持有 东谈主作为召集东谈主的外，应由刊行东谈主承担。本公法、债券受托照料公约或者其他公约 另有商定的除外。   第二章债券持有东谈主会议的权限范围 围，审议并决定与本期债券持有东谈主利益有紧要关系的事项。   除本公法第 2.2 条商定的事项外，受托照料东谈主为了注重本期债券持有东谈主利益， 按照债券受托照料公约之商定履行受托照料职责的行动无需债券持有东谈主会议另 行授权。 议方式进行决策：   （一）拟变更债券召募说明书的重要商定：   （二）拟修改债券持有东谈主会议公法；   （三）拟解聘、变更债券受托照料东谈主或者变更债券受托照料公约的主要内容 （包括但不限于受托照料事项授权范围、利益冲突风险戒备处置机制、与债券持 有东谈主权益密切相干的背约背负等商定）；   （四）发生下列事项之一，需要决定或授权采取相应措施（包括但不限于与 刊行东谈主等相干方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼步骤，处置担保物或者其 他故意于投资者权益保护的措施等）的： 额突出 5000 万元且达到刊行东谈主母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且可能 导致本期债券发生背约的； 产或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）仍是或预计不可 按期支付有息欠债，未偿金额突出 5000 万元且达到刊行东谈主合并报表最近一期经 审计净资产 10%以上，且可能导致本期债券发生背约的； 净资产或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减资、合 并、分立、被责令停产破产、被暂扣或者撤销许可证、被托管、罢休、苦求破产 或者照章进入破产步骤的； 的； 抛弃债权、对外提供大额担保等行动导致刊行东谈主偿债武艺濒临严重不确定性的； 发布利息递延支付公告的情况下拖欠利息、发生强制付息事件下拖欠利息、未发 布续期公告的情况下拖欠本息等事项；   （五）刊行东谈主建议紧要债务重组决策的；   （六）法律、行政法例、部门规章、表自便文献轨则或者本期债券召募说明 书、本公法商定的应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情形。   第三章债券持有东谈主会议的筹备   第一节 会议的召集   本期债券存续期间，出现本公法第 2.2 条商定情形之一且具有安妥本公法约 定要求的拟审议议案的，受托照料东谈主原则上应于 15 个交易日内召开债券持有东谈主 会议。经单独或系数持有本期未偿债券总额【30%】以上的债券持有东谈主以书面形 式苦求，要求宽限召开的，受托照料东谈主有权应承；刊行东谈主或受托照料东谈主在上述 15 个交易日内，征得单独或系数持有本期未偿债券总额【30%】以上的债券持有东谈主 书面应承宽限召开会议的，不错宽限召开会议。宽限时间原则上不突出【15】个 交易日。 东谈主（以下统称提议东谈主）有权提议受托照料东谈主召集债券持有东谈主会议。   提议东谈主拟提议召集持有东谈主会议的，应当以书面格式奉告受托照料东谈主，建议符 合本公法商定权限范围过火他要求的拟审议议案。受托照料东谈主应当自收到书面提 议之日起 5 个交易日内向提议东谈主书面答复是否召集持有东谈主会议，并说明召集会议 的具体安排或不召集会议的情理。应承召集会议的，应当于书面答复日起 15 个 交易日内召开持有东谈主会议，提议东谈主书面苦求宽限召开的除外。   系数持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主提议召集债券持有东谈主 会议时，不错共同推举又名代表作为荟萃东谈主，协助受托照料东谈主完成会议召集相干 服务。 单独或者系数持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主有权自行召集债 券持有东谈主会议，受托照料东谈主应当为召开债券持有东谈主会议提供必要协助，包括：协 助线路债券持有东谈主会议文告及会议结果等文献、代召集东谈主查询债券持有东谈主名册并 提供掂量方式、协助召集东谈主掂量应当列席会议的相干机构或东谈主员等。   第二节 议案的建议与修改 表自便文献、证券交易场所业务公法及本公法的相干轨则或者商定，具有明确并 切实可行的决议事项。   债券持有东谈主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或 措施、实檀越体、实施时间过火他相干重要事项。 计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主（以下统称提案东谈主）均不错书 面格式建议议案，召集东谈主应当将相干议案提交债券持有东谈主会议审议。   召集东谈主应当在会议文告中明确提案东谈主建议议案的方式实时限要求。 和履行抑制东谈主、债券奉赵义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施 的机构或个东谈主等履行义务或者鼓舞、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与相干机 构或个东谈主充分换取协商。   受托照料东谈主、刊行东谈主建议的拟审议议案要求债券持有东谈主应承或者鼓舞、落实 的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与主要投资者充分换取协商。 行东谈主或其控股股东和履行抑制东谈主、债券奉赵义务承继方、保证东谈主或者其他提供增 信或偿债保障措施的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署公约，代表债券持有东谈主提 起或参加仲裁、诉讼步骤的，提案东谈主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围 供债券持有东谈主遴荐：   （一）特别授权受托照料东谈主或推选的代表东谈主全权代表债券持有东谈主处理相管事 务的具体授权范围，包括但不限于：达成协商公约或长入公约、在破产步骤中就 刊行东谈主重整研究草案和妥协公约进行表决等内容影响致使可能减损、让渡债券持 有东谈主利益的行动。   （二）授权受托照料东谈主或推选的代表东谈主代表债券持有东谈主处理相管事务的具体 授权范围，并明确在达成协商公约或长入公约、在破产步骤中就刊行东谈主重整研究 草案和妥协公约进行表决时，特别是作出可能减损、让渡债券持有东谈主利益的行动 时，应当预先征求债券持有东谈主的意见或召集债券持有东谈主会议审议并依债券持有东谈主 意见行事。 相干方进行充分换取，对议案进行修改完善或协助提案东谈主对议案进行修改完善， 尽可能确保提交审议的议案安妥本公法第 3.2.1 条的商定，且同次持有东谈主会议拟 审议议案间不存在内容矛盾。   召集东谈主经与提案东谈主充分换取，仍无法幸免同次债券持有东谈主会议拟审议议案的 待决议事项间存在内容矛盾的，则相干议案应当按照本公法第 4.2.6 条的商定进 行表决。召集东谈主应当在债券持有东谈主会议文告中明确该项表决触及的议案、表决程 序及奏效条件。 交易日公告。议案未按轨则及商定线路的，不得提交该次债券持有东谈主会议审议。   第三节 会议的文告、变更及取消 开债券持有东谈主会议的文告公告。受托照料东谈主以为需要障碍召集债券持有东谈主会议以 故意于债券持有东谈主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合形 式召开的会议）召开日前第【3】个交易日或者非现场会议召开日前第【2】个交 易日线路召开持有东谈主会议的文告公告。   前款商定的文告公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时间、会议召开 格式、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决 时间等议事步骤、托付事项、召集东谈主及会务负责东谈主的姓名和掂量方式等。 方式进行现场磋议的格式，下同）、非现场或者两者相结合的格式召开。召集东谈主 应当在债券持有东谈主会议的文告公告中明确会议召开格式和相干具体安排。会议以 辘集投票方式进行的，召集东谈主还应当线路辘集投票办法、投票方式、计票原则、 计票方式等信息。 不错与召集东谈主换取协商，由召集东谈主决定是否调治文告相管事项。 及的召开格式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记 日前一交易日，在会议文告发布的统一信息线路平台线路会议文告变更公告。 照料东谈主以为如不尽快召开债券持有东谈主会议可能导致持有东谈主权益受损的除外，但应 当确保会议文告时间安妥本公法第 3.3.1 条的商定。 生不可抗力的情形或本公法另有商定的，债券持有东谈主会议不得冒昧取消。   召集东谈主拟取消该次债券持有东谈主会议的，应不晚于原定债权登记日前一交易日 在会议文告发布的统一信息线路平台线路取消公告并说明取消情理。   经召集东谈主会前换取，拟出席会议的持有东谈主所代表的本期债券未偿还份额不足 本公法第 4.1.1 条商定的会议成立的最低要求，且召集东谈主已在会议文告中请示该 次会议可能取消风险的，召集东谈主有权决定班师取消该次会议。 求，召集东谈主决定再次召集会议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东谈主的相干 意见安妥调治拟审议议案的部分细节，以寻求得到债券持有东谈主会议审议通过的最 大可能。   召集东谈主拟就内容同样或附进的议案再次召集会议的，应最晚于现场会议召开 日前【3】个交易日或者非现场会议召开日前【2】个交易日线路召开持有东谈主会议 的文告公告，并在公告中详备说明以下事项：   （一）上次会议召集期间债券持有东谈主对于拟审议议案的相干意见；   （二）本次拟审议议案较上次议案的调治情况过火调治原因；   （三）本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   （四）本次债券持有东谈主会议出席东谈主数如仍未达到商定要求，召集东谈主后续取消 或者再次召集会议的相干安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   第四章债券持有东谈主会议的召开及决议   第一节 债券持有东谈主会议的召开 分之一】以上债券持有东谈主出席方能召开。债券持有东谈主在现场会议中的签到行动或 者在非现场会议中的投票行动即视为出席该次持有东谈主会议。 席债券持有东谈主会议并利用表决权，本公法另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东谈主会议召开日的前【1】个交易日。债券持 有东谈主会议因故变更召开时间的，债权登记日相应调治。 公法第 3.1.3 条商定为相干机构或个东谈主自行召集债券持有东谈主会议提供必要的协助， 在债券持有东谈主现场会议中促进债券持有东谈主之间、债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股 东和履行抑制东谈主、债券奉赵义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东谈主等进行换取协商。 继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者推 进、落实的，上述机构或个东谈主应按照受托照料东谈主或召集东谈主的要求，安排具有相应 权限的东谈主员按时出席债券持有东谈主现场会议，向债券持有东谈主说明相干情况，收受债 券持有东谈主等的商讨，与债券持有东谈主进行换取协商，并明确拟审议议案决议事项的 相干安排。 刊行东谈主或其控股股东和履行抑制东谈主、债券奉赵义务承继方、保证东谈主或者其他提供 增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等的资信情况，实时线路追踪评级陈诉。 受托照料东谈主、其他债券持有东谈主或者其他代理东谈主（以下统称代理东谈主）出席债券持有 东谈主会议并按授权范围利用表决权。   债券持有东谈主自行出席债券持有东谈主现场会议的，应当按照会议文告要求出示能 够证明本东谈主身份及享有参会经验的证明文献。债券持有东谈主托付代理东谈主出席债券持 有东谈主现场会议的，代理东谈主还应当出示本东谈主身份证明文献、被代理东谈主出具的载明委 托代理权限的托付书（债券持有东谈主法定代表东谈主切身出席并表决的除外）。   债券持有东谈主会议以非现场格式召开的，召集东谈主应当在会议文告中明确债券持 有东谈主或其代理东谈主参会经验阐发方式、投票方式、计票方式等事项。 有东谈主会议，并按授权范围利用表决权。搜集东谈主应当向债券持有东谈主客不雅说明债券持 有东谈主会议的议题和表决事项，不得暗藏、误导或者以有偿方式搜集。搜集东谈主代理 出席债券持有东谈主会议并利用表决权的，应当取得债券持有东谈主的托付书。   （一）召集东谈主先容召集会议的启事、布景及会议出席东谈主员；   （二）召集东谈主或提案东谈主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   （三）享有表决权的债券持有东谈主针对拟审议议案商讨提案东谈主或出席会议的其 他利益相干方，债券持有东谈主之间进行换取协商，债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股 东和履行抑制东谈主、债券奉赵义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东谈主等就属于本公法第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行换取协商；   （四）享有表决权的持有东谈主依据本公法商定步骤进行表决。   第二节 债券持有东谈主会议的表决 列机构或东谈主员班师持有或迤逦抑制的债券份额除外：   （一）刊行东谈主过火关联方，包括刊行东谈主的控股股东、履行抑制东谈主、合并范围 内子公司、统一履行抑制东谈主抑制下的关联公司（仅同受国度抑制的除外）等；   （二）本期债券的保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主；   （三）债券奉赵义务承继方；   （四）其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。   债券持有东谈主会议表决脱手前，上述机构、个东谈主或者其托付投资的资产照料产 品的照料东谈主应当主动向召集东谈主陈诉关联关系或利益冲突关连情况并侧目表决。 三种类型进行表决，表决意见不可附带相干条件。无明确表决意见、附带条件的 表决、就统一议案的多项表决意见、笔迹无法辩认的表决或者出席现场会议但未 提交表决票的，原则上均视为遴荐“弃权”。 因不可抗力等特殊原因导致债券持有东谈主会议中止、不可作出决议或者出席会议的 持有东谈主一致应承暂缓表决外，债券持有东谈主会议不得对会议文告载明的拟审议事项 进行抛弃或不予表决。因辘集表决系统、电子通讯系统故障等技艺原因导致会议 中止或无法形成决议的，召集东谈主应采取必要措施尽快复原召开会议或者变更表决 方式，并实时公告。 提交审议的议案进行表决。 矛盾的议案内容进行特别说明，并将相干议案同次提交债券持有东谈主会议表决。债 券持有东谈主仅能对其中一项议案投“应承”票，不然视为对整个相干议案投“弃权” 票。   第三节 债券持有东谈主会议决议的奏效 项之一的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东谈主所持表决权的【三分之二】 以上应承方可奏效：   （一）拟应承第三方承担本期债券奉赵义务；   （二）刊行东谈主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东谈主片面 享有相应决定权的除外；   （三）刊行东谈主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、降速偿付本期债券应 付本息的，债券召募说明书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决定权的除外；   （四）拟减免、降速增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   （五）拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物 价值不足以掩盖本期债券一起未偿本息；   （六）拟修改债券召募说明书、本公法相干商定以班师或迤逦扫尾本款第（一） 至（五）款式的；   （七）拟修改本公法对于债券持有东谈主会议权限范围的相干商定；   （八）豁免刊行东谈主触发的可续期公司债券特殊背约情形； 条商定范围内的其他一般事项议案作出决议，经突出出席债券持有东谈主会议且有表 决权的持有东谈主所持表决权的【二分之一】应承方可奏效。本公法另有商定的，从 其商定。   召集东谈主就内容同样或附进的前款一般事项议案连气儿召集【三】次债券持有东谈主 会议且每次会议出席东谈主数均未达到本公法第 4.1.1 条商定的会议召开最低要求的， 则相干决议经出席第【三】次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主所持表决权的【三分 之一】以上应承即可奏效。 偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义 务或者鼓舞、落实，但未与上述相干机构或个东谈主协商达成一致的，债券持有东谈主会 议不错授权受托照料东谈主、上述相干机构或个东谈主、安妥条件的债券持有东谈主按照本规 则建议采取相应措施的议案，提交债券持有东谈主会议审议。 债券持有东谈主拿起或参加要求刊行东谈主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、申 请或参与刊行东谈主破产重整或破产计帐、参与刊行东谈主破产妥协等事项的仲裁或诉讼， 如一起债券持有东谈主授权的，受托照料东谈主或推选的代表东谈主代表一起债券持有东谈主拿起 或参加相干仲裁或诉讼步骤；如仅部分债券持有东谈主授权的，受托照料东谈主或推选的 代表东谈主仅代表应承授权的债券持有东谈主拿起或参加相干仲裁或诉讼步骤。 盘货、计议，并由受托照料东谈主负责载入会议记录。召集东谈主应当在会议文告中线路 计票、监票公法，并于会议表决前明确计票、监票东谈主选。   债券持有东谈主会议表决结果原则上不得早于债券持有东谈主会议决议公告线路日 前公开。如召集东谈主现场文书表决结果的，应当将关连情况载入会议记录。 票、表决计议结果、会议记录等相干会议材料，召集东谈主等应当配合。   第五章债券持有东谈主会议的会后事项与决议落实 讼师共同署名阐发。   会议记录应当记录以下内容：   （一）债券持有东谈主会议称号（含届次）、召开及表决时间、召开格式、召开 地点（如有）；   （二）出席（包括现场、非现场方式参加）债券持有东谈主会议的债券持有东谈主及 其代理东谈主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额及 占比，是否享有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东谈主商讨要点，债券持有东谈主之间进行换取协商简要情况，债券 持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和履行抑制东谈主、债券奉赵义务承继方、保证东谈主或者 其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等就属于本公法第 3.2.3 条商定情形 的拟审议议案换取协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   （五）表决步骤（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果；   债券持有东谈主会议记录、表决票、债券持有东谈主参会经考证明文献、代理东谈主的委 托书过火他会议材料由债券受托照料东谈主保存。保存期限至少至本期债券债权债务 关系隔绝后的 5 年。   债券持有东谈主有权苦求查阅其持有本期债券期间的历次会议材料，债券受托管 理东谈主不得拒却。 告，会议决议公告包括但不限于以下内容：   （一）债券持有东谈主会议召开情况，包括称号（含届次）、召开及表决时间、 召开格式、召开地点（如有）等；   （二）出席会议的债券持有东谈主所持表决权情况及会议有用性；   （三）各项议案的议题及决议事项、表决结果及决议奏效情况；   （四）其他需要公告的重要事项。 受托照料东谈主应当实时奉密告行东谈主或其他相干方并督促其进行答复。   债券持有东谈主会议奏效决议要求刊行东谈主或其控股股东和履行抑制东谈主、债券奉赵 义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务 或者鼓舞、落实的，上述相干机构或个东谈主应当按照轨则、商定或关连承诺切实履 行相应义务，鼓舞、落实奏效决议事项，并实时线路决议落实的进展情况。相干 机构或个东谈主未按轨则、商定或关连承诺落实债券持有东谈主会议奏效决议的，受托管 理东谈主应当采取进一步措施，切实注重债券持有东谈主权益。   债券持有东谈主应当积极配合受托照料东谈主、刊行东谈主或其他相干方推动落实债券持 有东谈主会议奏效决议关连事项。 者苦求、参加破产步骤的，受托照料东谈主应当按照授权范围及实施安排等要求，勤 勉履行相应义务。   受托照料东谈主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产步骤产生的合理用度，由作出授 权的债券持有东谈主承担，债券受托照料公约另有商定的，从其商定。   受托照料东谈主依据授权仅代表部分债券持有东谈主拿起、参加债券背约合同纠纷仲 裁、诉讼或者苦求、参加破产步骤的，其他债券持有东谈主后续明确暗示托付受托管 理东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托照料东谈主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉 讼。受托照料东谈主也不错参照本公法第 4.1.7 条商定，向之前未授权的债券持有东谈主 搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托照料东谈主不得因授权时间与方式不同 而区别对待债券持有东谈主，但非因受托照料东谈主主不雅原因导致债券持有东谈主权利客不雅上 有所各异的除外。   未托付受托照料东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东谈主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者托付、推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托照料东谈主未能按照授权文献商定勤勉代表债券持有东谈主拿起、参加仲裁或诉 讼，或者在过程中存在其他怠于利用职责的行动，债券持有东谈主不错单独、共同或 推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   第六章 特别商定   第一节 对于表决机制的特别商定 权利，导致部分债券持有东谈主对刊行东谈主享有的给付请求权与其他同期债券持有东谈主不 同的，具有同样请求权的债券持有东谈主不错就不涉过火他债券持有东谈主权益的事项进 行单独表决。   前款所涉事项由受托照料东谈主、所持债券份额占一起具有同样请求权的未偿还 债券余额【10%】以上的债券持有东谈主或其他安妥条件的提案东谈主作为特别议案建议， 仅限受托照料东谈主作为召集东谈主，并由利益相干的债券持有东谈主进行表决。   受托照料东谈主拟召集持有东谈主会议审议特别议案的，应当在会议文告中线路议案 内容、参与表决的债券持有东谈主范围、奏效条件，并明确说明相干议案不提交全体 债券持有东谈主进行表决的情理以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者产生 不利影响。   特别议案的奏效条件以受托照料东谈主在会议文告中明确的条件为准。   见证讼师应当在法律意见书中就特别议案的效力发标明确意见。   第二节 简化步骤 东谈主不错按照本轻松定的简化步骤召集债券持有东谈主会议，本公法另有商定的从其约 定：   （一）刊行东谈主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东谈主偿债武艺 的；   （二）刊行东谈主因实施股权激励研究等回购股份导致减资，且累计减资金额低 于本期债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 10%的；   （三）债券受托照料东谈主拟代表债券持有东谈主落实的关连事项预计不会对债券持 有东谈主权益保护产生紧要不利影响的；   （四）债券召募说明书、本公法、债券受托照料公约等文献已明确商定相干 不利事项发生时，刊行东谈主、受托照料东谈主等主体的义务，但未明确商定具体执行安 排或者相干主体未在商定时间内完全履行相应义务，需要进一步赐与明确的；   （五）受托照料东谈主、提案东谈主仍是就拟审议议案与有表决权的债券持有东谈主换取 协商，且突出出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的【二分之一】 （如为第 4.3.2 条商定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持有东谈主所持表 决权的【三分之二】以上（如为第 4.3.1 条商定的紧要事项）的债券持有东谈主仍是 暗示应承议案内容的；   （六）一起未偿还债券份额的持有东谈主数目（统一照料东谈主理有的数个账户合并 计议）不突出【4】名且均书面应承按照简化步骤召集、召开会议的； 公告说明对于刊行东谈主或受托照料东谈主拟采取措施的内容、预计对刊行东谈主偿债武艺及 投资者权益保护产生的影响等。债券持有东谈主如有异议的，应于公告之日起【5】 个交易日内以书面格式答复受托照料东谈主。过期不答复的，视为应承受托照料东谈主公 告所涉意见或者建议。   针对债券持有东谈主所提异议事项，受托照料东谈主应当与异议东谈主积极换取，并视情 况决定是否调治相干内容后从头征求债券持有东谈主的意见，或者隔绝适用简化步骤。 单独或系数持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主于异议期内提议终 止适用简化步骤的，受托照料东谈主应当立即隔绝。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决罢了，受托照料东谈主应当按照本规 则第 4.3.2 条第一款的商定确定会议结果，并于次日内线路持有东谈主会议决议公告 及见证讼师出具的法律意见书。 晚于现场会议召开日前【3】个交易日或者非现场会议召开日前【2】个交易日披 露召开持有东谈主会议的文告公告，详备说明拟审议议案的决议事项过火执行安排、 预计对刊行东谈主偿债武艺和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式 等事项。债券持有东谈主不错按照会议文告所明确的方式进行表决。   持有东谈主会议的召开、表决、决议奏效及落实等事项仍按照本公法第四章、第 五章的商定执行。   第七章附则 充的公法与本公法共同组成对全体债券持有东谈主具有同等效力的商定。 以债券召募说明书的商定为准；如与债券受托照料公约或其他商定存在不一致或 冲突的，除相干内容已于债券召募说明书中明确商定并线路除外，均以本公法的 商定为准。 因债券持有东谈主会议产生的纠纷，应当向原告住所地东谈主民法院拿告状讼。 三、债券受托照料东谈主   刊行东谈主已与中信建投证券签署了《长江证券股份有限公司 2022 年面向专科 投资者公开刊行永续次级债券之债券受托照料公约》，中信建投受聘担任本次债 券的债券受托照料东谈主。   凡通过认购、购买或以其他正当方式取得并持有本次债券的投资者，均视为 应承《债券受托照料公约》；且认同《债券受托照料公约》两边依据《债券受托 照料公约》之商定而享有的各项权利及所需承担的各项义务；且收受《债券受托 照料公约》相干商定之不休。   债券受托照料东谈主：   根据刊行东谈主与中信建投签署的《债券受托照料公约》，中信建投受聘担任本 次债券的债券受托照料东谈主。中信建投与刊行东谈主不存在可能影响其公正履行本次债 券受托照料职责的是非关系。   本次债券受托照料东谈主的掂量方式如下：   债券受托照料东谈主称号：中信建投证券股份有限公司   办公地址：北京市向阳区景辉街16号院1号楼，泰康集团大厦9层   掂量东谈主：唐玄   《债券受托照料公约》的一起内容：   “第一条界说及解释 义的词语在本公约中具有同样含义。   “本次债券”指甲方依据召募说明书的商定所刊行的刊行领域不突出（含） 东谈主民币 80 亿元的“长江证券股份有限公司 2022 年面向专科投资者公开刊行永续 次级债券”。   “本期债券”指按照召募说明书商定的领受分期刊行的本次债券中的每一期。   “本期债券要求”指《长江证券股份有限公司 2022 年面向专科投资者公开 刊行永续次级债券召募说明书》中商定的本期债券要求。   “承销公约”指甲方和本期债券承销商签署的《长江证券股份有限公司 2022 年面向专科投资者公开刊行永续次级债券债券承销公约》过火整个改造和补充。   “召募说明书”指由甲方签署的《长江证券股份有限公司 2022 年面向专科 投资者公开刊行永续次级债券召募说明书》。   “债券持有东谈主会议公法”指由甲方、乙方签署的《长江证券股份有限公司   “东谈主民币”指中国的法定货币。   “奏效日”指本公约第 15.1 条文定的日历，本公约将自该日奏效并对本协 议两边具有法律不休力。   “公约”指本公约以实时常补充或改造本公约的补充公约。   “承销商”指中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”）。   “债券持有东谈主”或“登记持有东谈主”指在中国证券登记结算有限背负公司或适 用法律轨则的其他机构托管名册上登记的持有本期债券的投资者。   “中国证监会”指中国证券监督照料委员会。   “协会”指中国证券业协会。   “交易所”、“深交所”指深圳证券交易所。   “登记公司”指中国证券登记结算有限背负公司或适用法律轨则的其他登记 机构。   “兑付代理东谈主”指中国证券登记结算有限背负公司，或适用法律轨则的任何 其他兑付代理东谈主。   “召募资金专项账户”指甲方设立的，用于本期债券召募资金的接管、存储、 划转与本息偿付的专门账户。   “信用风险照料”指甲方、乙方过火他相干机构，在本次债券存续期内持续 动态监测、排查、预警本次债券信用风险，实时主动采取有用措施戒备、化解信 用风险和处置背约事件，以及投资者照章注重正当权益的行动。   “中国”指中华东谈主民共和国，为本公约之目的，不包括香港特别行政区、澳 门特别行政区和台湾地区。   第二条受托照料事项 受托照料东谈主，并应承收受乙方的监督。乙方收受全体债券持有东谈主的托付，利用受 托照料职责。 召募说明书、本公约及债券持有东谈主会议公法的规（约）定，利用权利和履行义务， 注重债券持有东谈主正当权益。   乙方依据本公约的商定与债券持有东谈主会议的有用决议，履行受托照料职责的 法律后果由全体债券持有东谈主承担。个别债券持有东谈主在受托照料东谈主履行相干职责前 向受托照料东谈主书面昭示自行利用相干权利的，受托照料东谈主的相干履职行动不合其 产生不休力。乙方若收受个别债券持有东谈主单独见地权利的，在代为履行其权利主 张时，不得与本公约、召募说明书和债券持有东谈主有用决议履行职责的内容发生冲 突。法律、法例和公法另有轨则，召募说明书、本公约或者债券持有东谈主会议决议 另有商定的除外。 债券的投资者，均视同自愿收受乙方担任本期债券的受托照料东谈主，且应承本公约 中对于甲方、乙方、债券持有东谈主权利义务的相干商定并受本公约之不休。   第三条甲方的权利和义务   （一）提议召开债券持有东谈主会议；   （二）向债券持有东谈主会议建议更换受托照料东谈主的议案；   （三）对乙方莫得代理权、超越代理权或者代理权隔绝后所从事的行动，甲 方有权赐与制止；债券持有东谈主对甲方的上述制止行动应当认同；   （四）依据法律、法例和公法、召募说明书、债券持有东谈主会议公法的轨则， 甲方所享有的其他权利。 期债券的利息和本金。在本期债券任何一笔应付款项到期日前一服务日的北京时 间上昼十点之前，甲方应向债券受托照料东谈主作念出下述阐发：甲方仍是向其开户行 发出在该到期日向兑付代理东谈主支付相干款项的不可废弃的付款指令。 金的接管、存储、划转，不得挪作他用，并应为本期债券的召募资金制定相应的 使用研究及照料轨制。召募资金的使用应当安妥现行法律、法例和公法的关连规 定及召募说明书的关连商定。甲方应于本期债券的召募资金到达专项账户前与乙 方及存放召募资金的银行坚韧监管公约。甲方对召募资金的使用应当安妥现行法 律、法例和公法的关连轨则及召募说明书的关连商定，并在按期陈诉中线路资金 使用情况。甲方不得私行变更召募资金用途，如拟变更，应按照法律法例的轨则 或召募说明书、召募资金三方监管公约的商定履行相应步骤。   本期债券召募资金商定用于偿还有息债务的，甲方使用召募资金时应当书面 奉告乙方。本期债券召募资金商定用于补充流动资金或募投款式的，甲方应当按 半年度将资金使用研究书面奉告乙方。   甲方应当至少提前二十个服务日将本期债券还本付息、赎回、回售、分期偿 还等的资金安排以书面格式发送乙方。 据法律、法例和公法及召募说明书的轨则，实时、公正地履行信息线路义务，确 保所线路或者报送的信息真确、准确、完好意思，简明知道，下里巴人，不得有乌有 记录、误导性论说或者紧要遗漏。信息线路义务东谈主不可保证线路的信息真确、准 确、完好意思的，应行为出相应声明并说明情理。 荟萃东谈主负责信息线路事务及投资者照顾事宜，信息线路事务负责东谈主应当由甲方的 董事或者高档照料东谈主员担任。甲方应当在召募说明书中线路信息线路事务负责东谈主 和荟萃东谈主的信息，并实时线路其变更情况。受托照料东谈主应当指定专东谈主辅导、督促 和查察信息线路义务东谈主的信息线路情况。 其他方式进行线路。   信息线路义务东谈主报送的公告文稿和相干备查文献应当安妥交易所的要求。备 查文献为电子文献、传真件、复印件的，应当确保与原件一致。 应当由管帐师事务所、讼师事务所、资产评估机构和资信评级机构等审查察证， 并出具书面意见。管帐师事务所、资产评估机构和资信评级机构等应当具备相干 监管部门认定的业务经验。 瞻念察者抑制在最小范围内，不得提前向任何单元和个东谈主线路、流露或者泄漏信息 内容，不得提前通过其他方式线路信息，不得进行内幕交易、专揽市集等不刚直 行动。   甲方在境内和境外市集同期刊行债券的，信息线路义务东谈主在其他市集线路的 与甲方关连的信息，应当同期在交易所线路。 者交易所认同的其他情形的，实时线路可能会损伤信息线路义务东谈主利益或者误导 投资者，且同期安妥以下条件的，信息线路义务东谈主不错向交易所苦求暂缓线路， 并说明暂缓线路的情理和期限：   （一）拟线路的信息未泄漏；   （二）关连内幕信息知情东谈主已书面承诺守密；   （三）债券交易未发生颠倒波动。   交易所应承的，信息线路义务东谈主不错暂缓线路相干信息。暂缓线路的期限一 般不突出二个月。暂缓线路苦求未获交易所应承、暂缓线路的原因仍是排除或者 暂缓线路期限届满的，信息线路义务东谈主应当实时线路相干信息。   法律、行政法例、部门规章、表自便文献和交易所其他相干轨则对上市公司 暂缓线路事宜另有轨则的，从其轨则。 可的其他情形，线路或者履行相干义务可能导致其违犯国度关连守密法律、行政 法例轨则或者损伤信息线路义务东谈主利益的，不错向交易所苦求豁免线路。 露应当安妥信息线路关连要求，盲从关连监管轨则。 建议的问询，不得以关连事项存在不确定性或者需要守密等为由不履行陈诉或回 复交易所问询的义务。   信息线路义务东谈主未在规按期限内答复交易所问询，或者未按照本公约轨则和 交易所要求进行陈诉，或者交易所以为必要的，交易所不错向市集说明关连情况。 实时、照实提供或者线路相干信息，积极配合甲方等信息线路义务东谈主履行信息披 露义务，并严格履行所作出的承诺。 露的相干轨则。 监事会应当对按期陈诉进行审核并建议书面审核意见。监事应当签署书面阐发意 见。   甲方的董事、监事和高档照料东谈主员无法保证按期陈诉内容的真确性、准确性、 完好意思性或者有异议的，应当在书面阐发意见中发表意见并论说情理，甲方应当披 露。甲方不予线路的，董事、监事和高档照料东谈主员不错班师苦求线路。 公告。递延支付利息公告的线路内容应包括但不限于：（1）本次债券的基本情 况；（2）本次利息的付息期间、本次递延支付的利息金额及一起递延利息金额； （3）甲方对于递延支付利息安妥召募说明书等相干文献商定的声明；（4）受托 照料东谈主出具的对于递延支付利息安妥递延支付利息条件的专项意见；（5）讼师 事务所出具的对于递延支付利息安妥相干法律法例轨则的专项意见。 级债券续期遴荐权利用公告。若甲方利用续期遴荐权，则应在续期遴荐权利用公 告中线路：（1）本次债券的基本情况；（2）债券期限的延永劫间；（3）后续存 续期内债券的票面利率或利率计议方法。   若甲方抛弃利用续期遴荐权，则应在续期遴荐权利用公告中明确将按照商定 及相干轨则完成各项服务。 付息事件及利息递延限定事项包括向普通股股东分成、减少注册本钱，甲方应当 于 2 个交易日内线路相干信息，说明其影响及相干安排，同期就该事项已触发强 制付息情形作特别请示。若发生上述强制付息事件时，刊行东谈主不得递延当期利息 以及按照商定立即偿付仍是递延支付的利息、当期利息过火孳息。 甲方应当于 2 个交易日内线路相干信息，并说明其影响及相干安排。 大事项，甲方在 2 个服务日内书面文告乙方，并应当实时向国务院证券监督照料 机构和深交所提交并线路紧要事项公告，说明事项起因、状态过火影响等，并提 出有用且切实可行的应付措施，同期根据乙方要求持续书面文告县件进展和结果。   前款所称紧要事项包括但不限于：   （一）甲方称号变更、股权结构或分娩计议现象发生紧要变化；   （二）甲方变更财务陈诉审计机构、信用评级机构；   （三）甲方三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具有 同等职责的东谈主员发生变动；   （四）甲方法定代表东谈主、董事长、总司理或具有同等职责的东谈主员无法履行职 责；   （五）甲方控股股东或者履行抑制东谈主变更；   （六）甲方发生紧要资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及重 大投资行动或紧要资产重组；   （七）甲方发生突出上年末净资产百分之十的紧要损失；   （八）甲方抛弃债权或者财产突出上年末净资产的百分之十；   （九）甲方股权、计议权触及被托付照料；   （十）甲方丧失对重要子公司的履行抑制权；   （十一）债券担保情况、其他偿债保障措施或者债券信用评级发生变化；   （十二）甲方出动债券奉赵义务；   （十三）甲方一次承担他东谈主债务突出上年末净资产百分之十，或者新增借款、 对外提供担保突出上年末净资产的百分之二十；   （十四）甲方未能奉赵到期债务或进行债务重组；   （十五）甲方涉嫌监犯违规被有权机关观察，受到刑事处罚、紧要行政处罚 或行政监管措施、市集自律组织作出的债券业务相干的刑事背负，或者存在严重失信 行动；   （十六）甲方法定代表东谈主、控股股东、履行抑制东谈主、董事、监事、高档照料 东谈主员涉嫌监犯违规被有权机关观察、采取强制措施，或者存在严重失信行动；   （十七）甲方触及紧要诉讼、仲裁事项；   （十八）甲方出现可能影响其偿债武艺的资产被查封、扣押或冻结的情况；   （十九）甲方分拨股利，作出减资、合并、分立、罢休及苦求破产的决定， 或者被托管、照章进入破产步骤、被责令关闭；   （二十）甲方触及需要说明的市集别传；   （二十一）召募说明书商定或甲方承诺的其他应当线路事项；   （二十二）甲方拟变更债券召募说明书的商定；   （二十三）甲方拟修改债券持有东谈主会议公法；   （二十四）甲方拟变更债券受托照料东谈主或受托照料公约的主要内容；   （二十五）甲方发生强制付息事件利息递延下的限定事项的的；   （二十六）甲方遴荐递延支付利息，但未根据召募说明书轨则发布利息递延 支付公告，且未偿付到期应付利息；   （二十七）甲方在发生强制付息事件时，未根据召募说明书轨则偿付到期应 付利息；   （二十八）甲方遴荐延长本期债券期限，但未根据召募说明书轨则发布续期 公告，且未能偿付到期应付本金和/或利息；   （二十九）甲方债券存续期内出现导致本期债券不再计入权益的事项；   （三十）甲方未按摄影干轨则与召募说明书的商定使用召募资金；   （三十一）甲方过火关联方交易甲方刊行的公司债券；   （三十二）甲方违犯召募说明书承诺且对债券持有东谈主权益有紧要影响的；   （三十三）其他可能影响甲方偿债武艺或债券持有东谈主权益的事项。甲方线路 紧要事项后，已线路的紧要事项出现可能对甲方偿债武艺产生较大影响的进展或 者变化的，应当实时线路后续进展或者变化情况过火影响。甲方受到紧要行政处 罚、被采取行政监管措施或者受到顺序刑事背负的，还应当实时线路相干监犯违规行 为的整改情况。   甲方的董事、监事、高档照料东谈主员或者履行同等职责的东谈主员及持股比例突出 百分之五的股东转让本期债券的，甲方应当在转让达成后二个交易日内线路相干 情况。 响的，应当实时将其瞻念察的关连情况书面奉密告行东谈主，并配合刊行东谈主履行信息披 露义务，刊行东谈主应按照 3.9 条商定履行文告和信息线路义务。 诺和义务，并于向受托照料东谈主提供相干信息，切实保护持有东谈主权益。   刊行东谈主应严格履行召募说明书对于本期债券投资者保护要求的相干承诺和 义务，并向受托照料东谈主提供相干信息，切实保护持有东谈主权益。 突出上年末净资产 100%的，单独或系数持有本期债券总额 10%以上的债券持有 东谈主不错在甲方线路半年报或年度陈诉之日起【10】个服务日内向受托照料东谈主建议 召集债券持有东谈主会议的书面苦求，受托照料东谈主应当根据债券持有东谈主的苦求召集债 券持有东谈主会议。债券持有东谈主会议不错作念出决议，限定甲方接续新增关联方借款的 领域，并轨则甲方不履行会议决议应当承担的背负。甲方应当无条件履行债券持 有东谈主会议决议。   上款所述新增关联方占款是指甲方控股股东、履行抑制东谈主过火他关联方以任 何格式有偿或无偿占用甲方资金累计新增额度。 额突出上年末净资产 100%的，单独或系数持有本期债券总额 10%以上的债券持 有东谈主不错在甲方线路半年报或年度陈诉之日起【10】个服务日内向受托照料东谈主提 出召集债券持有东谈主会议的书面苦求，受托照料东谈主应当根据债券持有东谈主的苦求召集 债券持有东谈主会议。债券持有东谈主会议不错作念出决议，限定甲方接续新增对外担保的 领域，并轨则甲方不履行会议决议应当承担的背负。甲方应当无条件履行债券持 有东谈主会议决议。 场所甲方或其控股子公司提供担保而需向其提供原担保金额范围内的反担保额 度。 登记日转让扫尾时持有本期债券的债券持有东谈主名册，并在债权登记日之后一个转 让日将该名册提供给乙方，并承担相应用度。除上述情形外，甲方应每年（或根 据乙方合理要求的间隔更短的时间）向乙方提供（或促使登记公司提供）更新后 的债券持有东谈主名册。 东谈主会议，收受债券持有东谈主等相干方的问询，并就会议决议的落实安排发标明确意 见。甲方片面拒却出席债券持有东谈主会议的，不影响债券持有东谈主会议的召开和表 决。甲方意见不影响债券持有东谈主会议决议的效力。   甲方过火董事、监事、高档照料东谈主员、控股股东、履行抑制东谈主应当履行债券 持有东谈主会议公法及债券持有东谈主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并向 债券持有东谈主线路相干安排。 偿债保障措施，并履行召募说明书和本公约商定的投资者权益保护机制与偿债保 障措施。   乙方照章苦求法定机关采取财产保全措施的，甲方应当配合乙方办理。   因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产生的相干用度，应当按 照本公约第 5.2 条的轨则由甲方承担；因乙方苦求财产保全措施而产生的相干费 用应当按照本公约第 5.3 条的轨则由债券持有东谈主承担。 实时文告乙方和债券持有东谈主。   后续偿债措施可包括但不限于：部分偿付过火安排、一起偿付措施过火扫尾 期限、由增信机构（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的安排。   甲方出现召募说明书商定的其他背约事件的，应当实时整改并按照召募说明 书商定承担相应背负。 并实时向乙方奉告关连信息。 和救援，并提供便利和必要的信息、贵寓和数据。甲方应指定专东谈主【刘行、融资 照料岗、13476281305】负责与本期债券相干的事务，并确保与乙方能够有用沟 通。前述东谈主员发生变更的，甲方应在 3 个服务日内文告乙方。 乙方、债券持有东谈主作念好换取妥协。乙方或者债券持有东谈主会议要求追加担保的，甲 方应当实时签订相干担保合同、担保函，配合办理担保物抵/质押登记，作念好与增 信机构的换取，尽一切所能幸免债券持有东谈主利益因担保物价值裁汰、毁损或灭失 等原因而受到损失。 构等应付乙方履行本公约第四条项下各项职责或授权赐与充分、有用、实时的配 合和救援，并提供便利和必要的信息、贵寓和数据，包括但不限于：   （一）整个为乙方了解甲方业务所需而应掌捏的重要文献、贵寓和信息，包 括甲方过火子公司、分支机构、关联机构或联营机构的资产、欠债、盈利武艺和 远景等信息和贵寓；   （二）乙方或甲方以为与乙方履行受托照料职责相干的整个公约、文献和记 录的副本；   （三）根据本公约第 3.15 条商定甲方需向乙方提供的贵寓；   （四）其它与乙方履行受托照料职责相干的一切文献、贵寓和信息。   甲方须确保其提供的上述文献、贵寓和信息真确、准确、完好意思，不存在乌有 记录、误导性论说或紧要遗漏，并确保其向乙方提供上述文献、贵寓和信息不会 违犯任何守密义务，亦须确保乙方得到和使用上述文献、贵寓和信息不会违犯任 何守密义务。   甲方认同乙方有权不经落寞考证而依赖上述一起文献、贵寓和信息。如甲方 发现其提供的任何上述文献、贵寓和信息不真确、不准确、不完好意思或可能产生误 导，或者上述文献、贵寓和信息系通过不刚直阶梯取得，或者提供该等文献、资 料和信息或乙方使用该等文献、贵寓和信息系未经所需的授权或违犯了任何法律、 背负或在先义务，甲方应立即文告乙方。 通。   本期债券设定保证担保的，甲方应当敦促增信机构配合乙方了解、观察增信 机构的资信现象，要求增信机构按照乙方要求实时提供经审计的年度财务陈诉、 中期陈诉及征信陈诉等信息，协助并配合乙方对增信机构进行现场查察。 及档案交接的关连事项，并向新任受托照料东谈主履行本公约项下应当向乙方履行的 各项义务。 回售、赎回、利率调治、分期偿还、脱手换股、调治换股价钱等业务发生前，及 时线路相干公告。在债券回售、赎回等业务完成后，应当实时线路业务结果公告。 年扫尾之日起二个月内，分别向交易所提交并线路至少记录以下内容的上一年度 年度陈诉和今年度中期陈诉，但债券召募说明书在刊行时仍是线路相干内容的除 外：   （一）刊行东谈主概况；   （二）刊行东谈主计议与公司治理情况；   （三）上半年财务管帐陈诉或者经具有从事证券服务业务经验的管帐师事务 所审计的年度财务陈诉；   （四）已刊行未到期债券召募资金相干情况，包括但不限于使用情况及履行 的步骤、年末余额、召募资金专项账户运作情况，并说明是否与召募说明书商定 的用途、使用研究过火他商定一致；召募资金用途发生变更的，应说明仍是履行 的步骤及是否安妥召募说明书的商定；   （五）已刊行且未到期债券其他相干情况，包括但不限于信用追踪评级情况 （如有）、增信措施过火变化情况、债券本息兑付情况、偿债保障措施执行情况 及是否存在偿付风险，陈诉期内债券持有东谈主会议召开情况等；   （六）债券受托照料东谈主在履行受托照料职责时可能存在的利益冲突情况及相 关风险戒备、处置机制（如有）；   （七）债券召募说明书载明的甲方承诺事项的履行情况；   （八）触及和可能触及甲方的紧要诉官司项以过火他可能影响债券按期偿付 的紧要事项；   （九）中国证监会及交易所要求的其他事项。   甲方应当在按期陈诉中线路本次可续期公司债券续期情况、利率跳升情况、 利息递延情况、强制付息情况等事项，并就可续期公司债券是否仍计入权益及相 关管帐处理进行专项说明。 券的每个付息日，刊行东谈主可自行遴荐将当期利息以及按照本要求仍是递延的整个 利息过火孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限定； 前述利息递延不属于刊行东谈主未能按照商定足额支付利息的行动。   递延支付的金额将按照当期执行的利率计议复息。不才个利息支付日，若发 行东谈主接续遴荐延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入仍是递延的所 故意息过火孳息中接续计议利息。 线路义务。 乙方履行受托照料东谈主职责产生的其他额外用度。   乙方因参加债券持有东谈主会议、苦求财产保全、扫尾担保物权、拿告状讼、参 与债务重组、参与破产计帐等受托照料履职行动所产生的相干用度由甲方承担。 个服务日内向乙方提供一份年度审计陈诉及经审计的财务报表、财务报表附注的 复印件，并根据乙方的合理需要向其提供其他相干材料；甲方应当在公布半年度 陈诉后 15 个服务日内向乙方提供一份半年度财务报表的复印件。 怠于履行偿债义务或者通过财产出动、关联交易等方式逃废债务，盘算推算损伤债券 持有东谈主权益的情况。 存在甲方董事、监事、高档照料东谈主员、持股比例突出百分之五的股东过火他关联 方认购或交易、转让本期债券的，甲方将进行线路。 护过火他义务。如存在违犯或可能违犯商定的投资者权益保护要求的，甲方应当 实时采取赈济措施并书面奉告乙方。   第四条乙方的职责、权利和义务 务里面操作公法，明确履行受托照料事务的方式和步骤，配备充足的具备履职能 力的专科东谈主员，对甲方履行召募说明书及本公约约界说务的情况进行持续追踪和 监督。乙方为履行受托照料职责，有权按照每半年代表债券持有东谈主查询债券持有 东谈主名册及相干登记信息，以及专项账户中召募资金的存储与划转情况。 更情况。 义务的执行情况，持续动态监测、排查、预警并实时陈诉债券信用风险，采取或 者督促甲方等关连机构或东谈主员采取有用措施戒备、化解信用风险和处置背约事件， 保护投资者正当权益。 保护要求相干承诺及偿债保障措施的有用性及实施情况，出现可能影响债券持有 东谈主权益的紧要事项时，乙方应实时向深交所陈诉并召集债券持有东谈主会议。   乙方有权采取包括但不限于如下方式进行核查：   （一）就本公约第 3.9 条商定的情形，列席甲方和增信机构（如有）的里面 有权机构的决策会议，或获取相干会议纪要；   （二）每半年查阅前项所述的会议贵寓、财务管帐陈诉和管帐账簿；   （三）每半年调取甲方、增信机构（如有）银行征信记录；   （四）每半年对甲方和增信机构（如有）进行现场查察；   （五）每半年约见甲方或者增信机构（如有）进行语言；   （六）每半年对担保物（如有）进行现场查察，关心担保物现象；   （七）每半年查询相干网站系统或进行实地走访，了解甲方及增信机构的诉 讼仲裁、处罚刑事背负、诚信信息、媒体报谈等内容；   （八）每半年结合召募说明书商定的投资者权益保护机制（如有），查察投 资者保护要求的执行现象。   触及具体事由的，乙方不错不限于固定频率对甲方与增信机构进行核查。涉 及增信机构的，甲方应当给予乙方必要的救援。 监督。在本期债券存续期内，乙方应当每半年查察甲方召募资金的使用情况是否 与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用罢了的除外。   乙方应当至少提前 20 个服务日掌捏甲方债券还本付息、赎回、回售、分期 偿还等的资金安排，督促甲方按时践约，并将债券兑付资金安排等情况陈诉证券 交易场所和证券登记结算机构。甲方应积极配合奉告乙方相干安排。   乙方应于本期债券付息日和到期日二个服务日前向深交所提交甲方本息筹 备情况说明。 主要内容，并应当按照法律、法例和公法以及召募说明书的轨则，通过本公约第 偿还的法律步骤以过火他需要向债券持有东谈主线路的紧要事项。 情况，并作念好回拜记录，出具受托照料事务陈诉。在甲方遴荐延长本期债券期限 时，乙方应监督甲方是否已根据召募说明书轨则调治相干票面利率，甲方未根据 召募说明书轨则调治相干票面利率的，乙方将根据本公约第 4.14 条文定利用相 关权益。 续次级债券续期情况、利息递延情况、递延利息限定事项、强制付息情况及永续 次级债券是否仍计入权益等相管事项，并出具受托照料事务陈诉。 在知谈或应当知谈该等情形之日起五个服务日内，乙方应当问询甲方，要求甲方 解释说明，提供相干笔据、文献和贵寓，并向市集公告临时受托照料事务陈诉。 发生触发债券持有东谈主会议情形的，召集债券持有东谈主会议。 召集债券持有东谈主会议，并监督相干各方严格执行债券持有东谈主会议决议，监督债券 持有东谈主会议决议的实施。 注甲方的信息线路情况，收罗、保存与本期债券偿付相干的整个信息贵寓，根据 所获信息判断对本期债券本息偿付的影响，并按照本公约的商定陈诉债券持有东谈主。 在甲方发生限定事项时，乙方应文告并监督甲方不得宽限支付利息，如甲方仍要 求宽限支付利息的，乙方将根据本公约第 4.14 条文定利用相干权益。 所约界说务的执行情况，持续动态监测、排查、预警并实时陈诉债券信用风险， 采取或者督促甲方等关连机构或东谈主员采取有用措施戒备、化解信用风险和处置违 约事件，保护投资者正当权益。 本公约第 3.17 条商定的偿债保障措施，或者不错照章苦求法定机关采取财产保 全措施。为免歧义，本条项下乙方实施追加担保或苦求财产保全的，不以债券持 有东谈主会议是否已召开或形成有用决议为先决条件。   因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产生的相干用度，应当按 照本公约第 5.2 条的轨则由甲方承担；因乙方苦求财产保全措施而产生的相干费 用应当按照本公约第 5.3 条的轨则由债券持有东谈主承担。   乙方应实时陈诉深圳证券交易所、中国证监会当地派出机构及债券登记托管 机构等监管机构。 者诉官司务。 商定的时间内取得担保的权利证明或者其他关连文献，并在担保期间妥善守护。   组成本期债券项下的背约，乙方应利用以下权益：   （一）在通晓该行动发生之日的五个服务日内奉告全体债券持有东谈主；   （二）在通晓甲方发生召募说明书商定的背约情形的，乙方应当督促刊行东谈主、 增信机构和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺，并召集债券 持有东谈主会议，按照会议决议轨则的方式根究甲方的背约背负，包括但不限于向甲 方拿起民事诉讼、参与重组或者破产等法律步骤；收受一起或部分债券持有东谈主的 托付，以我方口头代表债券持有东谈主拿起民事诉讼、仲裁，参与重组或者破产等法 律步骤；   （三）在通晓甲方发生召募说明书商定的背约情形并预计甲方将不可偿还债 务时，乙方应当要求并督促甲方实时采取追加担保等偿债保障措施，并不错照章 苦求法定机关采取财产保全等措施，乙方要求甲方追加担保的，担保物因样式变 化发生价值减损或灭失导致无法掩盖背约债券本息的，乙方不错要求再次追加担 保，因追加所产生的用度由甲方承担，乙方不承担或垫付；   因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产生的相干用度，应当按 照本公约第 5.2 条的轨则由甲方承担；因乙方苦求财产保全措施而产生的相干费 用应当按照本公约第 5.3 条的轨则由债券持有东谈主承担；   （四）实时陈诉深圳证券交易所、中国证监会当地派出机构及债券登记托管 机构等监管机构。为免歧义，本条所指乙方以我方口头代表债券持有东谈主拿起和参 与民事诉讼、参与重组或者破产的法律步骤，包括法律步骤参与权以及在法律程 序中基于合理注重债券持有东谈主最大利益的实体表决权。其中的破产（含重整）程 序中，乙方有权代表全体债券持有东谈主代为进行债权陈诉、参加债权东谈主会议、并接 受一起或部分债券持有东谈主的托付表决重整研究等。   甲方成立金融机构债权东谈主委员会的，乙方有权收受一起或部分债券持有东谈主的 托付参加债权东谈主委员会会议，注重本期债券持有东谈主权益。 业玄妙等非公开信息，不得利用提前获知的可能对公司债券持有东谈主权益有紧要影 响的事项为我方或他东谈主谋取利益。 括但不限于本公约、债券持有东谈主会议公法、受托照料服务底稿、与增信措施关连 的权利证明（如有），守护时间不得少于债权债务关系覆没后五年。   （一）债券持有东谈主会议授权乙方履行的其他职责；   （二）召募说明书商定由乙方履行的其他职责。   乙方应当督促甲方履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。甲方履行 召募说明书承诺须要乙方救援或配合的，乙方应当给予必要的救援。召募说明书 存在投资者保护要求的，甲方应当履行践约保障机制。 第三方代为履行。   乙方在履行本公约项下的职责或义务时，不错礼聘讼师事务所、管帐师事务 所、资产评估师品级三方专科机构提供专科服务。 托管及转让等事宜。 相干登记信息、专项账户中召募资金的储存、划转和兑息、兑付资金归集情况。 材料不真确、不准确、不完好意思的，或者拒却配合受托照料服务的，乙方应当要求 其补充、纠正。甲方不予补充、纠正的，乙方应当出具临时受托照料事务陈诉予 以说明。 托管及转让等事项； 传其根据本公约收受托付和/或提供的服务，以上的文书或宣传不错包括甲方的 称号以及甲方称号的图案或翰墨等内容。 东、履行抑制东谈主、承销机构、增信主体等相干主体应当配合受托照料东谈主履行受托 照料职责，积极提供受托照料观察所需的贵寓、信息和相干情况，注重投资者合 法权益。   第五条乙方的报酬及用度 履行本期债券受托照料东谈主背负而向甲方收取每年【0.00】万元的受托照料报酬（需 明确是否为含税价，具体内容可参考承销公约相应用度要求），由甲方在本期债 券每年的还本付息日之后【五】个服务日内支付。以上受托照料费仅为乙方开展 成例服务所收取的报酬，不包含按照本公约商定应由甲方或债券持有东谈主承担的有 关用度或开销。 背负时发生的包括但不限于如下一起合理用度和开销由甲方承担：   （一）因召开债券持有东谈主会议所产生的会议费（包括时局费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东谈主为债券持有东谈主会议聘用的讼师 见证费等合理用度；   （二）乙方为债券持有东谈主利益，为履行追加担保等受托照料职责而礼聘的第 三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务所产 生的合理用度。独一乙方以为礼聘该等中介机构系为其履行受托照料东谈主职责合理 所需，且该等用度安妥市集公正价钱，甲方不得拒却；   （三）因甲方预计不可履行或履行未履行本公约和召募说明书项下的义务而 导致乙方额外开销的其他用度。   上述整个用度甲方应在收到乙方出具账单及相干凭证之日起五个服务日内 向乙方支付。 财产保全、拿告状讼或仲裁等司法步骤所触及的相干用度（以下简称“诉讼用度”）， 按照以下轨则支付：   （一）乙方设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以接管债券持 有东谈主汇入的因乙场所法定机关苦求财产保全、对甲方拿告状讼或仲裁等司法步骤 所需的诉讼用度；   （二）乙方将向债券持有东谈主实时线路诉讼专户的设立情况过火内资金（如有） 的使用情况。债券持有东谈主应当在上述线路文献轨则的时间内，将诉讼用度汇入诉 讼专户。因债券持有东谈主原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼用度的，乙方免 予承担未拿起或未实时拿起财产保全苦求、诉讼或仲裁等司法步骤的背负；   （三）尽管乙方并无义务为债券持有东谈主垫付本条文定项下的诉讼用度，但如 乙方主动垫付该等诉讼用度的，甲方及债券持有东谈主阐发，乙方有权从甲场所债券 持有东谈主偿付的利息及本金中优先受偿垫付用度。   第六条受托照料事务陈诉 《受托照料事务年度陈诉》。   前款轨则的受托照料事务陈诉，应当至少包括以下内容：   （一）乙方履行职责情况；   （二）甲方的计议与财务现象；   （三）甲方召募资金使用及召募资金专项账户运作情况与核查情况；   （四）甲方偿债意愿和武艺分析；   （五）表里部增信机制（如有）、偿债保障措施发生紧要变化的，说明基本 情况及处理结果；   （六）甲方偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况；   （七）永续次级债券续期情况；   （八）利息递延情况；   （九）强制付息情况；   （十）永续次级债券是否仍计入权益；   （十一）甲方在召募说明书中商定的其他义务的执行情况；   （十二）债券持有东谈主会议召开的情况；   （十三）发生本公约第 3.9 条等情形的，说明基本情况及处理结果；   （十四）与甲方偿债武艺和增信措施关连的对债券持有东谈主权益有紧要影响的 其他事项以及乙方采取的应付措施。   因故无法按时线路的，乙方应当提前线路《受托照料事务年度陈诉》的宽限 线路公告，说明宽限线路的具体原因、预计线路时间以及是否存在影响债券还本 付息武艺的情况与风险等事项。   债券出现本公约 3.9 条文定的紧要事项、甲方未按照召募说明书的商定履行 义务或者受托照料东谈主与甲方发生债权债务等是非关系时，受托照料东谈主应当督促甲 方实时线路相干信息，并实时线路受托照料事务临时陈诉，说明事项起因、影响 以及受托照料东谈主已采取或者拟采取的应付措施等。相干紧要事项及受托照料东谈主采 取的应付措施还应在受托照料事务年度陈诉中赐与线路。 等情形之日起五个服务日内向债券持有东谈主线路《受托照料事务临时陈诉》：   （一）乙方在履行受托照料职责时发生利益冲突；   （二）甲方未按照召募说明书的商定使用召募资金；   （三）表里部增信机制、偿债保障措施发生紧要变化；   （四）乙方发现甲方提供材料不真确、不准确、不完好意思的，或者拒却配合受 托照料服务的，且经提醒后仍拒却补充、纠正的；   （五）发现刊行东谈主违犯召募说明书承诺的；   （六）发现甲方过火关联方交易其刊行的公司债券；   （七）本公约第 3.9 条商定且对债券持有东谈主权益有紧要影响的情形。   临时受托照料事务陈诉应说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、乙方 已采取或者拟采取的应付措施（如有）等。 发布续期公告等情形下，乙方将代表债券持有东谈主对甲方就本次永续次级债券权利、 义务的履行情况进行追踪，并在受托照料事务陈诉中进行说明。   第七条债券持有东谈主的权利与义务   （一）按照召募说明书商定在付息日、兑付日得到本期债券利息或本息；   （二）根据债券持有东谈主会议公法的轨则，出席或者托付代表出席债券持有东谈主 会议并利用表决权，单独或合并持有百分之十以上本期未偿还债券面值总额的债 券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议；   （三）监督甲方触及债券持有东谈主利益的关连行动，当发生利益可能受到损伤 的事项时，有权依据法律、法例和公法及召募说明书的轨则，通过债券持有东谈主会 议决议利用或者授权乙方代其利用债券持有东谈主的相干权利；   （四）监督乙方的受托履责行动，并有权提议更换受托照料东谈主；   （五）法律、法例和公法轨则以及召募说明书、本公约商定的其他权利。   （一）盲从召募说明书的相干商定；   （二）乙方依本公约商定所从事的受托照料行动的法律后果，由本期债券持 有东谈主承担。乙方莫得代理权、超越代理权或者代理权隔绝后所从事的行动，未经 债券持有东谈主会议决议追尊的，不合全体债券持有东谈主发奏效力，由乙方自行承担其 后果及背负；   （三）收受债券持有东谈主会议决议并受其不休；   （四）不得从事任何有损甲方、乙方过火他债券持有东谈主正当权益的行动；   （五）如乙方根据本公约商定对甲方启动诉讼、仲裁、苦求财产保全或其他 法律步骤的，债券持有东谈主应当承担相干用度（包括但不限于诉讼费、讼师费、公 证费、万般保证金、担保费，以及乙方因按债券持有东谈主要求采取的相干行动所需 的其他合理用度或开销），不得要求乙方为其先行垫付；   （六）根据法律、法例和公法及召募说明书的商定，应当由债券持有东谈主承担 的其他义务。   第八条利益冲突的风险戒备机制 或者其对甲方采取的任何行动均不会损伤债券持有东谈主的正当权益。 情形及进行相干风险戒备：   （一）乙方作为一家详细类证券计议机构，在其（含其关联实体）通过自营 或作为代理东谈主按照法律、法例和公法参与万般投资银行业务行动时，可能存在不 同行务之间的利益或职责冲突，进而导致与乙方在本公约项下的职责产生利益冲 突。相干利益冲突的情形包括但不限于，甲乙两边之间，一方持有对方或相互地 持有对方股权或负有债务；   （二）针对上述可能产生的利益冲突，乙方将按照《证券公司信息结巴墙制 度指引》等监管轨则过火里面关连信息结巴的照料要求，通过业务结巴、东谈主员隔 离、物理结巴、信息系统结巴以及资金与账户分离等结巴妙技，戒备发生与本协 议项下乙方作为受托照料东谈主履职相冲突的情形、线路仍是存在或潜在的利益冲突， 并在必要时按照客户利益优先和公正对待客户的原则，安妥限定关连业务；   （三）结果本公约签署，乙方除同期担任本期债券的主承销商和受托照料东谈主 之外，不存在其他可能影响其尽责履责的利益冲突情形；   （四）当乙方按照法律、法例和公法的轨则以及本公约的商定敦朴、勤勉、 独速即履行本公约项下的职责，甲方以及本期债券的债券持有东谈主认同乙方在为履 行本公约服务之目的而行事，并阐发乙方（含其关联实体）不错同期提供其依照 监管要求正当合规开展的其他投资银行业务行动（包括如投资照顾人、资产照料、 班师投资、研究、证券刊行、交易、自营、经游记动等），并豁免乙方因此等利 益冲突而可能产生的背负。 由甲乙两边按照各自过错比例，分别承担抵偿背负。   第九条受托照料东谈主的变更 履行变更受托照料东谈主的步骤：   （一）乙方未能持续履行本公约商定的受托照料东谈主职责；   （二）单独或系数持有本期债券总额百分之三十以上的债券持有东谈主提议变更 受托照料东谈主；   （三）乙方破产、罢休、破产或照章被废弃；   （四）乙方建议书面去职；   （五）乙方不再安妥受托照料东谈主经验的其他情形。   出现本条第（一）项、第（二）项或第（五）项情形且乙方应当召集而未召 集债券持有东谈主会议的，单独或系数持有本期债券总额百分之十以上的债券持有东谈主 有权自行召集债券持有东谈主会议；出现本条第（三）项情形的，甲方应当召集债券 持有东谈主会议，礼聘新的受托照料东谈主；出现本条第（四）项情形的，乙方应当在债 券持有东谈主会议召开前保举新的受托照料东谈主。 商定的新任受托照料东谈主与甲方签订受托照料公约之日或两边商定之日，新任受托 照料东谈主袭取乙方在法律、法例和公法及本公约项下的权利和义务，本公约隔绝。 新任受托照料东谈主应当实时将变更情况向协会陈诉。 交手续。 之日或两边商定之日起隔绝，但并难免除乙方在本公约奏效期间所应当享有的权 利以及应当承担的背负。   第十条信用风险照料 甲方、乙方应当按照本公约和召募说明书的商定切实履行信用风险照料职责，加 强相互配合，共同作念好债券信用风险照料服务。   （一）制定本次债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回过火他权利行权等， 下同）照料轨制，安排专东谈主负责债券还本付息事项；   （二）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   （三）按照轨则和商定履行信息线路义务，实时线路影响偿债武艺和还本付 息的风险事项；   （四）采取有用措施，戒备并化解可能影响偿债武艺及还本付息的风险事项， 实时处置预计或仍是背约的债券风险事件；   （五）表里部增信机制、偿债保障措施等发生紧要变化的，甲方应当实时书 面奉告乙方；   （六）配合乙方过火他相干机构开展风险照料服务；   （七）法律、行政法例、部门规章、交易所业务公法等轨则或者公约商定的 其他职责。 险照料职责：   （一）建立债券信用风险照料轨制，设立专门机构或岗亭从事信用风险照料 相干服务；   （二）对本次债券信用风险进行持续动态开展监测；   （三）发现影响还本付息的风险事项，实时督促甲方线路相干信息，进行风 险预警；   （四）按照本公约商定线路受托照料事务陈诉，必要时召集债券持有东谈主会议， 实时线路影响债券还本付息的风险事项；   （五）督促甲方采取有用措施化解信用风险或处置背约事件；   （六）根据相干轨则、商定或债券持有东谈主托付，代表债券持有东谈主注重正当权 益；   （七）法律、行政法例、部门规章、交易所业务公法等轨则或者公约商定的 其他职责。 之前，由中国证监会临时指定的相干机构履行债券风险照料职责。   第十一条论说与保证   （一）甲方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的股份有限公司；   （二）甲方签署和履行本公约仍是得到甲方里面必要的授权，况兼莫得违犯 适用于甲方的任何法律、法例和公法的轨则，也莫得违犯甲方的公司轨则以及甲 方与第三方签订的任何合同或者公约的轨则。   （一）乙方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的证券公司；   （二）乙方具备担任本期债券受托照料东谈主的经验，且就乙方所知，并不存在 任何情形导致或者可能导致乙方丧失该经验；   （三）乙方签署和履行本公约仍是得到乙方里面必要的授权，况兼莫得违犯 适用于乙方的任何法律、法例和公法的轨则，也莫得违犯乙方的公司轨则以及乙 方与第三方签订的任何合同或者公约的轨则。 职业谈德和行动表率，防卫发生万般运送或谋取不刚直利益的监犯违法行动。甲 乙两边在业务交游行动中，应遵循自愿、公正、等价有偿、敦朴信用原则，保证 在合同签署、履行过程中不会为谋取不刚直利益而损伤国度、集体和对方利益， 并盲从以下轨则：   （一）不得向对方服务主谈主员提供礼金、礼品、房产、汽车、有价证券、股权、 佣金返还、用度报销或其他财物，或者为上述行动提供代持等便利；   （二）不得向对方服务主谈主员提供旅游、文娱健身、服务安排等利益；   （三）不得向对方服务主谈主员进行买卖行贿；   （四）不以任何其他妙技向对方服务主谈主员提供任何其他不刚直利益。   如公约一方违犯上述贞洁商定，另一方有权隔绝业务合作关系，并要求其承 担相应背负。 券服务机构之外，已照实并将持续向乙方线路本次刊行班师或迤逦有偿礼聘其他 第三方的情况（如有），且阐发相干礼聘行动正当合规。甲方畅通并应承，在乙 方根据相干法律、法例及表自便文献的要求对甲方就礼聘第三方的行动进行核查 时，提供必要的协助及配合。   第十二条不可抗力 的当然事件和社会事件。见地发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式文告 其他方，并提供发生该不可抗力事件的证明。见地发生不可抗力事件的一方还必 须尽一切合理的费力松开该不可抗力事件所变成的不利影响。 案，并应当尽一切合理的费力尽量松开该不可抗力事件所变成的损失。如果该不 可抗力事件导致本公约的见地无法扫尾，则本公约提前隔绝。   第十三条背约背负 定根究背约方的背约背负。 本期债券刊行、上市的苦求文献或召募说明书以及本期债券存续期间内线路的其 他信息出现乌有记录、误导性论说或紧要遗漏）或因甲方违犯与本公约或与本期 债券刊行、上市交易相干的任何法律轨则或上市公法，从而导致乙方或任何其他 受补偿方遭逢损失、背负和用度（包括但不限于他东谈主对乙方或任何其他受补偿方 建议权利请求或索赔），甲方应付乙方或其他受补偿方给予抵偿（包括但不限于 偿付乙方或其他受补偿方就本抵偿进行观察、准备、抗辩所开销的整个用度）， 以使乙方或其他受补偿方免受损伤，但因乙方在本期债券存续期间紧要过失而导 致的损失、背负和用度，甲方无需承担。   第十四条法律适用和争议处置 间协商处置；协商不成的，应向甲方住所地具有统辖权的东谈主民法院拿告状讼处置。 各方有权接续利用本公约项下的其他权利，并应履行本公约项下的其他义务。   第十五条公约的奏效、变更及隔绝 后，自本期债券刊行得手之日起奏效。本公约的有用期自其奏效之日至本期债券 一起还本付息斥逐之日。 商一致坚韧书面补充公约后奏效。本公约于本期债券刊行完成后的变更，如触及 债券持有东谈主权利、义务的，应当预先经债券持有东谈主会议应承。任何补充公约均为 本公约之不可分割的组成部分，与本公约具有同等效力。   （一）本期债券期限届满，甲方按照商定还本付息罢了并赐与公告的；   （二）因本期债券刊行失败，债券刊行行动隔绝；   （三）本期债券期限届满前，甲方提前还本付息并赐与公告的；   （四）按照本公约第 9.2 条商定的情形而隔绝。 说明，本公约适用于本次债券分期刊行的每一期债券，甲方、受托照料东谈主、各期 债券持有东谈主认同并承认本公约的上述效力。   第十六条文告 为书面格式，并以预支邮资的邮政挂号或快递、专东谈主寄递、电子邮件、短信、微信、 传真或其他数据电文等方式投递。   本公约两边的通讯掂量方式如下：   甲方通讯地址：湖北省武汉市江汉区淮海路 88 号   甲方收件东谈主：刘行   甲方传真：   乙方通讯地址：北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼   乙方收件东谈主：梁志浩   乙方传真： 该变更发生辰起三个服务日内文告另一方。   （一）以专东谈主递交的文告，应当于专东谈主递交之日为有用投递日历；   （二）以邮局挂号或者快递服务发送的文告，应当于收件回执所示日历为有 效投递日历；   （三）以传真发出的文告，应当于传真得手发送之日后的第一个服务日为有 效投递日历；   （四）以电子邮件、短信、微信等数据电文方式发送的，自数据电文进东谈主对 方的系统时，视为该数据电文已有用投递。 收到文告或要求后两个服务日内按本公约商定的方式将该文告或要求转发给甲 方。   第十七条隔绝上市相管事项 事项，包括但不限于公司债券的托管、登记等相干服务。 报酬。   第十八条附则 其在本公约中的权利或义务。 无效或不可执行的，且不影响到本公约全体效力的，则本公约的其他要求仍应完 全有用并应被执行；如本公约要求不安妥现行或将来法律、法例和公法要求的， 各方应当以现行或将来法律、法例和公法轨则为准，利用权利履行义务。 报送关连部门。各份均具有同等法律效力。                第十一章 刊行关连机构 一、本期债券刊行的关连机构  （一）刊行东谈主  称号：长江证券股份有限公司  住所：湖北省武汉市江汉区淮海路88号  办公地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号  法定代表东谈主：金才玖  董事会秘书：周纯  掂量东谈主：李世英、黄红刚、刘行  电话：027-65795913  传真：027-65799714  邮政编码：430023  （二）牵头主承销商、簿记照料东谈主  称号：中信证券股份有限公司  住所：广东省深圳市福田区中心三路8号稀奇期间广场（二期）北座  办公地址：北京市向阳区亮马桥路48号中信证券大厦  法定代表东谈主：张佑君  掂量东谈主：宋颐岚、寇志博、王洲、容畅、刘晓  电话：010-60837524  传真：010-60833504  邮政编码：100026  （三）联席主承销商、受托照料东谈主  称号：中信建投证券股份有限公司  住所：北京市向阳区安立路66号4号楼  办公地址：北京市向阳区景辉街16号院1号楼，泰康集团大厦9层    法定代表东谈主：王常青    掂量东谈主：王雯雯、冯伟、王煜民、明洋、唐玄    电话：010-56052036    传真：010-56160130    邮政编码：100020       （四）讼师事务所    称号：国浩讼师（上海）事务所    住所：上海市北京西路968号嘉地中心23-25层    办公地址：上海市北京西路968号嘉地中心23-25层    负责东谈主：徐晨    承办讼师：张伟、于北溟    电话：021-52341668    传真：021-52433323    邮政编码：200041       （五）管帐师事务所    称号：中审众环管帐师事务所（特殊普通合伙）    办公地址：湖北省武汉市武昌区生果湖街谈中北路166号长江产业大厦17-    负责东谈主：石文先、杨闹热、管云鸿    承办管帐师：余宝玉、喻友志、郭和珍、刘钧、罗明国    电话：027-86771215    传真：027-85424329    邮政编码：430077       （六）评级机构    称号：联合股信评估股份有限公司    住所：北京市向阳区开国门外大街2号院2号楼17层 办公地址：北京市向阳区开国门外大街2号picc大厦10层 负责东谈主：万华伟 署名评级东谈主员：杨晓丽、潘岳辰 电话：010-85172818 传真：010-85679228 邮政编码：100022 （七）召募资金专项账户开户银行 账户称号：长江证券股份有限公司 开户银行：兴业银行股份有限公司武汉分行营业部 收款账号：416010100103010006 收款银行掂量东谈主：程智杰 收款银行掂量电话：027-87305881 账户称号：长江证券股份有限公司 开户银行：中国农业银行股份有限公司湖北自贸锻练区武汉片区分行 收款账号：17060101040038047 收款银行掂量东谈主：涂弦 收款银行掂量电话：13667267672 账户称号：长江证券股份有限公司 开户银行：招商银行武汉分行营业部 收款账号：027900012110079 收款银行掂量东谈主：杨君正 收款银行掂量电话：027-85495564 （八）苦求上市的证券交易场所 称号：深圳证券交易所    理事长：沙雁    办公地址：深圳市福田区莲花街谈深南大路2012号    掂量电话：0755-88668888    传真：0755-82083104    （九）债券登记机构    称号：中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司    法定代表东谈主：汪有为    住所：深圳市福田区莲花街谈深南大路2012号深圳证券交易所广场25楼    掂量电话：0755-21899999    传真：0755-21899000 二、刊行东谈主与本次刊行关连的中介机构、相干东谈主员的股权关系和其他 是非关系    结果 2024 年 9 月末，牵头主承销商中信证券自营业务股票账户持有长江证 券（000783.SZ）688，906 股，信用融券专户持有长江证券（000783.SZ）138，600 股，资产照料业务股票账户持有长江证券（000783.SZ）3，129，169 股。    结果 2024 年 9 月末，联席主承销商中信建投证券各部门及子公司系数持有 长江证券（000783.SZ）28，050，178 股。    除上述情况外，刊行东谈主与本期刊行的相干机构过火负责东谈主、高档照料东谈主员及 承办东谈主员之间不存在班师或迤逦的股权关系或其他是非关系。 第十二章 刊行东谈主、主承销商、证券服务机构及相干东谈主员声                      明                     第十三章 备查文献 一、备查文献内容   （一）刊行东谈主2021年、2022年、2023年的财务陈诉和审计陈诉及2024年1-9 月财务陈诉；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）法律意见书；   （四）债券持有东谈主会议公法；   （五）债券受托照料公约；   （六）中国证监会对于本次债券刊行的注册文献；   （七）评级陈诉   （八）其他文献。 二、备查文献查阅时间及地点   在本期债券刊行期内，投资者不错至本公司及牵头主承销商处查阅本召募 说明书全文及上述备查文献，或打听深圳证券交易所网站（www.szse.cn）查阅 本召募说明书全文。   （一）查阅时间   服务日：除法定节沐日除外的逐日9:00-11:30，14:00-16:30。   （二）查阅地点   刊行东谈主：长江证券股份有限公司   地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号   掂量东谈主：李世英、黄红刚、刘行   电话：027-65795913   牵头主承销商：中信证券股份有限公司   掂量地址：北京市向阳区亮马桥路48号中信证券大厦   掂量东谈主：宋颐岚、寇志博、王洲、容畅、刘晓   掂量电话：010-60837524   传真：010-60833504

欧美av女星